外匯杠桿

外匯盈虧計算方法及外匯保證金占用計算方法

保證金的占用:

假如提供100倍的杠桿,客戶要交易一個標準合約100000貨幣單位,只需要占

用客戶1000貨幣單位的資金。如報價EUR/USD=1.2578,客戶做一個標準手表示客

戶交易了100000歐元,將占用客戶1000歐元的保證金,但是客戶的帳戶里面都是美

金,所以按照匯率要折算成美金,按當前匯率折算后就是1257.8美金,對于

GBPUSD,AUDUSD這樣的間接標價的貨幣對,用這種計算方法。

對于直接標價法的貨幣來說,一個標準合約的交易量代表100000美金,因此折

算成所占用的保證金就是1000美金,包括USDJPY,USDCHF,USDCAD。

對于交叉盤保證金的計算,是以前面的貨幣對美元的匯率來計算:比如報價

GBPJPY242.06,做一個標準合約應按照GBPUSD來計算保證金,若當前GBPUSD1.9750,

那么做一張GBPJPY的標準合約占用1975美金。其他的交叉盤以此類推。

外匯盈虧計算方法:

間接標價法:(歐元/美元,英鎊/美元,澳元/美元,紐元/美元)

盈虧=(賣價—買價)*手數*合約單位

例:歐元/美元。每手合約是100000EUR。在同一天內先賣出2手歐元后再平

倉買入2手歐元,即當天先賣后買平倉。

賣出價:1.4350買入價:1.4300

盈虧計算方法:(1.4350—1.4300)*2*100000

盈虧=(0.0050)*2*100000

盈利=1000USD

直接標價法:(美元/日元,美元/瑞郎,美元/加元)

盈虧=(賣價—買價)/平倉價*手數*合約單位

例:美元/日元。每手合約是100000USD。在同一天先賣出10手美元/日元,

后再平倉買入了10手美元/日元,即當天先賣后買平倉。

賣出價:116.00買入價:114.50(注:交易時買,賣指的的前貨幣)

盈虧計算方法:(116.00—114.50)/114.5*10*100000

盈虧=0.0131004*10*100000

盈利=13100.4USD

1、計算保證金

1)在不同的交易平臺中,保證金的計算方法也是不盡相同的,因此,投資者首先

要確定平臺的保證金計算規則,我們這里介紹的是業內流行的,規范的計算方法。

2)在有些平臺中,所需的保證金由美元來結算,在一些非美的平臺中,所需要的

保證金會采用其他貨幣進行結算,我們以美元來計算。

3)我們以標準賬戶為例,一個標準手即100k的基準貨幣單位。如果保證金比

例為0.5%(200倍的杠桿倍率),則需要的保證金為100k*0.5%=500基準貨幣單位。

再乘以該貨幣的美元價格。

例如:

a.貨幣對組合USD/JPY,市場報價為102.05/102.08,合約大小為100k,杠桿為

200:1。

所需要的保證金=合約/杠桿=100k/200=500基準貨幣,因為交易的基準貨幣為

美元,其美元價格為1.0,保證金=500美元。

b.歐元作為基準貨幣的組合:EUR/USD。市場報價為EUR/USD=1.4800,合約大

小為100k,杠桿為200:1。

所需要的保證金=合約/杠桿=100k/200=500基準貨幣。基準貨幣EUR當前的

美元價格為

1.4800,保證金=500×1.4800=740美元。

c.歐元作為基準貨幣的組合:EUR/USD。市場報價為EUR/USD=1.4800,合約大

小為10k,杠桿為200:1。

所需要的保證金=合約/杠桿=10k/200=50基準貨幣。基準貨幣EUR當前的美

元價格為

1.4800,保證金=500×1.4800=74美元

d.選擇沒有美元的交叉組合,GBP/JPY。當前市場報價為

GBP/JPY=190.00,GBP/USD=1.8000。合約大小為一個標準手,100k。杠桿比例為

200。

所需要的保證金=合約/杠桿=100k/200=500基準貨幣。基準貨幣GBP當前的

美元價格為1.8000,保證金=500×1.8000=900美元。

通過以上的計算可以看到,保證金的量與貨幣對的基準貨幣價格有關(貨幣對

組合前面的貨幣),與杠桿和合約大小有關,而與貨幣對組合后面的貨幣無關。

2、點值的計算

如果合約單位一定,我們以標準手100k的合約為基準,點值與貨幣對及市場報

價有關,不同的貨幣組合有不同的計算方法:

所有的外幣組對可以被分成3類,正向報價對(EUR/USD,GBP/USD),反向報價

對(USD/JPY,USD/CHF)和交叉匯率(GBP/CHF,EURJPY)

1)對正向報價的外匯對來說,點值的計算按公式

點值=每個單位的交易量×跳動點的數量

比如對EURUSD,跳動點的數量是0.0001。對于正向報價的貨幣來說,每個點的

價值是不變的,不依賴于當前的報價。

例:

對于EURUSD,每個單位的交易量100000歐元,跳動點的數量0.0001。

點值=100000*0.0001=$10.00

2)對于反向報價的外匯對:

點值=每個單位的交易量×跳動點的數量/當前的報價

對于反向報價的貨幣來說,每個點的價值依賴于當前的報價。

例:

對于USD/JPY,每個單位的交易量是100000美元,跳動點的數量0.01。當前報

價為報價為120.00。

點值=100000*0.01/120.00=$8.33

3)對于交叉匯率:

點值=每個單位的交易量×跳動點的數量×當前的報價/基本外匯的當前報價

例:

對于GBP/CHF,每個單位的交易量是100000英鎊,報價為GBP/CHF=2.3000,基

本外匯報價GBP/USD=1.4550。

點值=(100000*0.0001*GBP/USD)/(GBP/CHF)=

(100000*0.0001*1.4550)/2.3000=$6.3260而GBP/CHF=(GBP/USD)*(USD/CHF);

USD/CHF=(GBP/CHF)/(GBP/USD)

USD/CHF的點值

=100000*0.0001/(USD/CHF)=10/[(GBP/CHF)/(GBP/USD)]=10*1.4550/2.3000=$6.32

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可見。GBP/CHF的點值和USD/CHF的點值是相同的;我們可以同樣計算得到

GBP/JPY的點值和USD/JPY的點值是完全相同的。這個規律適用任何的交叉盤

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