拉閘限電背后怎么了(拉閘限電背后的)

南方地區為何“拉閘限電”？背后反映了怎樣的焦點問題？

南方的有些地區出現了拉閘限電的原因，有以下幾個：

當地的電力儲存量可能不夠。從我國產生極端高溫的范圍來看，大多數的高溫天氣都集中在我國的華中地區以及華東地區，南方地區的整體氣溫還是比較平衡的，但有極個別地區仍然出現了40℃的高溫，南方地區的電力儲存量不夠時，為了能夠保障一些比較重要的電力供應問題，只能通過拉閘限電來確保電力的正常供應。

極端高溫出現的有些頻繁，導致了很多地方出現了電力負荷狀態。例如湖南省長沙以及湖北省的武漢，最高溫度都可以達到38℃到40℃左右，這些極端高溫讓很多居民家里邊的空調連續24小時不停的運作，長期下來就會給當地的電力部門產生極大的用電負擔，為了能夠緩解大家的用電壓力，只能在天氣不那么炎熱的時候，通過拉閘限電來慢慢的恢復電力的儲存量。

同時這背后還反映了以下幾個焦點問題：

當地的電力部門是否具備突發問題的解決能力。產生的極端高溫天氣是任何人都沒有預測到的，也是對電力部門一項極大的考驗，從拉閘限電這一行為來看，某一些地區的電力部門并沒有做好充足的準備，也沒有突發問題的解決能力，只能通過比較笨的辦法才可以解決問題是值得注意的。

在夏季極端高溫的天氣下，電力是否充足的焦點問題也是值得關注的。有人預計在以后每年的夏天都有可能產生極端高溫天氣，所以作為電力部門應當提前的儲存好足夠的電量來供當地的居民使用，避免在極端高溫天氣下，出現停電對居民的生活造成嚴重影響，甚至還可能會引起居民的中暑和熱射病等其他不良疾病。

東北多地拉閘限電原因曝光是什么？

原因如下：

1、為防電網崩潰 ，執行拉閘限電。

拉閘限電是為了保障供電安全，否則一旦負荷過大，導致電網崩潰，將會出現大面積的停電，甚至損毀電網設備、引發火災等后果。現在東北部分地區實行限電，至少能把停電的影響和損失控制在一定范圍內。

2、電力缺口受火電、風電影響大。

電力缺口的背后，既有供應不足也有需求增長等多方原因。需求方面，東北近日天氣轉涼，體感溫度十度左右，但是集中供暖又還沒開始，因此許多居民會選擇開空調、電熱毯等方式取暖，居民生活用電需求增加；原本“金九銀十”的生產旺季，加上經濟復蘇，工商業用電需求增加。

面對東北多地拉閘限電，我們應該怎么做？

在“能耗雙控”的政策大背景下，我們該思考的是如何幫助這些耗能大的企業運用科技手段降低耗能，提升效益。拉閘限電的方法從源頭來講杜絕了產能過剩，以免造成巨大的資源浪費。

從企業自身的角度來講，必須要從思維上意識到，這個時候是國家在促進你的企業一定要轉型升級，提升技術，達到節能減排的要求，制造業要向高端智能制造邁進，助力傳統制造業轉型產業集群新經濟模式，運用產業鏈的優勢互補助力企業轉型升級成功。

南方地區為什么要“拉閘限電”呢？這背后反映了怎樣的社會焦點問題？

自夏季以來，各地用電的需求不斷增加，全國已有多個省份電網負荷創下了歷史新高，相關部門提前布局，制定了多項強有力的措施，確保經濟社會平穩發展，以滿足人民生活生產，又能用電的需求，為了緩解電網負荷的壓力，四川浙江等南部區域的省份，將開啟新一輪的有序用電行為，部分的企業收到通知要求合理用電，多地政府也已經向市民發出了節約用電的倡議，隨著國內疫情防控形勢的整體好轉以及經濟持續回升，部分地區正在積極的復工復產。然而由于盛夏高溫的情況，導致南部以及華中部分地區的電力供需平衡面臨著很大的挑戰，相關企業都是通過有效的舉措來保障電力供應的情況。

通過相關部門表示目前已經加強電力設備的保障，通過相關企業積極擴展燃煤采購的渠道，盡量恢復燃料供應來確保電煤安全穩定的供應，電網企業也充分的發揮全網統一調度的優勢，通過將電量剩余的地區能源轉移到電量稀缺的區域來保障各類電源，物盡其用，同時也將積極響應有序用電，節約用電的舉措，通過加大調節力度來保障電力的平衡，讓民生用電得到保障，煤電作為我國主要的電源，煤電不足50%的裝機占比占生產了全國60%的用電量，為了保障我國電力安全穩定供應，充分發揮著靈活調節的作用，隨著經濟復蘇的加快，能源本身生產就存在著滯后性和周期性，供給在短時間沒有辦法滿足需求，將會提高采礦的速度以及天然氣的增速，在煤炭供應上短缺，則也導致南方部分火電站的煤炭儲存量不夠，為了節能減排綠色環保，國內對化解煤炭過剩產能進行有序調整。

東北多地“拉閘限電”原因是什么？

東北拉閘限電真實原因是自9月中旬以來，全國多個省份出現限電。其中有的省份如江蘇、云南、浙江有能耗雙控（能源消費總量＋強度）因素，政府要求企業停工限產。

現在拉閘限電是為了保障供電安全，否則一旦負荷過大，導致電網崩潰，將會出現大面積的停電，甚至損毀電網設備、引發火災等后果。現在東北部分地區實行限電，至少能把停電的影響和損失控制在一定范圍內。

科學合理節約用電。

電力缺口的背后，既有供應不足也有需求增長等多方原因。需求方面，東北近日天氣轉涼，但是集中供暖又還沒開始，因此許多居民會選擇開空調、電熱毯等方式取暖，居民生活用電需求增加；原本“金九銀十”的生產旺季，加上經濟復蘇，工商業用電需求增加。

風速低時，風電發電量大幅度下降，甚至不發電。風速的三次方與發電功率成正比，由于天氣原因，近幾日風速較低，所以出現了風電貢獻電量顯著下降。

同時，煤炭價格今年以來一路走高，動力煤價格達到了多年未見的上千元一噸的水平，嚴重偏離了電廠盈虧平衡點，煤電廠越發電，虧損越大。

“拉閘限電”真相調查：事情并非突然發生，也絕不只發生在中國

21世紀經濟報道新能源課題組

研究員曹恩惠、彭強

特約研究員綦宇

無通知的停水、停電，樓道里的電梯驟然停運……一系列突如其來的變化，讓東北的居民從幾乎長達十數年的“用電自由”中驚醒。凜冬未至，席卷全國多個省份的“有序用電”，卻讓人們提前感受到陣陣寒意。

據央視新聞報道，遼陽市委宣傳部證實，9月24日該市發生一起重大安全事故。雖然這只是此輪拉閘限電中發生的極端事件，但也折射出供電形勢面臨較嚴峻的局面。

今年上半年出現部分省份限電之后，中央層面在七八月份就陸續發出信號，要求各地糾正“運動式減碳”，同時堅決遏制“兩高”項目盲目發展。

然而，9月下旬，“限電”仍在各地蔓延，個別地方甚至將限電延伸至居民用電領域。雖然9月29日舉行了山西省保供十四省區市四季度煤炭中長期合同對接簽訂會，但目前來看，10月份的用電壓力仍相當大。

在這些現象的背后，有許多待解的疑問：全國各地限電情況究竟嚴重到何種地步？為何在工業生產淡季還有所加劇？今年以來的限電措施影響到了哪些產業？用電的矛盾為何遲遲無法解決？……

簡單將這一輪的“拉閘限電”，歸結為“能耗雙控要求”甚至“限制低端產能”，都是片面的。要回答這些問題，不僅要剖析國內與國際兩個能源供應市場，更要深入到疫情后中國的產業結構中。

21世紀經濟報道新能源課題組認為，解決這些問題，需要建立長期更加安全、清潔的能源供給結構、更加市場化的電力交易體系以及推進更加高能效的產業結構調整。

“拉閘限電”緣何突襲

1、電力供應增速不足

今年1-8月，國內電力需求快速增長，國內電力生產和煤炭供應增速，不及需求增速。

國家能源局數據顯示，今年1-8月，全 社會 用電量累計達到5.47萬億千瓦時，同比增長13.8%；其中，第二產業用電達到了3.65萬億千瓦時，占總用電量的66%，同比增速達到13.1%。

國家統計局數據顯示，今年1-8月，國內發電量5.39萬億千瓦時，同比增長11.3%，而8月電力生產增速已經明顯回落。其中，8月份火電同比增長僅為0.3%，水電下降4.7%，風電增長7%，核電增速10.2%。

中國電力企業聯合會7月發布報告指出，上半年全國電力供需總體平衡，但局部地區部分時段已經出現電力供應偏緊的現象，1月受寒潮等天氣影響，江蘇、浙江、安徽等地出現電力缺口，二季度蒙西、廣東、云南和廣西等地都采取了需求響應和有序用電措施。其中，廣東、云南的電力供應尤為緊張。

中電聯當時預計，下半年全國電力供需總體仍將保持平衡，但電力供應緊張的情況比上年將增多。

承擔電力穩定供應主力的煤電方面，煤炭市場供需緊張、價格暴漲制約著煤電供應。

今年以來，受國內煤炭產能釋放幅度有限、進口煤炭增量有限等多重因素的影響，電煤供應持續緊張，下半年煤炭價格一路高漲，煤電企業庫存較低，電煤企業的經營壓力進一步加大。

國家統計局數據顯示，今年1-8月，國內原煤生產量26億噸，同比增速4.4%，這主要是由于1-2月高增速的帶動。自今年3月起，國內原煤月度生產量大多保持同比下滑的趨勢，僅在5月和8月有小幅的回升。

目前正處于傳統意義上的用煤淡季，但市場卻呈現出異常火熱的態勢。目前，動力煤期貨主力合約價格已經突破1300元/噸的大關，實際市場價格約在1600元/噸左右，而往年同期價格不過500-600元/噸。漲幅達300%左右。

高漲的煤價將火電廠迅速推入虧損境地，發電意愿不足。無論是通過長協，還是企業主動降價等手段，一個難以改變的事實是，市場上流通的煤炭已經變少了。

今年夏天以來，高溫帶來的用電高峰，以及出口強勁（1-8月我們出口總值同比增幅達到23.7%），拉動了工業生產，這些都刺激了用電需求的增長。

2、能耗雙控

限電、限產在諸多行業都不罕見。諸如鋼鐵行業，上半年突飛猛進地生產后，在較大的產量控制壓力下，7月開始多地鋼鐵產業就開始執行限產政策。水泥建材方面，出于環保、用能等因素，一直在進行錯峰限產。

但自8月下旬以來，國家發改委點名多個省區能耗雙控工作未達標，并進行預警。此后，能耗雙控工作緊張的地區，陸續開始在三季度末實施限電限產，試圖沖刺完成指標。

目前，能耗雙控涉及的主要行業有化工、鋼鐵、有色、水泥建材、煤電等多個行業，涉及十幾個能源消耗較大的省區。

圖：各省份上半年能耗雙控完成情況

據中金公司研究部測算，上半年能耗強度不達標的省份，合計占到中國工業增加值的70%左右，其中紅色預警和黃色預警的省份，分別占比約38%和32%。

但“能耗雙控”并不是各地限電拉閘的唯一原因。對于遼寧省、吉林省和黑龍江省來說，用電量增長，電煤緊缺、新能源發電不足等因素，導致當地電力供應不足，因而帶動了東北地區大范圍的限電停產。

圖：各省份能耗雙控舉措

取暖季即將開始，在傳統的消費旺季，煤炭市場供需兩側都沒有明顯改觀的情況下，煤炭市場整體預計仍將維持強勢。

限電效應

從工廠停產到電梯停運，“拉閘限電”的影響已經由工業生產滲透到居民生活。一時間，20多家A股相關上市公司紛紛告急，宣布受限電波及。但令人唏噓的是，本輪限電卻一度引發了資本市場的“電力狂歡”。

1、電力市場劇烈波動

由于電力供應吃緊，施行了工業企業的限電限產之后，不少地區的居民用電也都受到了影響。

在國內節能形勢較為嚴峻的地區，出現了嚴控空調用電，要求優化照明用電的情況。

在東北三省，多地出現未經通知就突發停電的情況，個別地區甚至到了電梯停運、紅綠燈停工、停水的地步。工業企業限電限產之余，有地區的商場停業歇業時間提前到了下午4點，樓體亮化全部關閉，晚間路燈都調低了亮度。

今年6月開始，廣東、陜西、浙江、廣西等地都對當地峰谷電價進行了調整。

但整體上來看，峰谷電價進行的調整一定程度上降低了電網企業的經營成本，也實現了部分電力使用過程中的“削峰填谷”。但對于火力發電企業來說，天然氣、煤炭高價帶來的高成本，峰谷電價調整仍是杯水車薪。

在工業制造領域，大規模的限電限產持續影響著諸多行業。悖謬的是，供求與價格相互纏繞，某種程度上形成了怪圈。

在光伏產業，能耗雙控進一步加劇光伏產業上下游供需不匹配、硅料供不應求的態勢，助長了整體價格走高的趨勢。下游需求對當前硅料價格的高企起到了支撐作用，能耗雙控的推進則對硅料的產出造成了一定程度的影響，進一步限制了供給。

水泥產業方面，由于煤炭價格的走高以及多地限產政策的加持，產品價格短期內出現大幅上漲。而在鋼鐵產業方面，下半年以來，在限產政策的執行下，鋼材價格保持在較高位；在此基礎上，多地的能耗雙控進一步限制了鋼材的產量，增強了減產的預期。

臨近傳統旺季的末期，鋼材市場消費偏弱， 社會 庫存保持去化節奏，整體市場呈現供需雙弱的格局，減產政策主導市場。鋼企的限產直接削弱了鐵礦石的市場需求，價格也隨之一落千丈。

7月下旬以來，鐵礦石價格持續下滑，目前國內鐵礦石主力期貨價格跌至700元/噸以下，今年5月曾創下1358元/噸的高點。

2、資本市場的“冰與火”

8月初開始，A股電力板塊開始持續攀升，7月28日處于1107的低位，到9月28日最高突破1600。同一時期，煤炭開采加工板塊也開始顯著攀升，8月3日，指數為1498.48，到9月16日最高漲至2483.68，近期已經回落至2100左右。

各行業的數十家上市公司紛紛公告停產、限產消息。據21世紀經濟報道新能源課題組不完全統計，截至9月27日，已有23家上市公司發布了限電停產相關公告。最先宣布受到影響的，是廣西的陶瓷生產企業蒙娜麗莎（002918.SZ）。

圖：部分上市公司受雙限影響一覽

9月14日，蒙娜麗莎宣布，控股子公司桂蒙公司6條生產線、合計15萬平方米/日的建筑陶瓷產能被迫停產，剩余的一條生產線（產能2.5萬平方米/日建筑陶瓷）也處于低負荷非正常運行狀態，并面臨停產風險；公司原計劃下半年啟動的4條生產線也可能無法如期建設和投產。

此后，帝歐家居（002798.SZ）、晨化股份（300610.SZ）、中農聯合（003042.SZ）、優彩資源（002998.SZ）、利民股份（002734.SZ）、潤豐股份(301035.SZ)等多家上市公司均表示，受限電影響，生產將分別受到不同程度的影響。

隨著限電范圍不斷擴大，9月27日，有多達10家上市公司發布了限電影響公告；其中，桃李面包（603866.SH）的停產消息甚至沖上了熱搜。

據披露，桃李面包旗下位于江蘇、廣東、吉林、遼寧、山東、天津、黑龍江的9家全資子公司都接到了當地政府的限電通知，分別進行限電甚至是停產。

中金公司研報指出，從具體行業來看，受到能耗雙控政策影響較大的行業包括但不限于鋼鐵、電解鋁、水泥、化工化纖四大行業，這些行業的主要特征是高耗電+高碳排，采取的措施包括直接停產、削減產能（20%-90%不等）、錯峰生產、分時段限電、削減用電優惠等。

全球“昂貴的冬天”

這一輪的“限電”絕不只發生在中國。事實上，全球正迎來“昂貴的冬天”。

近些年來，各主要經濟體大都在推進能源結構轉型。但當歐美地區這方面工作取得進展時，陣痛亦相隨而至。

1、歐美煤炭、天然氣價格暴漲，電價飛升

Wind提供的數據顯示，最近一年內，國際動力煤價格已經增長數倍。截至9月24日，歐洲ARA港、南非理查德RB、澳大利亞紐卡斯爾NEWC動力煤的現貨價格分別為185.68美元/噸、161.15美元/噸、188.72美元/噸，較一年前分別增長249.68%、172.90%、215.37%。

與此同時，歐美天然氣價格正不斷刷新 歷史 新高。截至9月24日，歐洲天然氣期貨價格已從2020年5月的每兆瓦時8英鎊一度飆升至200英鎊左右，漲幅接近25倍。9月27日，美國NYMEX10月天然氣期貨收漲11.01％，報5.7060美元/百萬英熱單位，刷新2014年2月以來新高；ICE英國天然氣期貨收漲8.20％，報190.39便士/千卡，盤中最高觸及193.23便士，逼近9月15日錄得的 歷史 最高位。

隨著煤炭、天然氣價格暴漲，歐美國家電價也進入上漲的快車道。根據美國能源信息署（EIA）的數據，僅截至7月，意大利、西班牙、德國、法國電價，分別較一年前大幅上漲166%、167%、170%、134%；同期，美國居民用電高達13.9美分/度，創 歷史 新高。

對于天然氣價格走勢，高盛分析師 Samantha Dart表示，如果歐洲的冬天比預期的要冷，那么歐洲可能需要與亞洲競爭液化天然氣供應。其預計，今年年底與明年年初可能會迎來進一步上漲，因為今年的冬季溫度較以往更為寒冷。

這反過來又會影響包括中國在內的亞洲油氣市場供應與價格。

2、歐美能源結構穩定性遭遇挑戰

在全球范圍內的低碳行動下，火電被走在環保前列的歐洲逐漸棄用。例如，在西班牙、英國，火電占比僅為4%和2%。這與近些年來歐美不斷推動能源結構轉型有關。

根據BP發布的《世界能源統計年鑒》，最近兩年，歐美等國已經較大幅度提升其能源結構的綠色程度。例如，歐洲地區，其整體電力結構已經形成核能、可再生能源、天然氣發電占比居前三的格局。此外，美國能源信息署（EIA）的數據也顯示，2020年，歐洲（含英國）的可再生能源發展占比（包括水電）已經接近40%，天然氣發電占比約20%，而煤炭發電占比已經低于15%。

然而，今年受極端高壓、大面積干旱等極端天氣侵襲，歐洲大力發展的風力與水力發電量在年內驟降。在歐洲，截至今年7月份，其風力發電占比從年初的17%降至不足11%。且在今年6月份，歐洲地區整體的風力發電占比一度跌破9%，幾乎回到了2019年同期水平。

外界普遍將本輪歐美國家的“電荒”原因，歸結為極端氣候導致部分可再生能源發電“停擺”。于是，此消彼長之下，天然氣、火電需求激增。國際能源署（IEA）發布的三季度能源報告顯示，今年全球天然氣需求將增加3.2%，且未來幾年還將持續增加。

然而，一個客觀事實是，疫情前后，全球范圍內的油氣勘采熱情不斷冷卻，產能儲備下行。據中國石油經濟技術研究院發布的《2020年國內外油氣行業發展報告》顯示，去年全球共獲得179個油氣發現，新發現油氣儲量19.5億噸油當量，同比大幅下降30%；天然氣新增儲量同比下降43%，全球天然氣產量僅為4萬億立方米，同比下降3.6%。

隨著可再生能源的供給波動，歐洲地區對天然氣的依賴性增強。截至目前，美國、俄羅斯是歐洲天然氣主要的出口國。但如今，這兩大出口國正在下調產量預期。8月底，美國因颶風“艾達”導致天然氣出口重創；俄羅斯近日預計2021年天然氣產量為758.8億立方米，同時將2022年天然氣產量預測下調。

須高度重視供給端

事實上，無論是歐美，還是中國，當前共同面臨的問題在于電力供給端上的不足。盡管在分析本輪國內多地出現電力缺口時，不可避免地會談及疫情以來我國 社會 生產用電需求增速提升。但業內人士亦指出，在全年用電增速高達8.5%的2018年，并未出現大規模限電的現象。

1、煤炭供應偏緊

作為一個“富煤、少氣、貧油”的國家，雖然近些年來我國正在不斷加大能源結構轉型，但在當前的電力結構中，火電依舊是最核心的供電來源。

《BP世界能源統計年鑒》2021年版的數據顯示，去年我國的電力結構中，煤炭發電量占比為63%，較2018年和2019年分別下降15個百分點和2個百分點；水電為第二大發電能源，發電量占比為17%；風電、光伏為代表的可再生能源發電量占比已經提升至11%，較2018年和2019年分別增加了9.7個百分點、1.1個百分點。此外，核能、天然氣最近兩年維持著較為穩定的發電占比，2020年的比例分別為4.7%、3.2%。

現階段的電力結構，決定著當下煤炭供給依舊是電力供給側的核心。

國家統計局日前發布的數據顯示，今年1至8月份，我國生產原煤25.97億噸，同比增長4.4%；進口煤炭1.98億噸，同比下降10.3%。其中，8月份，生產原煤3.35億噸，同比增速由上月下降3.3%轉為增長0.8%；進口煤炭2805萬噸，同比增長35.8%。

國家統計局的數據顯示，國內煤炭生產和進口量自8月份開始有所好轉。不過，煤炭產量的釋放還需要一個過程。

不可否認的是，近些年來我國煤炭產能正處于下行周期。尤其是今年7月份以來，國內煤炭供需錯配的情況愈發嚴重。

在需求端，隨著疫后經濟的復蘇，我國工業生產顯示出強勁的發展勢頭。國家統計局數據顯示，今年上半年，我國規模以上工業增加值增幅和產能利用率均高于往年同期。此外，電力需求向好，1-8月份全 社會 累計用電量同比上升13.8%。其中，占全 社會 用電量2/3的第二產業用電量增長了13.1%，是推動全 社會 用電量高增長的核心原因。

而在供給端，一方面，國內煤炭產能正處于周期下行的背景中，且另一方面，受國際關系與海外疫情的影響，我國今年從蒙古、澳大利亞的煤炭進口量有所減少。多種因素疊加之下，目前國內煤炭庫存遭遇一定的壓力。

Wind數據顯示，在主要港口方面，秦皇島港煤炭庫存整體下滑，9月上旬日庫存量一度低至352萬噸；全國重點電廠煤炭庫存量今年以來更是持續下滑，8月份的庫存量已經降至4890萬噸。

2、水力發電量下滑

在目前我國的電力結構中，水電依舊是第二大電力能源。但今年以來，水力發電量增速下滑。

國家統計局的數據顯示。今年1至8月份，我國規模以上水力發電量約為7617.1億千瓦時，同比降低1%。其中，發電量占比較少的華北、東北和華東地區，保持了水力發電的增長，而中南、西南和西北地區主要水力發電省份卻呈現發電量下降。

受干旱天氣等氣候影響，中南地區、西南地區、西北地區今年1至8月份的水力發電量分別為1818億千瓦時、4482.9億千瓦時、775.1億千瓦時。其中的重點水力發電省份發電量均萎縮：湖北省水力發電量966.7億千瓦時，同比降低5.8%；廣西壯族自治區水力發電量342.6億千瓦時，同比降低2.3%；四川省水力發電量1983.9億千瓦時，同比降低4.6%。

值得一提的是，自2015年以來，我國水力發電新增裝機量整體處于下滑趨勢。2020年，我國水力發電新增數倍容量為1323萬千瓦，同比增長217.3%。不過，這一高增長的背后得益于總裝機1020萬千瓦的金沙江烏東德水電站首批機組投產發電。

3、風電、光伏等新能源尚未堪大任

隨著雙碳目標的推動，風電、光伏等新能源產能正不斷擴大，發電量占比持續提升。國家能源局的數據顯示，2020年，我國風電、光伏累計發電量占比同比提升0.9個百分點至9.5%，占全 社會 用電量比重在9.6%左右。國家能源局制定的目標是，2021年風電、光伏發電量占全 社會 用電量的比重達要到11%左右，2025年達到16.5%左右。

整體來看，隨著光伏、風電發電量占比的提升，不少風光資源豐富的省份也開始倚重風電、光伏。但在今年極端天氣多發的年份，風電、光伏發電的穩定性遭遇挑戰。

東北此次罕見的居民用電被拉閘背后，風電驟減也被認為是原因之一。據《遼寧日報》消息，遼寧省工信廳9月26日召開的全省電力工作保障會議指出，9月23日至25日，由于風電驟減等原因，電力供應缺口進一步增加至嚴重級別。

國泰君安認為，“從我國目前的發電結構來看，對于火電的依賴依然較為嚴重，風電和光伏未能貢獻出應有的產出。”該機構分析稱，雖然我國目前的風電和光伏裝機占比已達到24%，但目前產出僅占發電量的10%左右，說明我國對于火電的依賴較為嚴重，風電和光伏的裝機量和其發電量不成比例，未能貢獻出應有的產出。從發電增速來看，風電產出大幅提升，累計同比達到44.7%，而光伏發電的增速依然相對較低，僅9.7%，相反，裝機占比不斷下降的火電增速反而達到了16.1%。這表明發電結構的不成比例也存在趨勢性特征，對于整體的電力供給造成了較大的挑戰。

值得一提的是，受自然環境影響較大的風電、光伏，在大規模發展過程中，其上網的穩定性一直是關鍵問題。為此，與新能源發電密切相關的儲能、特高壓技術的研究有待提升，以消除新能源的快速發展和配套基建不匹配的矛盾。

能源結構“跳閘”反思

近十年來，國內已經先后三次出現規模性的地方限電現象。

2010年，即“十一五”收官之年，多個省份在能耗強度目標的約束下，于5月份開始實施“拉閘限電”，隨后因影響經濟生產秩序，當年10月份基本被叫停。

2020年四季度，浙江、湖南、江西、內蒙古先后出臺限電措施，應對階段性供電不足。

這次始于2021年5月份，并在持續發酵的第三次限電潮，其影響目前仍然在擴大。

與此前兩輪不同，本輪限電發生的原因，直指當前能源結構本身的“跳閘”現象。

我國正迎來能源結構轉型的“快步走”時期，在電力體系的重構過程中，從傳統能源向清潔能源平穩過渡時，緩解“電荒”、防止拉閘限電，需要著重注意以下幾個問題。

1、未來幾年仍需穩住火電供應

本輪限電的關鍵因素在于供給端，而未來幾年我國 社會 用電量需求仍將保持一定的增速。

由全球能源互聯網發展合作組織發布的《中國2030年能源電力發展規劃研究及2060年展望》預測：2025年、2030年，我國 社會 用電量由2020年的7.5萬億千瓦時增長至9.2萬億、10.7萬億千瓦時。該報告進一步測算了需求增速——2020年至2025年，我國 社會 用電量年均增速約4.2%；2025年至2030年，用電量年均增速約3%；2030年至2050年、2050年至2060年，用電量年均增速將下降至2%、0.6%。

在此基礎上，國泰君安測算，未來隨著碳中和對于煤炭產能的限制，以及火電新增裝機增速的下降，火力發電量增速將從2021年的5.6%降至2025年的1.3%；風電和光伏的新增裝機不斷提升，其每年的發電增速將維持在10%以上。

然而，在這樣一個電力結構轉換中，我國電力供應增速將持續低于電力需求增速，存在一定的供需缺口。而在整個轉換過程中，火電供應的穩定性也將關系到電力結構在未來幾年的平穩過渡。

2、避免“一刀切”式減碳

本輪拉閘限電，被置于一個較大的背景：“能耗雙控目標考核”。不少地方為完成雙控考核而拉閘限電。有的地方因為被約談，而連夜開會“統一安排”拉閘限電。然而，“能耗雙控目標考核”并不是此輪拉閘限電的根本原因。

“能耗雙控”是執行多年的老政策。從2006年開始，我國將能耗強度作為約束性指標，2011年開始實施能耗雙控考核。其中，“十二五”規劃在把單位GDP能耗降低作為約束性指標的同時，提出合理控制能源消費總量的要求；“十三五”規劃提出，到2020年，單位GDP能源消耗比2015年降低15%，能源消費總量低于50億噸標準煤的目標。

如前文所言，2010年“十一五”收官之年，我國也出現多個省份在能耗強度目標約束下“拉閘限電”的現象。其結果，最終導致 社會 生產經濟秩序受到影響，此為前車之鑒。

盡管“能耗雙控”是剛性要求，減碳是大勢所趨，但“運動式”減碳，對經濟和 社會 生活的傷害巨大，甚至得不償失。

值得注意的是，針對碳達峰工作的一些偏差，中共中央政治局7月30日的會議已作出明確表態。會議要求，要統籌有序做好碳達峰、碳中和工作，盡快出臺2030年前碳達峰行動方案，堅持全國一盤棋，糾正運動式“減碳”，先立后破，堅決遏制“兩高”項目盲目發展，做好電力迎峰度夏保障工作。

3、重構電力體系謹防激進思維

當前，在“雙碳”目標的指導下，我國電力結構正在進行積極轉型。《BP世界能源統計年鑒》2021版的數據顯示，從2009年至2020年，我國電力結構正在發生顯著變化——2009年，我國煤炭發電量占比為78%，水電占比17%，風電、光伏等可再生能源發電占比為1.3%；2020年，煤炭發電占比降至63%，風電、光伏等可再生能源發電占比升至11%，水電占比保持不變。

這組數據的變化顯示，過往十年間，煤炭和可再生能源發電占比主導著電力結構調整過程中的“此消彼長”。

然而，一個現實的問題是，在當前電力結構轉型中，我們依然需要正視火電的地位。

Wind數據顯示，2020年，我國發電裝機結構占比為火電56.6%、風電和光伏24%。但顯然，火電56.6%的裝機占比對應著63%的發電量，風電、光伏合計24%的裝機占比僅對應著11%的發電量。這意味著，在當前我國大力發展新能源的同時，新能源發電還不能承擔起當前電力結構供應的主導型重任。

4、加快發展儲能、特高壓技術

值得肯定的是，經過數十年的發展，我國風電、光伏發電技術成本已經大幅下降，平價上網時代漸行漸近。

無論是從資源獲取還是發電潛力上看，新能源將是未來主導世界能源結構的不二之選。但隨著發電裝機量的提升，如何保持新能源發電穩定上網，避免無序脫網的現象，亦是在大力發展新能源時需要共同解決的問題。

實際上，這方面已有前車之鑒。2019年8月9日，英國電網發生大停電事故，集中于英格蘭與威爾士地區，約有100萬人受到停電影響。數據顯示，2019年，英國風電、光伏等可再生能源發電占比已經升至35%。而此次事故起因，便是英國電網海上風電和分布式光伏出現大量無序脫網，導致系統頻率下降至48.9赫茲，引發系統中低頻減載裝置動作，切除大量負荷。據當時資料，事故發時，英國風電滲透率已達到34.71%。在本次大停電中，抽蓄機組及時增加出力，阻止了事故進一步擴大。

從英國電網停電事故中，我們不難發現，風電、光伏發電存在隨機性風險，即受天氣、氣候影響較大。

國泰君安指出，儲能技術能有效調節新能源發電引起的電網電壓、頻率及相位的變化，在很大程度上解決了新能源發電的隨機性、波動性問題，可以實現新能源發電的平滑輸出；此外，特高壓技術可以將富集區資源運送到負荷中心，解決資源與負荷的區域錯位問題。因此，儲能和特高壓技術值得大力發展。

參考文獻：

1、《供給才是主導本輪“電荒”的原因——能源與能耗觀察系列之二》，國君宏觀研究；

2、《中國2030年能源電力發展規劃研究及2060年展望》，全球能源互聯網發展合作組織；

3、《限電限產下的傳導路徑》，中金公司；

4、《能耗雙控、限產限電的宏觀分析與展望》，中信證券；

5、《東北拉閘限電與能耗雙控無關，這三點才是真實原因》，《 財經 》雜志；

6、《英國“2019•8•9”大停電事故分析報告》，《電力之窗》；

7、《BP世界能源統計年鑒》2021年版，BP；

8、《減產主導市場 下周鋼價高位盤整》，蘭格鋼鐵；

9、《2021年上半年全國電力供需形勢分析預測報告》，中國電力企業聯合會。

拉閘限電背后的經濟邏輯

此次各地出現拉閘限電與所謂的“陰謀論”沒有絲毫關系。而主要是因為用電負荷需求大，而供應有限。

一、拉閘限電陰謀論
最近，全國范圍內出現了斷電限電的現象，而且這種現象也被一眾媒體炒得沸沸揚揚。通常在這個時候，就會出現一些陰謀論者。
例如，最近，由于停電，許多人就說，你不明白，國家這是在下一盤大棋。
簡直讓人無語至極。那么，在這些陰謀論者的眼中，究竟什么叫做大棋呢？我們且來看看這些陰謀論者的想法。

二、為什么會出現拉閘限電？
拉閘限電的背后顯露的是我國電力供應的供需矛盾。
1、一些地方電不夠用，供給無法跟上需求，造成了供需矛盾。
從供求結構來看，電力供給主要包括了，水、火、風以及核所發的電。
2019年的時候，火電和水電就是主要的電力供給來源，占了供給的87%，而火電就占了高達69.6%，是電力供給最主要的來源。
而電力需求主要來自工業用電和生活用電，其中，“大頭”需求還是在工業用電方面，其所占比例高達70%。
從需求層面來看，近期工業偏強導致工業、生活用電需求共振。在國內外需求的共同作用下，導致工業用電的需求增加。
目前為止，我國的工業增加值依舊偏強，主要是兩個原因，一是國內投資需求多，二是出口持續超預期的狀態。
同時，海外疫情的反復也使得海外供需矛盾激化，從而導致會增加從中國出口的需求，所以預計我國出口偏強會是一個較長期的狀態。

2、季節性需求+空調普及，生活用電需求增加。
近年來，我國空調的普及率上升速度很快，城鎮每百戶空調擁有量，從2015年的114.6臺增加到2019年的148.2臺，增長率達到了29.4%。
而農村的增長率更是達到了83.8%，從38.3臺增加到了71.3臺。所以，空調普及率的上升也是造成居民用電需求增加的重要原因。
從供給層面看，煤炭的生產和進口也有弱化因素。首先，國內為達到“碳中和”與“碳達峰”的目標，近年來一直在控制煤炭的產量。
其次，美國的“大放水”政策的反作用很明顯，導致美國在近幾個月中一直處于通貨膨脹的危機中，還牽連國際的大宗產品能源價格隨之上漲，特別要提的是煤。
我國相當大一部分的火力發電廠的主要能源就是煤，所以在之前煤價低迷的時候，這些電廠的利潤還算不錯。
然而，后面隨著煤價的高漲，對這些發電廠來說，每發一度電都要多虧一些錢。但是電的上網價格是由國家定的，個人是不可以隨意漲價的。
這就導致現在沒有可以多發電的動能，所以短期內很多城市出現了用電負荷快速增加的現象。

再者，煤的價格太高也可能會影響到發電的增長。2019年火電在我國電力供應中所占的比重為69.6%，水電占比17.4%。
近年煤電聯動機制雖然在不斷的改善，可是上網電價并沒有完全市場化，從而使得煤價過高會大大縮減電廠的利潤，從而減少火電的供給。
而且冬季一般來說是河流枯水季，所以在往年的冬季水電方面的供給也是呈現一個弱化的趨勢。