日本蠟燭圖教程(日本蠟燭圖教程書籍)

如何閱讀日本蠟燭圖

日本蠟燭圖是顯示特定時期內(nèi)價格走勢的一種方式。它們以特定的方式顯示價格變動，從而提供有用的信息，如市場情緒或可能的市場逆轉(zhuǎn)。

日本蠟燭圖為您顯示更多信息

當(dāng)您交易某些東西（不論是外匯、股票還是商品）時，您可使用價位圖查看市場的價格變動。

思考以下兩個圖：

左側(cè)的線形圖是顯示價格變動的一種非常簡單的方式。它通過一系列數(shù)據(jù)點(diǎn)以簡單的線條顯示信息。它是您過去經(jīng)常在雜志和報紙上看到的一類圖，用于顯示股票和股份的價格變動。

線形圖已簡單化，只在線條上顯示價格變動。日本蠟燭圖在每個燭臺上顯示更多信息。

右側(cè)的日本蠟燭圖顯示相同的價格變動，但由單獨(dú)的燭臺組成。操盤手更喜歡閱讀蠟燭圖，因?yàn)樗鼈儽染€形圖包含更多信息，對作出交易決定的作用更大。

日本蠟燭圖表示特定時期

如果日本蠟燭圖設(shè)為 30 分鐘時間段，則每根蠟燭需要三十分鐘才能形成。同樣，如果日本蠟燭圖設(shè)為 15 分鐘時間段，則每根蠟燭需要十五分鐘才能形成。

思考下圖：

每個圖顯示EUR/USD的價格走勢。左圖綠色陰影區(qū)的兩根蠟燭為 30 分鐘蠟燭。這表示的時間段與右側(cè) 5 分鐘圖上十二根陰影蠟燭表示的時間段完全相同。

每個日本蠟燭圖表示特定的時間范圍。如果時間段設(shè)為 30 分鐘，則每根蠟燭需要 30 分鐘才能形成。

兩個圖均顯示相同資產(chǎn)的價格走勢，只是左圖顯示價格走勢的時間段顯著長于右圖。

這是因?yàn)樽髨D為 30 分鐘圖，表示每根蠟燭需要三十分鐘才能形成；右圖為 5 分鐘圖，表示每個燭臺需要五分鐘才能形成。因此，30 分鐘圖顯示價格走勢的時間尺度大大寬于 5 分鐘圖。

每根蠟燭顯示開盤價、收盤價、高價和低價。

看一看下圖：

燭臺的較寬部分稱為燭體。它代表時間段的開盤價和收盤價。這表明，如果為 1 小時圖，那么每個燭體將顯示 1 小時時間段的開盤價和收盤價。燭臺頂部和底部的燭芯顯示該 1 小時時間段達(dá)到的最高和最低價。顯示給定時間段的開盤價、高價、低價和收盤價的圖稱為 OHLC圖。

OHLC

給定時間段的開盤價、最高價、最低價和收盤價常稱為 OHLC。顯示此信息的圖常稱為OHLC 圖。

燭體的不同顏色告知您燭臺是看漲（上升）還是看跌（下降）。我們已將燭臺設(shè)為橙色表示看跌蠟燭，藍(lán)色表示看漲蠟燭。燭臺的顏色為何并不重要；它們可在您的交易軟件中設(shè)為任何顏色。

如果燭臺看漲，則開盤價始終在底部，收盤價始終在頂部。如果燭臺看跌，則開盤價始終在頂部，收盤價始終在底部。

不同的顏色只是一種您立即告知是看漲還是看跌的方式。

靠近觀察看漲日本蠟燭圖

本圖中的燭臺為 1 天時間段，這表明蠟燭需要一整天才能形成。貨幣對為 EUR/USD。

可從蠟燭上識別以下信息：

因?yàn)橄灎T是橙色，所以為看跌。這表明在一天的過程中，EUR/USD 的價格下跌。這一整天的賣家多于買家；在一天結(jié)束時的價格低于開盤時的價格。

一天開始時的開盤價為 1.38278。

一天結(jié)束時的收盤價為 1.34497。

在一整天中，買家將 EUR/USD 的最高價推高到 1.38600。

在一整天中，賣家將 EUR/USD 的最低價推低到 1.34125。

但是，這只顯示該天的 OHLC。如果您想更詳細(xì)地查看價格變動，則可以轉(zhuǎn)到更短的時間范圍。

使用上例更具體地查找該天發(fā)生的事 — 該天為顯示的一個燭臺 — 您可以轉(zhuǎn)到 1 小時時間范圍圖。該圖顯示的燭臺更精確地描述一整天的價格變動。

同樣，您可以轉(zhuǎn)到甚至更短的時間范圍 — 比如 15 分鐘或 5 分鐘時間范圍，甚至更詳細(xì)地了解價格的變化情況。

使用看漲日本蠟燭圖的進(jìn)一步舉例

本圖中的燭臺為 1 小時時間段，這表明蠟燭需要一小時才能形成。貨幣對為 EUR/USD。

可從蠟燭上識別以下信息：

因?yàn)橄灎T是藍(lán)色，所以為看漲。這表明在一小時的過程中，EUR/USD 的價格上漲。這一整小時的買家多于賣家；在一小時結(jié)束時的價格高于開盤時的價格。

一小時開始時的開盤價為 1.3016。

一小時結(jié)束時的收盤價為 1.3175。

在一整小時中，買家將 EUR/USD 的最高價推高到 1.3185。

在一整小時中，賣家將 EUR/USD 的最低價推低到 1.2956。

盡管操盤手實(shí)際上可針對一根蠟燭使用任何時間段，但最常用的時間段為 M1（1 分鐘）、M5、M15、M30、H1（1 小時）、H4、D1（1 天）、W1（1 周）和 MN1（1 個月）。您可以使用的時間范圍取決于您選擇使用的交易平臺。

總結(jié)

到目前為止，您已學(xué)習(xí)了...

...相比簡單的線形圖，日本蠟燭圖向您顯示更多信息。

...日本蠟燭圖是操盤手最常使用的圖類型

...日本蠟燭圖表示蠟燭形成的時間，該時間稱為時間范圍。

...每個燭臺告訴您該蠟燭時間范圍的開盤價、高價、低價和收盤價 (OHLC)。

...橙色蠟燭表示價格下跌，藍(lán)色蠟燭表示價格上漲。

如何運(yùn)用日本蠟燭圖進(jìn)行技術(shù)分析

可結(jié)合日本蠟燭圖來確定當(dāng)前的市場行情以及未來價格的可能走向。這可以通過使用圖表中所呈現(xiàn)出的、用于顯示市場上買家和賣家之間平衡狀態(tài)的信息來實(shí)現(xiàn)。而這反過來又幫助您確定市場情緒。

評估買家和賣家之間的平衡狀態(tài)

實(shí)體越長，該方向上的勢頭就越強(qiáng)。其含義是：

看漲 K 線越長，與同期內(nèi)的賣壓相比，買壓越大。

看跌 K 線越長，與同期內(nèi)的買壓相比，賣壓越大。

練習(xí)比較 K 線來評估平衡狀態(tài)

右側(cè)的三條 K 線均為看漲 K 線；在相應(yīng)的時間段內(nèi)，買家多于賣家（收盤價高于開盤價）。

K 線 number_2 比 K 線 number_1 粗。這表示相比于第一條 K 線，第二條 K 線的上行勢頭更強(qiáng)。在與第一條 K 線相同的時間內(nèi)，買家可將價格炒得更高。對比這些 K 線可以發(fā)現(xiàn)，平衡正越來越偏向于牛市。

K 線 number_3 比 K 線 number_2 更粗。這表示不僅平衡繼續(xù)偏向于牛市，而且買壓的勢頭也正在繼續(xù)增強(qiáng)。

采用相同的方式比較看跌 K 線

右側(cè)的 K 線均為看跌 K 線，這意味著在相應(yīng)的時間段內(nèi)，賣家多于買家。K 線 number_2 比 K 線 number_1 粗，這表示相比于第一條 K 線，第二條 K 線的下行勢頭更強(qiáng)。

與第一條 K 線相比，在第二條 K 線對應(yīng)的時間內(nèi)，賣家可將價格炒得更低，而且可以看出，平衡已變得對賣家有利。

K 線 number_3 比 K 線 number_2 更粗，這不僅意味著平衡繼續(xù)偏向于熊市，也意味著賣壓的勢頭正在增強(qiáng)。

觀察到買家和賣家之間平衡出現(xiàn)這一類轉(zhuǎn)變，可幫助確定市場情緒可能會走高還是走低。如果平衡偏向于牛市，那么市場走向可能會上行；如果平衡偏向于熊市，那么市場走向可能會下行。

解讀 K 線圖影線大小

右側(cè)的 K 線為看漲 K 線。其底部有很長的影線，而頂部幾乎沒有影線。在此 K 線形成的時間范圍內(nèi)，熊市嘗試推動價格下跌。但是，平衡反而趨向于牛市，而買家也推動價格超過開盤價 — K 線最終成為看漲 K 線。

右側(cè)插圖說明了 K 線形成過程中可能呈現(xiàn)出的形態(tài)。

事實(shí)是，牛市成功推動價格從 K 線下部回升，超過開盤價一直上漲至收盤，這意味著買壓勢頭強(qiáng)勁。

因此，長影線（如右上圖中 number_1 所示）則暗示在 K 線形成期間，平衡從偏向一方轉(zhuǎn)而偏向另一方，在此例中即為從偏向賣家轉(zhuǎn)而偏向買家。這可以幫助了解勢頭可能繼續(xù)呈現(xiàn)的走向。

十字線

十字線（又稱為十字星燭臺）形態(tài)是開盤價和收盤價相同的一種 K 線形態(tài)，如右圖所示。

如果開盤價和收盤價之間只有幾個點(diǎn)差的差距，一般也認(rèn)為是十字線。

這種類型的 K 線既不是看漲 K 線也不是看跌 K 線，它暗示了買壓和賣壓相當(dāng) — 市場優(yōu)柔寡斷。如果在高度價格波動結(jié)束時出現(xiàn)十字線，也可能暗示著反轉(zhuǎn)。

解讀尚未收盤的 K 線時的注意事項(xiàng)

尚未收盤的 K 線并不能提供任何有用的信息，因?yàn)?K 線的形態(tài)仍可能改變。這意味著您不能分析價格圖表上的最后一條 K 線，而只能分析其前面的 K 線。在做出有關(guān)交易的決定時，這一點(diǎn)非常重要。

上圖和左圖均為 4 小時圖表。圖中的最后一條 K 線尚未收盤，還未完全形成。價格上行表示存在強(qiáng)烈的上漲趨勢。此時，買家控制市場，看起來會形成看漲 K 線。

但是，右圖中顯示，在四小時的時間范圍內(nèi)，K 線已完全改變。平衡已變得偏向于熊市。現(xiàn)在，看上去已形成了一條看跌 K 線。

在該 K 線收盤之前，我們無法預(yù)料 K 線的最終形態(tài)。您不應(yīng)該根據(jù)尚未收盤的 K 線做出任何假設(shè)、執(zhí)行分析或進(jìn)入交易。

K 線開盤價和收盤價之間的價差

您可能已經(jīng)注意到，在例圖中，每條 K 線都在上一條 K 線收盤價位處開盤。雖然這是符合邏輯的，當(dāng)并非總是這樣。如右圖中所示，在兩條 K 線的收盤價和開盤價之間偶爾會存在價差 number_1。

形成這一價差的原因有很多，主要的原因是在常規(guī)市場收市時價格發(fā)生變動。因此，在重新開市時，開盤價將與收盤價不同。

總結(jié)

到目前為止，您已經(jīng)了解到…

…K 線的實(shí)體越長，價格在相應(yīng)時間段內(nèi)的變動越大，推動價格朝特定的方向變動的勢頭更強(qiáng)。

…可以通過比較 K 線來確定市場情緒是否提升。

…看跌實(shí)體意味著當(dāng)前由賣家控制市場，看漲實(shí)體則意味著當(dāng)前由買家控制市場。

…長影線表示買家和賣家之間的平衡在相應(yīng)時間段內(nèi)從偏向于一方變?yōu)槠蛴诹硪环健?/p>

…十字線表示市場優(yōu)柔寡斷，買家和賣家都未控制市場。

…只應(yīng)分析已經(jīng)收盤的 K 線，因?yàn)樵?K 線對應(yīng)的時間段內(nèi)，市場情緒可能發(fā)生變化。

日本蠟燭圖：單燭臺模式

從名稱中即可看出單燭臺模式的含義：只有一個燭臺的日本蠟燭形態(tài)。

單燭臺模式即只有一個燭臺的日本蠟燭形態(tài)。它們可以幫助您預(yù)測價格反轉(zhuǎn)。

可單獨(dú)利用單燭臺模式交易，而且單燭臺模式主要有三種類型，每種都分看漲和看跌兩種樣式。

陽線（看漲）和陰線（看跌）

錘形線（看漲）和上吊線（看跌）

倒錘線（看漲）和射擊之星（看跌）

單燭臺可幫助您根據(jù) K 線形態(tài)預(yù)測價格可能在何時出現(xiàn)反轉(zhuǎn)或繼續(xù)上漲或下跌。

陽線和陰線

陽線和陰線形態(tài)由完整的實(shí)體和短影線或者沒有影線而構(gòu)成。

看漲陽線為上行 K 線，有完整的實(shí)體和非常短的影線，甚至沒有。看跌陰線為下行 K 線，有完整的實(shí)體和非常短的影線，甚至沒有。

陽線

看漲陽線為表現(xiàn)為單條上行 K 線，有完整的實(shí)體和非常短的影線，甚至沒有。它暗示當(dāng)前是買進(jìn)的好機(jī)會。下圖展示了陽線在圖表中的形態(tài)：

number_1 看漲陽線。

陰線

看跌陰線為表現(xiàn)為單條下行 K 線，有完整的實(shí)體和非常短的影線，甚至沒有。它暗示當(dāng)前是賣出的好機(jī)會。

下圖展示了陰線在圖表中的形態(tài)：

number_1 看跌陰線

錘形線和上吊線形態(tài)

錘形線和上吊線均表現(xiàn)為上部有很短的實(shí)體、下部有很長的影線，這兩種形態(tài)均預(yù)示著價格反轉(zhuǎn)。但是，看漲錘形線是出現(xiàn)在市場價格下跌期間，而看跌上吊線是出現(xiàn)在市場價格上漲期間。

錘形線和上吊線外觀上完全相同，但是出現(xiàn)在不同的條件下，而且也給出不同的信號。

二者所呈現(xiàn)的形式為：上部實(shí)體很短、下部有很長的影線（是實(shí)體長度的兩倍或三倍）。實(shí)體上方?jīng)]有影線。實(shí)體的顏色并不重要。

錘形線

如果在價格下跌時出現(xiàn)此種 K 線，則稱之為錘形線。它暗示下跌趨勢可能已經(jīng)觸底，價格可能即將向上反轉(zhuǎn)。它暗示當(dāng)前是買進(jìn)的好機(jī)會。下圖展示了錘形線在圖表中的形態(tài)：

number_1 錘形線

上吊線

如果在價格上漲時出現(xiàn)此種 K 線，則稱之為上吊線。它暗示上漲趨勢可能已經(jīng)觸頂，價格可能即將向下反轉(zhuǎn)。它暗示當(dāng)前是賣出的好機(jī)會。下圖展示了上吊線在圖表中的形態(tài)：

倒錘線和射擊之星

倒錘線和射擊之星在外觀上也完全相同，但對于交易者的含義各不相同。

二者均表現(xiàn)為下部有很短的實(shí)體、上部有很長的影線（是實(shí)體長度的兩倍或三倍）。實(shí)體下方?jīng)]有影線。實(shí)體的顏色并不重要。

倒錘線

如果在價格下跌時出現(xiàn)此種 K 線，則稱之為倒錘線。它暗示下跌趨勢可能已經(jīng)觸底，價格可能即將向上反轉(zhuǎn)。它暗示當(dāng)前是買進(jìn)的好機(jī)會。下圖展示了陽線在圖表中的形態(tài)：

number_1 倒錘線

射擊之星

如果在價格上漲時出現(xiàn)此種 K 線，則稱之為射擊之星。它暗示上漲趨勢可能已經(jīng)觸頂，價格可能即將向下反轉(zhuǎn)。它暗示當(dāng)前是賣出的好機(jī)會。下圖展示了射擊之星在圖表中的形態(tài)：

總結(jié)

到目前為止，您已經(jīng)了解到…

…單燭臺模式即只有一個燭臺的日本蠟燭形態(tài)。

…可單獨(dú)利用單燭臺模式交易，而且單燭臺模式主要有三種類型，每種都分看漲和看跌兩種樣式。

…它們可以幫助您預(yù)測價格將在何時反轉(zhuǎn)或繼續(xù)上漲或下跌。

…看漲陽線為表現(xiàn)為單條上行 K 線，有完整的實(shí)體和非常短的影線，甚至沒有。它暗示當(dāng)前是買進(jìn)的好機(jī)會。

…看跌陰線為表現(xiàn)為單條下行 K 線，有完整的實(shí)體和非常短的影線，甚至沒有。它暗示當(dāng)前是賣出的好機(jī)會。

…錘形線和上吊線所呈現(xiàn)的形式為：上部實(shí)體很短、下部有很長的影線（是實(shí)體長度的兩倍或三倍），實(shí)體上方?jīng)]有影線。 — 它們均預(yù)示價格反轉(zhuǎn)。價格下跌期間會出現(xiàn)錘形線，價格上漲期間會出現(xiàn)上吊線。

…倒錘線和射擊之星均表現(xiàn)為下部有很短的實(shí)體、上部有很長的影線（是實(shí)體長度的兩倍或三倍）。實(shí)體下方?jīng)]有影線。價格下跌期間會出現(xiàn)倒錘線，價格上漲期間會出現(xiàn)射擊之星。

日本蠟燭圖：十字線形態(tài)

當(dāng)某種資產(chǎn)的開盤價和收盤價幾乎相同時，會形成十字線。因此，可以通過其比一般日本蠟燭短得多的實(shí)體來識別它們。

當(dāng)某種資產(chǎn)的開盤價和收盤價幾乎相同時，會形成十字線。它們暗示市場優(yōu)柔寡斷。

它們暗示市場情緒優(yōu)柔寡斷，牛市（買家）和熊市（賣家）之間相對較平衡，無法推動價格果斷地朝一個方向變動。根據(jù)十字線的類型，可幫助您確定價格何時變動或者趨勢可能在何時放緩，以及價格可能在何時反轉(zhuǎn)。

這可以幫助您在趨勢將要結(jié)束前退出交易或者在新趨勢開始時進(jìn)行交易。

十字星、長腿十字線、墓碑線和蜻蜓線

從這四種十字線（十字星、長腿十字線、墓碑線和蜻蜓線）的名稱便可知其形狀。

共有四種類型的十字線：

標(biāo)準(zhǔn)十字線或十字星

長腿十字線

墓碑線

蜻蜓線

如下圖所示，這些十字線的名稱很好描述了各自的外觀形狀。

它們的共同點(diǎn)是各自的開盤價和收盤價都相同。但是，每種十字線影線的位置和長度都各不相同。

十字星

如右圖所示，標(biāo)準(zhǔn)的十字線有兩條較短的影線，而且上影線和下影線的長度相同。當(dāng) K 線的開盤價和收盤價都相同且二者間的波動范圍很小時，就形成了十字星。

它表示市場情緒極度優(yōu)柔寡斷，交易者缺少決心。如果其他指標(biāo)暗示價格超買或超賣，可能預(yù)示著價格即將反轉(zhuǎn)。

長腿十字線

如右圖所示，長腿十字線的上影線和下影線更長，在 K 線收盤價達(dá)到與開盤價相同的價位之前價格大幅走高或走低時形成。

它還暗示市場在牛市和熊市之間優(yōu)柔寡斷，但也暗示交易者開始變得更加活躍，價格可能即將出現(xiàn)大幅波動。

墓碑線

如右圖所示，墓碑線的上影線較長，在 K 線的開盤價和收盤價處于交易價格范圍低點(diǎn)時形成。

它暗示當(dāng)前的上漲趨勢可能即將結(jié)束，價格將向下反轉(zhuǎn)。

蜻蜓線

如右圖所示，蜻蜓線的下影線較長，在 K 線的開盤價和收盤價處于交易價格范圍高點(diǎn)時形成。

它暗示當(dāng)前的下跌趨勢可能即將結(jié)束，價格將向上反轉(zhuǎn)。

最適用于趨勢市場

十字線最適用于趨勢市場。對于盤整市場可能并不適用。

由于十字線提醒您價格變動放緩或可能反轉(zhuǎn)，因此最適用于趨勢市場。

對于盤整市場可能并不適用。這是因?yàn)樵谶@些時間里，市場自然而然地會充滿優(yōu)柔寡斷的情緒，價格波動較小，使得難以確定在何時通過形成十字線發(fā)出有效信號。

總結(jié)

在本課程中，您已了解到…

…當(dāng)某種資產(chǎn)的開盤價和收盤價相同時，會形成十字線。

…它們暗示市場優(yōu)柔寡斷，而且牛市和熊市之間相對平衡。

…共有四種類型的十字線，它們可幫助您確定價格何時變動或者趨勢可能在何時放緩，以及價格可能在何時反轉(zhuǎn)。

…這可以幫助您價格波動結(jié)束前退出交易并在新趨勢開始時進(jìn)行交易。

…標(biāo)準(zhǔn)十字線或十字星有兩條較短的影線，上影線和下影線的長度相同。它暗示市場極度優(yōu)柔寡斷，在超買或超賣市場上，如果還有其他指標(biāo)佐證，它還可能預(yù)示著價格即將反轉(zhuǎn)。

…長腿十字線有較長的上影線和下影線。它還暗示市場優(yōu)柔寡斷，但也暗示交易者開始變得更加活躍，價格可能即將出現(xiàn)大幅波動。

…墓碑線有較長的上影線。它暗示當(dāng)前的上漲趨勢可能就要結(jié)束，即將向下反轉(zhuǎn)。

…蜻蜓線有較長的下影線。它暗示當(dāng)前的下跌趨勢可能就要結(jié)束，即將向上反轉(zhuǎn)。

…十字線最適用于趨勢市場，對于盤整市場可能并不適用。

鯨吞形態(tài)和平頭形態(tài)

使用各種 K 線圖可以揭露市場情緒，反映買家和賣家之間的所有權(quán)權(quán)變化。因此，K 線形態(tài)可以提供諸如價格行為反轉(zhuǎn)或繼續(xù)等方面的信息。

鯨吞形態(tài)

鯨吞形態(tài)是一種強(qiáng)勢反轉(zhuǎn)。有牛市和熊市兩種鯨吞形態(tài)，它們都由兩條 K 線構(gòu)成，一條看漲 K 線、一條看跌 K 線。判斷鯨吞形態(tài)有三大標(biāo)準(zhǔn)：

鯨吞形態(tài)是一種強(qiáng)勢反轉(zhuǎn)信號，可能是牛市也可能是熊市，由兩條 K 線構(gòu)成 — 第二條 K 線的實(shí)體吞噬了前一條 K 線的實(shí)體。

必須有經(jīng)過確認(rèn)的上漲趨勢或下跌趨勢，即使是短期的。市場不能為盤整市場（價格橫向波動）。

第一條 K 線實(shí)體必須小于第二條 K 線實(shí)體。第二條 K 線實(shí)體必須吞噬第一條 K 線實(shí)體。第二條 K 線實(shí)體不一定要吞噬第一條 K 線的實(shí)際影線，雖然這種現(xiàn)象可以體現(xiàn)出更強(qiáng)烈的信號。

第二條 K 線實(shí)體必須與第一條 K 線實(shí)體相反，即如果第一條 K 線為看漲 K 線，則第二條 K 線必須為看跌 K 線。

請注意，最強(qiáng)勢的鯨吞形態(tài)是整條 K 線從上到下完全吞噬前一條 K 線，而不僅僅只是實(shí)體，從而給出市場價格即將反轉(zhuǎn)的強(qiáng)烈信號。

牛市鯨吞形態(tài)

下例展示了牛市鯨吞形態(tài)給出下跌趨勢反轉(zhuǎn)的信號，暗示買家如何壓倒賣家。

number_1第一條 K 線為看跌 K 線。

number_2第二條 K 線為看漲 K 線，它吞噬了前一條看跌 K 線的實(shí)體。

您可以在以下練習(xí)題中練習(xí)如何尋找牛市鯨吞形態(tài)：

熊市鯨吞形態(tài)

下例展示了熊市鯨吞形態(tài)給出上漲趨勢反轉(zhuǎn)的信號，并展示了賣家如何壓倒買家。

number_1 第一條 K 線為看漲 K 線。

number_2 第二條 K 線為看跌 K 線，它吞噬了前一條看漲 K 線的實(shí)體。

您可以在以下練習(xí)題中練習(xí)如何尋找熊市鯨吞形態(tài)：

平頭頂部和底部形態(tài)

平頭形態(tài)由具有一致最高點(diǎn)或最低點(diǎn)的兩條 K 線組合而成。由于兩條影線高度相同，看起來像一把鉗子，存在幾個點(diǎn)差也可以接受的。

平頭形態(tài)由具有一致最高點(diǎn)或最低點(diǎn)的兩條 K 線組合而成。

市場應(yīng)該處于已被確認(rèn)的上漲趨勢或下跌趨勢，才能發(fā)出暗示價格反轉(zhuǎn)的有效信號。

平頭頂部

在下例中，上漲趨勢盡頭處有兩條 K 線。

number_1 第一條為看漲 K 線，第二條為看跌 K 線。影線長度一致，最高點(diǎn)位于同一水平線上。

第一條 K 線的影線暗示賣家已壓倒買家。第二條 K 線的影線表示買家正在進(jìn)行二次嘗試，繼續(xù)抬高價位，然后再次被賣家壓倒。買家兩次嘗試保持上漲趨勢不成功之后，買壓下降，賣家成功推動價格走低。

您可以在以下練習(xí)題中練習(xí)如何尋找平頭頂部形態(tài)：

平頭底部

下例展示了下跌趨勢后的平頭底部形態(tài)。

number_1下影線的長度一致，最低點(diǎn)處于同一價位。

在和 K 線形態(tài)一起使用時，術(shù)語“反轉(zhuǎn)信號”可能會略有歧義。長期趨勢（即至少以小時為時間框架）可能在您看到某種形態(tài)形成后還需要一些時間才能發(fā)生變化。反轉(zhuǎn)可能會分階段逐步出現(xiàn)，而不會在 K 線形態(tài)形成后立即出現(xiàn)。

第一條 K 線的影線暗示買家已壓倒賣家。第二條 K 線的影線表示賣家正在進(jìn)行二次嘗試，繼續(xù)壓低價位，然后再次被買家壓倒。賣家兩次嘗試保持下跌趨勢不成功之后，賣壓下降，買家成功推動價格走高。

變體

實(shí)體或影線不需要完全具有相同尺寸或甚至按照連續(xù)順序。

在尋找平頭形態(tài)時最重要的一個方面就是兩條影線的高點(diǎn)相同。這表示買家或賣家最終被壓倒，意味著價格反轉(zhuǎn)。

您可以在以下練習(xí)題中練習(xí)如何尋找平頭底部形態(tài)：

總結(jié)

到目前為止，您已經(jīng)了解到…

…鯨吞形態(tài)暗示價格反轉(zhuǎn)，但不一定會立即反轉(zhuǎn)或顯著反轉(zhuǎn)。

…在牛市鯨吞形態(tài)中，第一條 K 線為看跌 K 線，第二條為看漲 K 線，看漲 K 線的實(shí)體必須吞噬看跌 K 線的實(shí)體。

…在熊市鯨吞形態(tài)中，第一條 K 線為看漲 K 線，第二條為看跌 K 線，看跌 K 線的實(shí)體必須吞噬看漲 K 線的實(shí)體。

…平頭頂部和平頭底部表示一種反轉(zhuǎn)形態(tài)。

…在平頭頂部和平頭底部形態(tài)中，一條 K 線是看漲 K 線，另一條是看跌 K 線，兩條 K 線的影線長度應(yīng)相等。

三燭臺模式：晨星和夜星

在以下課程中，您將了解如何利用三條 K 線解讀更復(fù)雜的 K 線形態(tài)，以確定價格反轉(zhuǎn)。

晨星線的形成

晨星是一種上行的反轉(zhuǎn)形態(tài)，可以在下跌趨勢的盡頭找到。下面的圖表展示了晨星形態(tài)的示例：

number_1第一條 K 線為看跌 K 線。

number_2第二條 K 線有很短的實(shí)體。第二條 K 線是看漲還是看跌并不重要（雖然看漲實(shí)體和短上影線甚至沒有上影線表示更強(qiáng)勁的上漲勢頭）。實(shí)體小說明熊市逐漸失去駕馭大盤跌勢的影響力。第二條 K 線可能沒有實(shí)體部分（即十字線）。

number_3第三條 K 線為看漲 K 線，其收盤價在第一條 K 線的范圍內(nèi)，而且超過了第一條 K 線的中點(diǎn)。這說明牛市正在復(fù)蘇。

夜星線的形成

夜星是晨星的對立面，代表著熊市。夜星是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，出現(xiàn)在上漲趨勢之后。下面的圖表展示了夜星形態(tài)的示例：

number_1第一條 K 線有很強(qiáng)勁的看漲實(shí)體。

number_2第二條 K 線有很短的實(shí)體。它可能是看漲或看跌 K 線。第二條 K 線可能沒有實(shí)體部分（即十字線）。

number_3第三條 K 線有強(qiáng)勁的看跌實(shí)體，其收盤價在第一條 K 線實(shí)體范圍內(nèi)。如果收盤價超過第一條 K 線的中點(diǎn)就更為理想。

總結(jié)

到目前為止，您已經(jīng)了解到…

…晨星和夜星均為反轉(zhuǎn)形態(tài)。

…第一條 K 線處于趨勢方向上。

…第二條 K 線可能是看漲 K 線或看跌 K 線，有很短的實(shí)體，暗示市場優(yōu)柔寡斷。

…第三條 K 線處于反轉(zhuǎn)方向上，收盤價超過第一條 K 線的中點(diǎn)。

三燭臺模式：兩陽吃一陰和兩陰吃一陽兩陽吃一陰圖形

兩陽吃一陰形態(tài)與晨星三 K 線形態(tài)類似 — 它表示在下跌趨勢結(jié)束時可能出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)。

下面的圖表展示了兩陽吃一陰形態(tài)的示例：

number_1第一條 K 線很長且是下行的，表示市場仍處于下跌趨勢中。

number_2第二條 K 線是上行的，在理想狀況下，其收盤價應(yīng)處于第一條 K 線的中間位置。

number_3第三條 K 線也是上行的，并且收盤價超過第一條 K 線的開盤價，在理想狀況下，應(yīng)高于第二條 K 線的高點(diǎn)。

兩陰吃一陽圖形

兩陰吃一陽 K 線形態(tài)與兩陽吃一陰 K 線形態(tài)相反，表示在上漲趨勢結(jié)束時出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)。

下面的圖表展示了兩陰吃一陽形態(tài)的示例：

number_1第一條 K 線很長且是上行的，表示市場仍處于上漲趨勢中。

number_2第二條 K 線是下行的，在理想狀況下，其收盤價應(yīng)處于第一條 K 線的中間位置。

number_3第三條 K 線也是下行的，并且收盤價超過第一條 K 線的開盤價，在理想狀況下，應(yīng)低于第二條 K 線的低點(diǎn)。

使用這些形態(tài)時的考慮事項(xiàng)

如果形態(tài)是在急劇升降趨勢之后出現(xiàn)，則意味著反轉(zhuǎn)形態(tài)信號很強(qiáng)烈，因?yàn)槭袌龊苌贂S持急劇的價格波動；通常預(yù)計(jì)會出現(xiàn)一個調(diào)整。

如果第二條 K 線未達(dá)到第一條 K 線的中間位置，但第三條 K 線收盤價仍然超出第一條 K 線的開盤價或低低點(diǎn)，則可被視為有效的兩陰吃一陽形態(tài)。

總結(jié)

到目前為止，您已經(jīng)了解到…

…兩陽吃一陰和兩陰吃一陽是反轉(zhuǎn)形態(tài)。

…第一條 K 線很長且處于趨勢方向上。

…第二條 K 線較短，且收盤于第一條 K 線的中間位置，暗示勢頭出現(xiàn)變化。

…第三條 K 線收盤價超過第一條 K 線的開盤價。

三燭臺模式：三個白武士和三只烏鴉三個白武士形態(tài)

三個白武士形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)。它有時也被稱為“三個前進(jìn)的武士”或“三白兵”。其在下跌趨勢結(jié)束時出現(xiàn)，清楚地表明賣家和買家之間平衡的變化。

三個白武士形態(tài)的形狀如下：

在下跌趨勢之后，有三條連續(xù)的看漲 K 線。

第二和第三條 K 線的實(shí)體大小應(yīng)大致相同 — 如果第三條 K 線明顯比前兩條小，則意味著買家未完全控制市場，可能暗示買家勢弱。

這些 K 線具有較短的上影線甚至沒有上影線。

number_1三個白武士反轉(zhuǎn)形態(tài)暗示掌控方由賣家變?yōu)橘I家。

三只烏鴉形態(tài)

三只烏鴉形態(tài)也稱為“三只黑烏鴉”，是在上漲趨勢結(jié)束時出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)形態(tài)。

三只烏鴉形態(tài)的形狀如下：

由連續(xù)三條看跌 K 線組成。

第二和第三條 K 線的實(shí)體大小應(yīng)大致相同 — 如果第三條 K 線明顯比前兩條小，則意味著賣家未完全控制市場，可能暗示賣家勢弱。

它們具有較短的下影線甚至沒有下影線。

number_1三只烏鴉反轉(zhuǎn)形態(tài)暗示掌控方由買家變?yōu)橘u家。

附加考慮事項(xiàng)

三個白武士和三只烏鴉形態(tài)提供非常強(qiáng)烈的信號，然而，您應(yīng)該牢記…

實(shí)體延伸太長

考慮事項(xiàng)： 注意在你發(fā)現(xiàn)一個延伸太長的實(shí)體時，可能暗示市場超買或超賣。而且請不要在這些形態(tài)中尋找只有實(shí)體而沒有影線的 K 線，因?yàn)樗鼈兎浅Ｉ僖姟?/p>

形態(tài)中延伸太長的實(shí)體可能暗示價格變動得太快，市場可能超買或超賣。在根據(jù)此類形態(tài)考慮進(jìn)行交易時要謹(jǐn)慎。

注意影線

而且請不要在這些形態(tài)中尋找光頭 K 線（只有實(shí)體而沒有影線），因?yàn)樗鼈兎浅Ｉ僖姟５牵绻麡?gòu)成形態(tài)的任何 K 線的影線（特別是第二條和第三條 K 線）的長度與其中一個實(shí)體的長度相當(dāng)或更長，則在將它視為三個白武士或三只烏鴉形態(tài)時要謹(jǐn)慎。

總結(jié)

到目前為止，您已經(jīng)了解到…

…三個白武士和三只烏鴉是反轉(zhuǎn)形態(tài)。

…三個白武士由下降趨勢之后的連續(xù)三條上行 K 線組成，它們具有大致相同的長度且具有較短影線或無影線

…三只烏鴉由上升趨勢之后的連續(xù)三條下行 K 線組成，它們具有大致相同的長度且具有較短影線或無影線