利潤分析報告

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企業財務分析報告(模版5篇)

企業財務分析報告（一）：

X年一季度財務分析

一、利潤分析：

(一)集團利潤額增減變動分析

1、利潤額增減變動水平分析

⑴凈利潤分析：

一季度公司實現凈利潤105.36萬元，比上年同期減少

了55.16萬元，減幅34%。凈利潤下降原因：一是由于實現

利潤總額比上年同期減少50.5萬元，二是由于所得稅稅率

增長，繳納所得稅同比增加4.65萬元，其中利潤總額減少

是凈利潤下降的主要原因。

⑵利潤總額分析：利潤總額140.48萬元，同比上年同

期190.98萬元減少50.5萬元，下降26%。影響利潤總額

的是營業利潤同比減少67.24萬元，補貼收入增加17萬元。

⑶營業利潤分析：營業利潤123.18萬元，較上年190.42

萬元大幅減少，減幅35%。主要是產品銷售利潤和其他業務

利潤同比都大幅減少所致，分別減少46.53萬元和20.71萬

元。

⑷產品銷售利潤分析：產品銷售利潤82.95萬元同比

129.48萬元，下降36%。影響產品銷售利潤的有利因素是

銷售毛利同比增加162.12萬元，增長率27%;不利因素是三

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項期間費用686.41萬元，同比增加208.65萬元，增長率

43.67%。期間費用增長是導致產品銷售利潤下降的主要原

因。

由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷

售運費、工資、廣告及相應的貸款利息、匯兌損失也比上年

大幅增長。銷售費用、管理費用、財務費用，同比增加額分

別是108.31萬元、8.32萬元和92.19萬元，其中銷售費用

和財務費用同比增長最快，分別增長98%和67%。

⑸產品銷售毛利分析：一季度銷售毛利769.36萬元，

銷售毛利較上年增加162.12萬元，增長率27%;銷售毛利同

比增加的原因是收入、成本兩項相抵的結果。產品銷售收入

同比增加2600.20萬元，增長53%;產品銷售成本同比增加

2438.07萬元，增長57%。

2、利潤增減變動結構分析及評價

從X年一季度各項財務成果的構成來看，產品銷售利潤

占營業收入的比重為1.11%;比上年同期2.66%下降了

1.55%;本期營業利潤占收入結構比重1.65%，同比上年的

3.91%下降了2.26%;利潤總額構成1.88%，同比3.92%下

降了2.04%;凈利潤構成為1.41%，比上年的3.30%下降

1.89%。

從利潤構成情景上看，盈利本事比上年同期都有下降，

各項財務成果結構下降原因：

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①產品銷售利潤結構下降，主要是產品銷售成本和三項

期間費用結構增長所致。目前降低產品銷售成本，控制銷售

費用、管理費用和財務費用的增長是提高產品銷售利潤的根

本所在。

②營業利潤結構下降的原因除受產品銷售利潤影響以

外，其他業務利潤同比占結構比重下降也是不利因素之一。

③本期因補貼收入為利潤總額結構增加0.25%，是利潤

總額增加的有利因素，而營業外收入結構比重下降，營業外

支出比重增加及所得稅率結構上升都給利潤總額結構增長

帶來不利影響。

(二)各生產分部利潤分析

1、一季度生產本部(含QY分廠)利潤增減變動分析：

⑴本部利潤總額129.91萬元，同比減少48.94萬元，

下降27.36%。利潤總額下降的主要原因是產品銷售利潤和

其他業務利潤同比減少44.77萬元、20.89萬元，補貼收入

增加17萬元，及營業外收入同比減少0.26萬元增減相抵所

致。

⑵本部產品銷售利潤72.58萬元，較上年同期117.35

萬元減少44.77萬元，減幅38.15%。其減少的原因是一季

度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費用

的增加幅度，造成產品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比

增加2312..68萬元，增長55.97%;而銷售成本、費用增加

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2357.44萬元，成本、費用率增長達58.72%。其中：產品

銷售成本增加1603.44萬元，增長70.52%;期間費用增加

214.46萬元，47.61%。

2、一季度AY分公司利潤增減變動分析：

⑴AY分公司利潤總額10.56萬元，同比減少1.56萬元，

下降12.91%。利潤總額下降的主要原因是產品銷售利潤減

少1.75萬元、其他業務利潤同比增加0.19萬元兩項增減相

抵所致。

⑵產品銷售利潤10.38萬元，較上年同期12.13萬元減

少1.75萬元，減幅14.48%。其減少的原因是：由于主要原

材料價格較上年同期上漲，所以產品銷售毛利并未因業務量

增大而增加。銷售收入同比增加287.52萬元，增長38.95%;

而銷售成本增加295.09萬元，增長42.23%;產品銷售毛利

較上年減少7.57萬元，減幅19%;期間費用21.53萬元，同

比減少5.81萬元，費用率下降21.25%。

二、收入分析

(一)銷售收入結構分析：

一季度集團完成銷售收入7470.4萬元。出口NSB、國

內銷售NSB及PEX材等收入與上年同期相比都有不一樣程

度的增長，按銷售區域劃分：

1.出口貿易創匯收入602.8萬美元，同比增加258.8萬

美元，增長42.9%，折合人民幣銷售收入4340萬元，完成

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年度計劃的31%

2.國內銷售收入(包括QY分廠)2104.7萬元，完成年度

計劃的19.9%，同比增加649.7萬元，增長44.6%。

分公司PEX材收入1025.7萬元，與上期的738.20

相比，增加287.5萬元，增長了38.95%。

(二)銷售收入的銷售數量與銷售價格分析

一季度集團銷售收入中出口銷售、國內銷售、AY分公

司在收入結構所占比重分別是58.1%;28.2%;13.7%。其中以

本部出口業務量最大，其對銷售總額、成本總額的影響也最

大。

1、本部一季度因銷售業務量增加影響，銷售收入(人民

幣)較上年同期增加2312.67萬元(含QY分廠)，增長

55.97%;

2、盡管3月始上調了部分出口產品售價，但匯率由7.8

元1美元降到7.2元1美元，因匯率損失影響，一季度(人民

幣)銷售價格比上年同期價格仍然減少，因價格降低影響同比

銷售收入減少302.38萬元;

3、本部由于一季度出口銷售業務擴大，因銷售量的變

動影響同比增加銷售收入1831.83萬元。

(三)銷售收入的賒銷情景分析

X年一季度應收帳款期末余額3768.7萬元;與上期的

3337萬元相比，增加了431.7萬元，應收賬款增長了12.9%。

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其中：應收賬款賬齡在三年以上的有253.7萬元，占7.66%，

1-2年的應收賬款3058.3萬元，占賒銷總額的92.34%。說

明銷售收入中應收賬款賒銷比重在加大，其中值得注意的

是：

⑴各代表處賒銷收入286.12萬元，占發貨累計的

70.55%;超出可用資金限額644.44萬元;

⑵代理商及辦事處等賒銷收入2021.35萬元，其不良及

風險賒銷款872.53萬元，占其賒銷收入的43%。(不良應收

款占28%，風險應收款占16%)

三、成本費用分析

(一)產品銷售成本分析

1.全部銷售成本完成情景分析

集團全部產品銷售成本6701.09萬元，較上年同期

2438.07萬元增長57%。其中：

⑴出口產品銷售成本3877.22萬元，占成本總額的

57.9%，同比增加1603.44萬元，增長71%，其成本增長

率大大高于全部產品銷售成本總體增長水平

(14%=71%-57%);

⑵本部國內產品銷售成本1830.05萬元，占成本總額的

27.3%，同比上年增加539.54萬元，增長42%;說明國內產

品銷售成本增長率低于全部產品銷售成本增長率

(15%=42%-57%);

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⑶AY分公司產品銷售成本993.81萬元，同比698.72

萬元，增加295.08萬元，增長42.23%，占成本總額的14.8%;

其銷售成本占收入結構的96.89%，同比上年增長0.22%

2、各銷售區域產品銷售成本對總成本的影響：

①出口產品銷售成本對總成本的影響66%。

②國內銷售產品成本對總成本的影響22%。

②AY分公司銷售產品成本對總成本的影響12%。

一季度由于成本增長影響，出口產品銷售毛利率同比下

降2%，這是銷售毛利率下降的主因。國內產品銷售收入同

比增長1%，成本并沒有同比例增加。

3、單位產品材料利用率同比下降對成本的影響

⑴0.5FC利用率僅有78.62%成本，同比成本增加了

16.4萬元。其原因是PEX不合格70米，阿拉伯蘭色KQ不

良產生145.5870標準張降級。

⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12萬

元。主要是XX不良、拉閘停電損失。

⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低約2個

百分點，成本增加6.2萬元。主要是XXXXXXXXXX試驗調

整。

⑷0.50FC比計劃成本高4.5萬元，因為2月有PEX材

不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468張BZB降

級。

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(二)各項費用完成情景分析

三項期間費用共計686.4萬元，總費用水平9.19%，比

上年同期的9.81%下降了0.62%;其中銷售費用、財務費用

增加是費用總額增加的主要原因

⑴銷售費用分析

銷售費用218.5萬元，占費用總額的32%;與上年同比

增加108.3萬元。銷售費用變動的原因：一是運費、工資和

其他項有較大增長，分別比上年同期增長69.1萬元、21.5

萬元、20.3萬元，增長幅度分別為270.56%、110.75%、

66.56%。由于公司銷售業務量加大，其收入提成、運輸費

和包裝材料等費用相應的增加，同時廣告會務費、交際應酬

費、差旅費等方面的開支也有必須的增加，但辦公費比上年

有所下降。

⑵管理費用分析

管理費用239.3萬元，占費用總額的35%;與上年同比

增加8.3萬元，增長4%。管理費用變動的原因是工資同比

增加19.1萬元，增長34.09%。水電費增加7.9萬元，增長

62.98%，其他項增加8.7萬元，同比增長48.98%。辦公費

等同比減少的項目有：無形資產攤銷費用比上年同期下降

41%;差旅費、修理費兩項均下降72%;辦公費下降36%;稅金

下降27%;交際應酬費下降16%。其中無形資產攤銷減少

12.6萬元是與上年攤銷期限不一致構成的。

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⑶財務費用分析

一季度財務費用支出228.6萬元，同比增加92萬元，

增長67.35%。其中：手續費支出同比增加3.1萬元，增長

40.79%;利息支出152.7萬元，同比上年增加55.1萬元，增

長55%;匯兌損失65.2萬元，同比31.4萬元增加33.82萬

元，增長108%;其中利息支出和匯兌損失支出增加是財務費

用總額同比增加的主要原因。

四、現金流量表分析

(一)現金流量表增減變動分析：

1、經營活動產生的現金流量凈額11.41萬元，同比增

加597.08萬元，增長102%;

2、投資活動產生的現金流量凈額-304.1萬元，同比上

年-175.92萬元，凈支出增加128.1萬元;

3、籌資活動產生的現金流量凈額-157.38萬元，同比上

年621.6萬元現金凈支出增加778.98;

4、現金及現金等價物凈增加額-450.08萬元，同比上年

-853.24萬元凈支出減少403.16萬元，現金及現金等價物

凈增加額上升47%。

經營活動產生的現金流量凈額僅有11.41萬元，說明尚

不足支付經營活動的存貨支出，而投資活動未有回報，籌資

活動現金流量是負數說明目前正處在償付貸款時期。整個現

金流量是負數說明公司的現金流量很不樂觀。

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(二)現金流量數據分析

1、經營活動現金凈流量證明經營的現金收入不能抵補

有關支出。

2、現金購銷比率92%，接近于商品銷售成本率90%。

這一比率證明生產銷售運轉正常，無積壓庫存。

3、銷售收入回籠率91%，證明銷售產品的資金賒銷比

例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%則預示應收

賬款賒銷現金收回風險偏大。

五、有關財務指標分析

(一)獲利本事分析

長期資產報酬率2.1%，與上年同期比下降20.3%;總資

產報酬率0.6%，降55.5%;毛利率10.3%;降17.4%;銷售凈

利潤率1.4%;降57.2%;成本費用利潤率1.1%，降72%;說明

銷售收入成倍增長，但獲利本事呈下降趨勢。

(二)短期償債本事分析

流動比率143.9%，與上年同期比增長29.3%;速動比率

105.2%，增長79.1%;證明本期因貸款額的增加，用于流動

的資金同比增長很快，企業短期償債本事很強;現金比率

42.1%，超出安全比率的20%。證明償還短期債務的安全性

較好，但同時說明資金結構不太合理，流動資金未能充分用

于生產經營。

(三)長期償債本事分析：與上年同期比總資產負債率

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53%，增長7.4%，尚在安全范圍內;產權比率31.1%，一般

應在50%為好，該比率過低，說明財務結構不盡合理，未能

有效地利用貸款資金;利息保障倍數192%，下降35.1%;證

明因利潤減少利息支出增加，長期償債本事較上年同期在下

降。

六、存在問題及分析

(一)產品銷售成本的增長率與上年同比大于產品銷售收

入的增長率。具體表此刻：成本增長率大于收入增長率;毛利

及毛利率下降;集團公司一季度出口產品銷售收入同比上年

增長34.15%，而其成本增長37.61%;AY分公司收入增長

5.9%，而成本增長12.1%;僅有國內產品銷售呈良好發展態

勢收入增長大于成本增長。

(二)負債增加，獲利本事降低，償債風險加大。

1、對外負債總額一年內增長26.6%，其中以其他應收

款、應付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應收賬款

嚴重高于應付賬款1.9倍，全部應收款也高于全部應付款的

1.4倍，證明其對外融資(短期借款、應付票據、應付賬款、

其他應付款)獲得的資金完全被外部資金(應收賬款、其他應

收款)占用。

2、賒銷收入占全部收入的比重大，造成營運資金緊張，

嚴重影響了現金凈流量。3月末應收賬款余額2297.4萬元，

其中：各代表處、發展部不良或風險應收賬款為872.53萬

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元，占其賒銷收入總額的43%;代理商及辦事處賒銷收入占

發貨總數的70%。銷售收回的現金流量少，不足以支付經營

現金支出，加重了財務利息支出的負擔。

3、由于外匯比率等宏觀經濟環境的變化、市場供求關

系的不確定性使得公司產品盈利空間在縮小，同時由于負債

增大，償債風險也在增加，目前償債本事日趨下降，極易產

生財務危機。

七、意見和改善措施

(一)成本費用利潤率低是目前制約公司盈利本事的瓶

頸。提議在擴大銷售業務的同時狠抓產品成本節能降耗，分

析產品原材料利用率增減變化原因，向管理、生產要利潤。

(二)應收賬款賒銷比重過大，為有效控制財務風險，提

議在加緊應收款項的催收力度的同時，適度從緊控制賒銷比

例。對于出現不良或風險欠款的銷售區域，應對賒銷收入異

常關注。

(三)謹防因匯率的波動、銀行放貸政策等外部不利影響

而產生的財務風險。應合理利用資金，時刻重視現金流量，

降低財務風險。

企業財務分析報告（二）：

XX市燃氣總公司始建于1984年12月，1990年建成

供氣，注冊資金2086萬元。歷經二十余年的發展，已經成

為集煤氣工程設計、安裝、燃氣銷售，煤氣設施巡檢維護、

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搶險、燃氣器具銷售及售后服務為一體的國有獨資公用企

業。截止至20XX年12月末，公司下屬5家全資子公司，

一家參股公司。5家全資子公司分別為XX星炬建筑安裝工

程有限公司、盤縣燃氣公司、XX市熱力有限公司、XX燃氣

熱力設計院、XX城市燃氣化學分析有限公司，參股公司為

XX清潔能源公司(占股份30%)。公司目前已開通煤氣用戶

八萬余戶，擁有10萬立及3萬立氣柜各一座，日供氣本事

45萬立方米，初步構成煤氣管網敷設東起雙水，西止德塢，

南至鳳凰新區，北抵水城礦務局、鐵路片區的城市供氣格局。

截止20XX年末，公司合并資產負債表顯示公司資產31230

萬元，負債14982萬元，所有者權益總額16247萬元，合

并利潤表顯示公司利稅總額2364萬元，資產負債率為47、

97%。

由上表能夠看出，公司20XX年總資產規模比20XX年

有較大幅度上升，上升了98，757，624、53元，上升幅度

為46、25%，負債上升了92，235，680、83元，上升幅

度為160、18%，同時所有者權益增加6，521，943、70

元，上升幅度為4、18%，說明公司總資產規模的大幅上升

主要是由負債的上升引起的，公司20XX年增加了對外借款，

減少了自有資金的持有量。

(1)、從投資和資產角度分析：

從分析看公司總資產的增加主要是由流動資產的增加

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引起的，流動資產增加的比重為XX7、72%，使總資產增加

了31、65%，說明公司資產的流動性增強，盈利本事有所

加強，這主要是因為貨幣資金的很多增加所致，貨幣資金持

有量的上升幅度為85、14%，使總資產增加了11、82%，

公司的償債本事隨之有較大增強。其次是預付賬款、存貨和

其它應收款較上年上升較大，累計對總資產影響近19%，這

也是影響公司資產增加的另一個重要因素，當然，這三個方

面之所以上升較大主要是因為各子公司報表的合并造成的。

再有應收賬款的增加，對總資產的影響為0、6%，也是因為

今年公司合并報表造成，但對總資產影響不大。非流動資產

的增加使總資產本期增加14、60%，其中主要是合并報表

后在建工程的增加，對總資產的影響為9、30%，說明公司

尚有相當部分在建工程沒能及時辦理完工結算手續轉為固

定資產，造成在建工程上升較大。另外，投資性房地產公允

價值上升在本期影響公司總資產7、89%，這也是公司資產

增加的又一重要因素。固定資產本期上升10、16%，影響

公司資產上升不是太大，除了上述在建工程尚未轉固的因素

外，結合合并報表后存貨和工程物資的上升來看，說明公司

在擴大投資，投入相對較大。

(2)、從籌資和權益角度分析：

負債和所有者權益中，負債增加了92，235，680、83

元，上升幅度為160、18%，同時所有者權益僅增加6，521，

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943、70元，增加幅度僅為4、18%，負債的較大幅度上升

和權益資本的微小幅度上升，說明公司的財務風險有所加

大，同時資金成本升高，財務杠桿效應下降，所以項目投入

的風險防控測算尤為重要。負債的增加當中流動負債和非流

動負債均占了必須影響，流動負債的增加主要是應付賬款和

其它應付款的增加帶來的，對總資本的影響為32、70%，

說明企業本期短期償債本事持續減弱，這對公司的償債本事

有必須影響，應予以關注。非流動負債本期增加24，000，

000元，對公司總資產影響為11、24%。所有者權益的增

加主要是資本公積和未分配利潤的增加引起的，對總資本的

影響分別為-5、74%和7、78%，其中資本公積之所以有所

下降，主要是因為合并報表后的賬務調整造成的。綜合以上

分析能夠看出，公司本期資產規模增加主要是舉債和投資性

房地產公允價值變動引起的，而自有資本的增加則主要是由

于未分配利潤的增加引起的。

2、資產負債表垂直分析：

(一)、資產結構的分析評價

1、靜態分析：

20XX年燃氣總公司的流動資產占資產總額的35、36%，

而20XX年的流動資產占20、07%，總資產結構中20XX

年的流動資產比20XX年上升了XX、29%，反映了公司的

資產流動性水平有較大幅度上升，說明公司資產變現本事加

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強，異常是貨幣資金的比重，本期比上期上升3、69%，且

非流動資產占總資產的64、64%，比去年下降XX、29%，

說明公司資產彈性較強，有利于公司靈活調度資金，風險相

對去年較小。但公司總體資產結構不太合理，應從增加貨幣

資金的持有量增加流動資產的比重，并且從未分配利潤上構

成貨幣資金增加的幅度應當提升，從而更大程度上的降低資

產風險。

2、動態分析：

本期公司流動資產比重上升了XX、29%，非流動資產

比重下降了XX、29%，結合各資產項目的結構變動情景來

看，除貨幣資金的比重上升了3、69%，其它應收款比重上

升了4、5%，存貨比重上升了3、63%，在建工程的比重上

升了5、9%外，其他項目變動幅度不是很大，雖然資產整體

結構比較穩定，但非流動資產的比重遠大于流動資產，故公

司應加強貨幣資金的持有量來改善總體資產結構。

3、從有形資產與無形資產比例角度分析：

公司無形資產占總資產的比重為0、63%，十分低，雖

然與上年相比沒有變化，但具有強勁發展勢頭的企業應進取

開發無形資產。相比之下，固定資產的比重為36、21%，

這是燃氣行業的一般特征，應將固定資產和無形資產看得同

等重要。

(二)負債結構的具體分析：

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(1)負債期限結構的分析評價

根據負債期限結構分析表進行分析，公司本年流動負債

很多增加，占總負債的比率較去年增長了5、36%，且比重

遠高于非流動負債，證明公司在使用負債資金時，以中短期

資金為主，流動負債對公司資產流動性要求較高，所以，在

本期公司的償債壓力加大，同時財務風險增強的情景下公司

應增加流動資產的持有量來解決這一問題。

(2)負債方式結構的分析評價：

根據資產負債表計算可知，今年公司銀行借款的比重略

有下降，但仍然是公司負債資金的主要來源，隨著銀行信貸

資金的比重上升，會使其風險有所增加，同時也會使公司的

負債成本受到影響，相對于債務資本增加來說，公司的自有

資本比重有所下降，這是一個值得關注并應加以重視的現

象。

(二)股東權益結構的具體分析：

從表中能夠看出，在靜態方面來看資本公積和未分配利

潤上升是公司所有者權益的主要來源，從動態方面來看，雖

然投入資本(資本公積)有所下降(主要為合并報表賬務調整

構成下降)，但其本身占所有者權益總額的比重較大，且本期

未分配利潤有所增加，實際能夠理解為公司內部構成的權益

資金比重相應上升了9、13%，說明公司所有者權益結構的

變化是生產經營原因引起的。

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(三)基本分析：

公司20XX年流動資產比重有XX、29%的上升，主要

是貨幣資金的增加，但貨幣資金來源主要靠舉債，且非流動

資產的比重遠遠大于流動資產的比重，公司資產流動性較上

年從報表上看雖有上升，但償債本事下降，資產風險增大，

好在資產穩定性較好，近兩年比重沒有太大變化，這得益于

固定資產的小幅增長。從比較來看，資產負債均有增幅，且

幅度較大，可是資產負債率較低，到達49、97%，財務風

險雖然較大，但仍然可控，同時資金成本較高，主要原因是

公司本年度大舉對外投資擴張所引起的對外負債。

將流動資產比重變化與流動負債比重變化比較，得出前

者上升速度略小于后者上升速度，企業短期償債本事略有下

降。所有者權益有小幅增長，主要原因是未分配利潤的很多

增長所致。

而對資產負債表的變動原因進行分析可得出公司屬于

負債變動型+經營變動型+財務核算變動型，即資產的變動

不僅僅因為負債變動，還有經營的原因及財務核算公允價值

原因引起資產發生變動。所以公司應適當擴大經營規模和經

營范圍使其向經營變動型轉化。

綜上所述得出公司資產與權益對稱結構為平衡結構，流

動資產的資金需要用流動負債解決，非流動資產的資金用長

期資金解決，應當說公司還是存在潛在的財務風險。

-19-

二。利潤表分析

1、利潤表水平分析：

總體評價：

從表上看公司營業利潤本期比上期增加11，536，356、

96元，增幅高達102、87%，但剔除非經營性因素也即公

允價值變動收益12，809，767、62元，實際經營利潤為9，

940，716、47元，利潤總額為10，445，880、82元，加

上項目投資融資利息抵減成本，實際公司本期完成利潤總額

12，719，333、92元。由此能夠看出公司本期在主營業務

收入較上年上升的情景下，營業利潤較上年相比有所下降，

總體上說明公司本年生產經營盈利本事弱于去年。

利潤增減變動水平分析：

凈利潤：20XX年公司實現凈利潤18，435，179、10

元，剔除公允價值變動收益12，809，767、62元后，實際

為5，625，411、48元，比上一年減少了2，607，117、

27元，減幅為31、67%，減幅很大，從水平分析表看，公

司凈利潤減少主要是由于利潤總額比上年減少414，0XX、

75元，加上所得稅費用比上年增長2，193，101、52元，

兩者相加導致凈利潤減少2，607，117、27元。

利潤總額：20XX年的利潤總額為23，638，886、80

元，剔除公允價值變動收益12，809，767、62元后，實際

為10，829，119、18元，比上年減少414，0XX、75元，

-20-

減幅為3、7%，這主要是由于營業利潤減少1，273，410、

66元，加上今年得到了1，000，000、00元的營業外收入，

抵減后才有小幅的下降，說明公司利潤總額主要還是來自于

經營利潤，但也有額外的偶發利潤。

營業利潤：營業利潤本期比上期減少1，273，410、66

元，主要是營業成本和期間費用的很多增加，前兩者增幅各

為22、48%和近49%，當然，財務費用的增加作了成本費

用扣除，所以那里異常需要指出的是銷售費用和管理費用，

它們分別較上年增漲了10、76%和66、61%。由于主營業

務成本、銷售費用、管理費用的大幅上升，直接導致營業利

潤的減少、公司效益的相對下降，應從擴大煤氣銷售和安裝

實現、控制成本管理等方面增加利潤，下頭會作具體分析。

2、利潤表垂直分析：

總體評價：

從利潤垂直分析表中能夠看出20XX年度公司各項財務

成果的構成情景，公司本年營業利潤、利潤總額、凈利潤占

營業收入的比重均看似較去年上升不少，但只要剔除非經營

性因素，也就是公允價值變動收益，公司本年營業利潤、利

潤總額、凈利潤占營業收入的比重較上年分別下降如下：

由上表能夠看出，公司本年營業利潤、利潤總額、凈利

潤占營業收入的比重較上年分別下降了4、58%、3、70%、

5、11%，即便是允許扣除財務費用2，778，617、45元，

-21-

上述三項指標比重較上年仍然分別下降了1、69%、0、8%、

2、21%，這足以說明公司本年盈利本事比上一年度有所下

降，異常是生產經營這一塊，公司應從加強成本管理，降低

成本費用比例著手提高其盈利本事。

具體分析：各子公司生產經營狀況

由上表列示能夠看出：

除星炬公司以外，公司各子公司都處于虧損狀態，今年

整個公司利潤實現主要依靠安裝收入來實現。

化驗公司主要是為公司檢驗從水鋼購進煤氣氣質的相

關指標，沒有對外營業，其收入主要依靠與公司簽訂化驗合

同才能產生，目前已正式開展工作。從總公司的角度來說，

其產生收入公司必定要產生費用，所以其尚未與公司簽訂化

驗合同，沒有收入產生，僅有一些化驗藥品的采購費用和日

常工資等費用，全年累計虧損107，085、99元。

盤縣燃氣公司于今年5月底才正式成立，注冊資本1000

萬元，為總公司全資子公司。目前正在進行燃氣主管的敷設，

于今年7月XX日前進行稅務申報，只產生了一些開辦及籌

建費用，一向沒有安裝收入，今年累計虧損743，314、09

元。

熱力公司于今年12份成立，注冊資本3400萬元，年

末審計將其合并報表，目前僅有從總公司轉入的前期費用及

在建工程項目，沒有營業收入及營業成本，所以該公司沒有

-22-

構成利潤。

設計院全年營業利潤為65731、13元，但最終歸屬母

公司的凈利潤為-14，406、80元，主要是因為第二季度申

報所得稅時，該公司當期利潤較大，造成預繳所得稅費用較

高，以至于年末構成虧損。但預交的所得稅在年末匯算時會

抵減下年度所得稅費用，所以，本期設計院實為盈利49，

298、38元。

從上表來看，公司利潤的構成主要得益于煤氣費收入和

安裝費收入這兩大公司主營業務，下頭主要分析公司兩大業

務板塊對公司利潤構成的具體情景。

三項費用比較

三、現金流量表分析：

流動比率：一般流動比率應為2以上，且燃氣公司為工

業企業，流動比率應比一般商業企業高，公司近兩年該指標

均小于2，且今年比去年下降8、47%，證明公司的償付本

事下降，面臨的短期流動性風險加大，債權人的安全程度下

降。但近兩年公司的流動資產均大于流動負債，公司短期償

債本事應當說一般。

速動比率：速動比率今年也小于1，且今年比去年下降

17、42%，公司應關注償債本事這一塊，進一步結合應收賬

款收賬期進行分析，本期該指標比去年上升，證明應收賬款

的收回加快，這對速凍比率是有利影響，但綜合來看公司能

-23-

夠變現用來償付流動負債的資產占的比重還是不夠，年初能

償還流動負債的74%，而到了年末則僅能償還流動負債的

61%。

現金比率：現金比率本期比上期下降了33、67%，這

種變化證明公司的直接支付本事有大幅下降。20XX年現金

比率為79%，今年現金比率則下降到了52%，結合公司流

動資產結構中，速動資產、現金類資產比例相對不大，若按

此指標來評價公司的短期償債本事，則公司的短期償債本事

亟待加強。

資產負債率：資產負債率今年比去年上升77、91%，

為48%。證明債務負擔加重，但這一比率較上年均相對較高，

無論是公司本身，還是投資者或債權人，雖然能夠理解，但

長期償債本事風險較大。

(三)發展本事分析

1、根據表我們能夠首先分析主營業務收入增長率。公

司20XX年，20XX年兩年的主營業務收入增長率分別為22、

11%，-17、79%，主營業務收入增長率呈上升趨勢，說明

主營業務本事不斷增強。

其次，我們分析公司的主營業務利潤增長率和凈利潤增

長率。同樣根據20XX年和20XX年兩年的主營業務利潤增

長率和凈利潤增長率分別為-11、36%，-36、81%和-31、

67%、-30、52%兩年呈下降趨勢，說明公司的凈利潤一向

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在下降，經營盈利本事減弱。

經過主營業務利潤增長率和凈利潤增長率分析，我們認

為公司有可觀的主營業務收入增長本事，但主營業務利潤增

長率和凈利潤增長率一向為負，所以綜合說明公司的增長本

事在減弱。

2、整體發展本事分析：

比較各種類型的增長率之間的關系：

首先看收入增長率和主營業務利潤率，公司的收入增長

率近幾年均高于主營業務利潤率，說明從近期看公司的銷售

增長與利潤增長不匹配，也能夠說明公司近年來的生產經營

成本過高，毛利水平低，同時期間費用過大，所以效益不太

好。

其次比較所有者權益增長率與凈利潤增長率。公司近年

的凈利潤增長率均為負，且遠遠低于當年的所有者權益增長

率，這一方面說明公司這兩年的所有者權益增長并非全部來

自于生產經營活動創造的凈利潤，屬于不好的現象。而另一

方面，所有者權益增長率與凈利潤增長率之間出現較大的差

異，進一步分析出現較大差異的`原因主要是20XX年清產核

資調整賬務和20XX年后投資性房地產公允價值變動等非經

營性因素造成的變動。

再者比較凈利潤增長率與營業利潤增長率。能夠發現，

公司20XX年至20XX年的凈利潤增長率與營業利潤增長率

-25-

相差不多，均為負且持續增長，這一方面說明凈利潤的增長

主要依靠于營業利潤的增長，沒有過多的非正常損益項目，

另一方面說明公司在增加凈利潤方面還有待加強，尤其是今

年公司的核算方式將所有安裝業務交由星炬公司辦理，造成

星炬公司所得稅支出大幅增加，同時公司煤氣經營又大面積

虧損，這樣營業利潤下降較慢但凈利潤下降較快，所以公司

應當調整核算方式以期改變這種現狀。

最終比較營業利潤增長率和收入增長率。可觀察出，公

司近兩年的營業利潤增長率均遠低于收入增長率，反映該公

司營業成本、營業稅金、期間費用等成本費用項目上升超過

了營業收入的增長，這說明公司的營業利潤增長存在必須問

題。

縱觀整體發展本事，雖然所有者權益增長率和收入增長

率穩定增長，但主營業務利潤增長率、凈利潤增長率均為負

增長，說明公司的整體發展本事還有待加強，應在擴大銷售

收入和縮減成本費用這一塊加強管理。

五、問題綜述及明年應采取的措施

綜合上述財務分析，我們認為目前公司應在以下幾個方

面加強核算和管理：

1、公司正處于大規模擴張期，資金需求量大，很多融

資造成財務費用激增，前期公司流動資金貸款和借款財務費

用無法剔除，但今后項目融資如何合理進行財務費用資本化

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是關鍵。所以明年集中供熱項目、盤縣公司項目以及中心城

區燃氣管網改擴建項目等的融資或借款，按照企業會計準則

的要求，必須將財務費用資本化，以期真實地核算財務成果。

2、公司資產規模的增加主要靠舉債及公允價值變動的

增加是值得關注的問題。明年要加強煤氣收費管理，杜絕漏

收、少收、拖收氣費等現象，努力將煤氣輸差控制在合理的

水平，應當至少針對公建用戶采取滯納金方式，主要目的不

是僅僅為收取一點點滯納金，而是控制惡意欠費，增加資金

回籠率;同時針對安裝業務要進取開拓市場，能安裝的絕不拖

著不辦，加大催收安裝欠款力度，尤其盤縣公司等新組建的

公司要大力發展業務，進取創收，扭虧增盈，使公司的主營

業務收入邁上新的臺階，經過增加自有資金的持有量來改變

公司資產規模和資產結構，降低財務風險。

3、今年安裝業務毛利虛增，實際是安裝成本不真實。

明年應當加強安裝業務預、決算工作，工程開工前要有預算，

完工后及時進行決算，不能象以往一樣，工程成本與工程收

入不匹配，人工成本總是滯后，虛增毛利，不能正確核算財

務成果。所以今后安裝收入的結轉必須有相應的安裝合同、

決算資料等。

4、經過分析，我們明白今年公司的主營業務收入較上

年有較大幅度上升，但毛利率偏低，因為主營業務成本上升

同樣較快，煤氣銷售成本相對固定(付水鋼0、6元每立方)，

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但其毛利偏低，主要是煤氣輸差造成的，另外明年降低安裝

成本主要依靠工程預算制度，安裝業務不能不計成本，安裝

必須要有較強的預算程序，同時嚴格按工程項目核算財務成

果。

5、今年公司一方面收入增加了，但利潤率卻大幅下降，

除了上述毛利有所下降外，更主要的原因在于期間費用增幅

較大，尤其是管理費用和營業費用(財務費用的增加作了扣

除)，這兩項費用較上年上升了40%。所以如何控制期間費

用的增加是增加利潤率的重要方面，我們認為必須要真正實

行全面預算管理，尤其在可控費用方面：

1)辦公費的支出預算必須嚴格執行，這當中主要是辦公

用品，各部門辦公用品不能隨意采購，須交辦公室統一采購，

財務科結賬。并且各部門報辦公用品計劃須由預算管理部門

嚴格審核，部門使用的辦公用品必須有臺帳登記，包括使用

人、用量、用途等必要信息，以備全面預算考核檢查，如在

使用過程需要有超出預算的情景，需作異常說明經有關領導

批準才能領用。

2)招待費的支出必須嚴格按照公司制定的接待標準和審

批程序進行，并且必須一餐一票，及時報銷，要注明接待人

數，由辦公室統一辦理，財務科結賬。

3)汽車修理費必須一月一結，在費用審核上，辦公室必

須嚴格把關，要多選幾家比較費用，各部門報的車輛費用預

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算必須嚴格審核。、

4)維修、小工費要嚴格控制，事先必須要有審批程序，

要有情景說明，包括辦什么事、多少人、具體資料，同時一

票一結。

5)所有費用的開支，必須是業務科室經辦，財務科結賬，

就象會計、出納不能由一人兼做一樣，經辦人不能既談合同、

辦事又兼結算付款，這是會計制度不允許的。

6、分析得出結論，公司凈利潤率下降更大，其主要原

因是公司將安裝業務交由星炬公司辦理，自行收款購料安

裝，由于星炬公司固定費用(如折舊、工資等)很低，期間費

用幾乎能夠不計，造成利潤過大，相應所得稅費用過高，星

炬公司又是獨立核算，所以合并報表后凈利潤反而更低，所

以我們認為一是僅有將安裝業務交回公司收取安裝費，按合

理的價格發包星炬公司施工，這樣保證星炬公司有合理的利

潤采購安裝材料和費用開支，同時將更大的利潤留在總公

司，這樣所得稅費用會大幅降低，凈利潤將會有較大上升。

另一辦法是實行集團化管控，實行集團化納稅，但此辦法辦

理審批程序相對繁雜，短期內辦理困難，所以第一個辦法較

為可行，當然這個轉變需征得國資委和稅務機關同意。

7、鑒于公司目前新成立子公司較多，并且都處于大規

模建設期，融資規模大，資金結算頻繁且金額巨大，各子公

司財務人員均為去年新招聘人員，工作經驗少，業務水平有

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限，為保證資金安全、支付合法、合規，公司財務必須成立

資金結算中心，由結算中心統一審核合同等相關原始單據，

按審批權限簽批意見后各子公司才能據此支付所有款項。

8、公司于20XX年末在商業銀行貸款2000萬元，根據

貸款合同約定今年6月25日前償還本金250萬元，今年12

月25日前償還本金250萬元，此筆貸款今年需還款500萬

元;另外20XX年向圣地亞哥大酒店借款3000萬元，于今年

8月以前需償還本金300萬元，所以今年公司有800萬元的

還款任務，資金的籌措應提早安排。

六、明年財務指標預測

根據20XX年的財務分析，結合公司目前的管理水平及

實際工作情景，我們預計公司要實現1000萬元盈利的安裝

業務收入臨界點應當為4000萬元，如果按平均安裝收入

3300元計算，應當為12000戶，同時毛利率應當控制在55%

以上，也就是說安裝成本只能在1800萬元以下，這樣能夠

構成2200萬元毛利;煤氣收費收入臨界點應當為6500萬方，

按平均單價(去年為1、12)計算收入應當為7280萬元，如

果研究20%的輸差，這個收費水平應付煤氣成本約為7800

萬方，大致為4680萬元，毛利為2600萬元，公司20XX

年期間費用約為3604萬元，預計今年會增加10%，大概

360萬元，所以主營業務利潤只能是836萬元，門面租金明

年預計收入300萬元，成本大約43萬，那里可盈利約257，

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大約全年營利1093萬元，研究資產減值損失利潤也就900

余萬元。那里還不包括其它子公司的虧損，各子公司今年必

須要扭虧為盈，那么公司的利潤則能夠到達1000萬元。

近年來，XX市燃氣總公司業務盈利水平堅持相對穩定，

業務范圍不斷拓展，項目建設真抓實干，但煤氣收費業務受

氣源制約、安裝收費業務又受國家宏觀調控房地產市場等因

素影響波動較大。20XX年，公司完成銷售煤氣5062萬方，

同比增長11、18%，受煤氣氣源不足及煤氣成本大幅上調

影響外，期間費用尤其是人工成本增長較快，造成公司經營

壓力加大，為拓展公司的生存發展空間，只能進取融資進行

項目建設，所以財務費用增長幅度較大，報告期內，導致收

費成本持續上升，對此，公司大力加強了安全生產和煤氣銷

售及收費管理工作，剔除這些因素，努力維持了煤氣銷售保

本微利。隨著國家《節能環保產業發展規劃》等規劃的陸續

出臺，節能環保已列入國家戰略性新興產業，同時熱電聯產

作為國家大力提倡的項目，為公司環保產業的持續發展帶來

巨大機遇。報告期內，公司全資子公司XX熱力有限公司和

參股公司XX清潔能源公司在基本完成注冊成立及前期投入

的同時，將會有穩步上升的業績。我公司投資10萬元成立

的全資子公司城市燃氣化學分析有限公司經過化驗手段為

公司節儉煤氣成本近300萬元。公司的全資子公司熱力設計

院在報告期內也實現營業收入137萬元，實現利稅6萬余元，

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如果進一步走入市場，相信熱力設計院的經營狀

況還會更夢想。公司的全資子公司XX星炬建筑安裝工

程有限公司，在報告期內，對公司的利潤構成貢獻了絕對的

力量，作為XX市建筑安裝市場上不可多得的二級建筑施工

單位，該公司的前景十分廣闊，勢必會給公司的進一步發展

貢獻更大的力量。經過對20XX年XX市燃氣總公司財務經

營狀況分析我們認為公司經營狀況一般，甚至較往年有下降

的趨勢，但應當看到公司經營環境壓力不斷加大，煤氣成本

將會呈現上升趨勢，國家政策對房地產的制約、隨著供氣管

線的不斷增加而大幅增加的維護費用、公司面臨的嚴峻市場

競爭環境這些都造成公司前所未有的經營壓力，但公司黨政

領導帶領全體職工開拓進取、真抓實干，進取進行項目建設，

極大地拓展了公司的生存發展空間，培育了新的經濟增長

點，尤其是參股的清潔能源公司和成立的全資子公司XX市

熱力有限公司，從國家的宏觀政策及兩個公司的發展勢頭來

看，今后勢必成為燃氣總公司經濟增長中的亮點!種種跡象證

明，XX市燃氣總公司的發展空間是很廣闊的，值得債權人

投資。

七、項目建設進展情景

1、集中供熱項目

集中供熱項目自20XX年10月20日開工以來，克服了

房屋搬遷、農民堵工等重重困難，在市領導和各部門的關心、

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支持下，工程建設在有序推進。截止12月25日，管道和過

渡熱源廠的設計、勘察、監理、主要設備公開招標工作已完

成;過渡熱源廠地勘單位已完成鉆孔173個，完成勘察工作，

12月20日已出具正式勘察報告;主體廠房場平基本到達

1902標高處，完成土石方開挖大約90000方，完成土石方

總量的約70%;土建單位已開挖人工挖孔樁108個，為人工

挖孔樁總量的85%，其中有76個已見巖石，正在進行孔樁

護壁加固加高和孔樁下挖清理工作;預計在20XX年1月5

日完成主廠房(鍋爐房)基礎施工，基本滿足鍋爐進場安裝進

度要求。

鳳凰山片區管網工程施工破道施工手續辦理完畢，管道

敷設已完成2、9KM，完成室內供暖面積安裝8萬余平方米。

目前完成工程進度投資7000萬元。

2、盤縣燃氣公司項目

盤縣燃氣公司自成立以來，進取工作，已啟動的項目前

期工作情景如下：

中心城區管網鋪設情景和計劃

1)、目前已完成情景

已完成勝境大道、東湖大橋和江源路的中壓燃氣管網的

鋪設，銀杏大道的鋪設工作我們將與道路改造工程同步進

行。江源路(東湖大橋至淺水灣小區路段)1300m，江源路(團

結路至淤泥河紅米飯酒樓路段)900m，勝境大道(檢察院至亦

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資孔路段)300米三條管道施工完成。

2)、計劃

于20XX年2月18日3月XX日完成竹海路(勝境大道

至鳳鳴路段)180m，團結路(勝境大道至江源路段)240m;完

成勝境大道兩側主要支干管網及餐飲、酒店、居民小區、辦

公樓等主要用戶管網鋪設;完成天然氣接收站至"淺水灣'示范

小區管網鋪設;

于20XX年3月4月完成團結路、杜鵑路、丹霞北路、

鳳鳴北路四條路線鋪設。

于20XX年5月6月完成興華路、軍民路、丹霞中路、

鳳鳴中路、竹海路五條路線鋪設。

于20XX年7月8月完成金秋路、鳳鳴南路、川平路、

育才路四條路線鋪設。同時《盤縣中心城區管道燃氣特許經

營權協議》于20XX年1月XX日簽訂，盤縣的天然氣項目

在省發改委核準工作正在報送中，與中石油簽訂中緬天然氣

用氣合同也正在辦理中。

天然氣接收站我公司已委托貴州燃氣熱力設計院設計，

預計本月底出設計總圖，土地已進入征地賠償階段。下一步

將進行天然氣接收站土石方工程的招投標工作，預計三月初

開工建設。

3、清潔能源公司項目合作情景

我公司于20XX年出資900萬元(股權30%)參股XX清

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潔能源公司，為推動項目盡早實施，XX清潔能源有限公司

自6月10日起，就將采集到的數據送交貴州盤江煤層氣開

發利用有限職責公司技術開發部，并由技術開發部與貴陽煤

礦設計院聯系，開始了可研報告的編制，8月2日可研初稿

完成，經清潔能源公司審閱，已進行修改，但研究到下步項

目手續的辦理，經清潔能源公司領導及全體員工研究后，又

于10月31日將可研報告拆解，報技術開發部，進行可研報

告的重新編制，待可研報告做完后到各縣區完成項目備案，

為下步的工作打好基礎。

1)、現已確定了需做可研煤礦名單：六枝：青菜塘煤礦、

興旺煤礦、六龍煤礦。盤縣：松林煤礦、小河邊煤礦。

2)、即將開工項目情景

盤縣：松林煤礦、小河邊煤礦已與盤江煤層氣公司項目

部到實地進行了現場踏勘，并為建站選好址，項目的招標工

作正在進行中。

3)、已開工項目建設情景

a、興旺煤礦：電站用地已踏勘征用，土地征用款已如

數發放，現場已處于施工建設中，進場道路正在修葺，電站

機組及配套設施已運至六枝特區郎岱客運站，待現場施工到

達安裝條件再中轉至現場安裝，其各項手續正在進取辦理。

b、青菜塘煤礦：電站用地已踏勘征用，土地征用款正

如數發放。但因道路條件及工農關系協調問題，施工隊還未

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進場施工，待近期款項發放完畢后施工隊可進場施工，電站

機組及配套設施已運抵青菜塘煤礦存放，其各項手續正處于

進取辦理當中。

八、重大事項報告情景

1、我公司于20XX年3月出資900萬元參股XX清潔

能源公司，所占股份比例為30%

2、我公司于20XX年6月5日出資1000萬元注冊成

立了全資子公司盤縣燃氣公司。

3、按照市政府專題會議紀要(市府專議[20XX]43號)精

神，公司作為擔保方與圣地亞哥國際大酒店有限公司合作向

市商業銀行融資6000萬元，同時公司向圣地亞哥國際大酒

店有限公司借款3000萬元進行項目建設投資。

4、我公司供給部分房產作為抵押，以公司全資子公司

XX星炬建筑安裝工程公司作為貸款主體，向市農業銀行貸

款2400萬元進行公司項目建設投資。

5、我公司于20XX年11月出資3400萬元成立XX市

熱力有限公司。

6、我公司于20XX年11月以公司煤氣收費權作質押，

以燃氣綜合樓部分資產作抵押，計劃在貴州銀行XX分行融

資2億元作為熱力公司項目建設投資。

以上事項按照國資委重大事項報告制度的要求，已專門

向國資委作了報告。

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企業財務分析報告（三）：

XXXX交通工程技術有限公司管理層：

根據XX字[20XX]02號審計通知書，我們自XX年7月

4日至7月17日對XX項目部進行了全面審計。現將審計結

果報告如下:

一、管理層對經營結果的職責

按照企業會計準則和《施工企業會計制度》的規定，進

行經營成果的核算是項目部的職責。這種職責包括：(1)設計、

實施和維護與財務核算相關的內部控制，以使財務核算不存

在由于舞弊或錯誤而導致的重大錯誤;(2)選擇和運用恰當的

會計政策;(3)作出合理的會計估計。

二、審計職責

我們的職責是在實施審計工作的基礎上，對經營成果發

表審計意見，按照《內部審計準則》的規定，計劃和實施了

審計工作。我們研究與財務相關的內部控制，以設計恰當的

審計程序，對內部控制的有效性發表意見，審計工作還包括

評價經營情景。三、基本情景

XX項目部是自2021年10月至20XX年6月承包XX

公司XX高速公路二標三工區的路橋建設工程。

項目經理：XXX2021年10月至2021年05月

XXX2021年05月至2021年XX月XXX2021年XX

月至2021年11月XXX2021年11月至今

-37-

四、經營成果

1、截止20XX年6月30日XX項目部資產總計25，

420，117.46元，其中流動資產24，848，861.21元，固

定資產571，256.25元。負債及所有者權益總計

25，420，117.46元，其中：流動負債25，432，472.57

元，未分配利潤-12，355.11元

2、XX項目因管理人員流動性大，使經營指標未能完成。

3、XX項目預計可確認收入20，941，287，20元，

工程施工成本23，409，740.01元，預計虧損-2，468，

452.81元

4、虧損原因是XX項目部未建立健全內部控制制度，造

成料、工、費三方面成本未得到充分及時的控制，由于人員

不穩定造成項目部債權、債務不能及時準確的進行確認，使

企業有潛在的債務無法確認，為項目部造成直接經濟損失。

5、項目部未能合理利用資源，使公司投入的機械設備

造成閑置，資金也未能高效地運營。管理人員沒有建立適合

本項目部的規章制度，各部門之間沒有定期與不定期的進行

溝通編制資金使用計劃上報財務，適成管理混亂。

6、財務人員未按照企業會計制度的規定對固定資產進

行賬務處理，沒能及時準確的供給財務信息，是造成項目部

不能及時控制工程成本的主要原因，最終造成項目虧損。

五、內控制度不健全對經營成果的影響

-38-

1、項目出現缺失原始單據現象。

2、內部往來不開收據，不及時對賬，造成單方掛賬，

不能確認資產負債情景。

3、個人借萬元采購款進行零星采購，使資金分散，造

成項目部資金不能有效的運轉，加大資金占用成本。

4、采購物品不辦理入庫手續，造成項目部資源流失。

5、收料手續不健全，造成山皮石收料單出現日期不連

續現象。

6、日常費用報銷手續不全，沒有部門的資金使用計劃。

7、不設專人及時編制工資表，沒有專人審核考勤，工

資與個人往來賬混亂。工資費用未按月考核并登記會計賬

簿，造成確認工程成本不準確。

8、出庫制度不健全，造成打梁隊出庫螺紋鋼25型

10.2205噸，損失金額合計33，159.99元。

9、領料制度不建全，工程圖紙不全，不能準確核算作

業單元成本，無法控制成本。

10、未建立機械設備管理臺賬，造成機械消耗無法確認。

11、未建立易耗品以舊換新制度，造成一臺鋼筋調直機

G*12型價值1.350.00元盤虧。

12、未建立固定資產管理臺賬，造成一臺千斤頂價值

19.000.00元盤虧。

13、起重機款150，100.00元未取得相關單據無法確

-39-

認實際成本。

14、由于管理不善，承包人預支超額工程款，XXX預支

超額工程款3.822.90元未能完成工作，后補手續不全的結

算單平賬，給項目部造成直接經濟損失。

15、XXX預支工程款5，140.00元，未辦理工程決算

手續。

16、機械租賃決算手續不全，無法確認租賃費的合理支

出。

17、財務人員職責不清，制單人混亂，甚至出現憑證無

制單人現象。

18、因管理不善，造成模板損失，使XX單位建筑模板

押金10，000.00元無法收回。

六、審計意見

我們審計小組在取得專業技術人員的支持后，經過實施

必要的審計程度，認為XX項目部存在嚴重的管理漏洞，財

務部門沒能起到監督、審核的作用，管理層沒能充分盡到保

護企業資產安全完整的職責，使項目部造成虧損。

七、管理意見

我們就XX項目的審計工作中發現的問題，進行了詳細

的分析總結，出具了管理提議書。在本報告后，我們附注了

詳細的說明和管理提議，期望公司管理層能慎重研究，共同

努力完善內部控制制度，以實現公司利潤最大化的管理目

-40-

標。

XXXX交通工程技術有限公司

XX項目部

二〇XX年七月十八日

企業財務分析報告（四）：

一，總體評述

(一)總體財務績效水平

根據...x公開發布的數據，運用...x系統和...分析方法對

其進行綜合分析，我們認為...x本期財務狀況比去年同期大

幅升高.

(二)公司分項績效水平

項目

公司評價

二，財務報表分析

(一)資產負債表

1.企業自身資產狀況及資產變化說明:

公司本期的資產比去年同期增長xx%.資產的變化中固

定資產增長最多，為xx萬元.企業將資金的重點向固定資產

方向轉移.應當隨時注意企業的生產規模，產品結構的變化，

這種變化不但決定了企業的收益本事和發展潛力，也決定了

企業的生產經營形式.所以，提議投資者對其變化進行動態跟

蹤與研究.

-41-

流動資產中，存貨資產的比重最大，占xx%，信用資產

的比重次之，占xx%.

流動資產的增長幅度為xx%.在流動資產各項目變化中，

貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大于流動資產的

增長幅度，說明企業應付市場變化的本事將增強.信用類資產

的增長幅度明顯大于流動資產的增長，說明企業的貨款的回

收不夠夢想，企業受第三者的制約增強，企業應當加強貨款

的回收工作.存貨類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增

長，說明企業存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企

業應加強存貨管理和銷售工作.總之，企業的支付本事和應付

市場的變化本事一般.

2.企業自身負債及所有者權益狀況及變化說明:

從負債與所有者權益占總資產比重看，企業的流動負債

比率為xx%，長期負債和所有者權益的比率為xx%.說明企

業資金結構位于正常的水平.

企業負債和所有者權益的變化中，流動負債減少xx%，

長期負債減少xx%，股東權益增長xx%.

流動負債的下降幅度為xx%，營業環節的流動負債的變

化引起流動負債的下降，主要是應付帳款的降低引起營業環

節的流動負債的降低.

本期和上期的長期負債占結構性負債的比率分別為

xx%，xx%，該項數據比去年有所降低，說明企業的長期負

-42-

債結構比例有所降低.盈余公積比重提高，說明企業有強烈的

留利增強經營實力的愿望.未分配利潤比去年增長了xx%，證

明企業當年增加了必須的盈余.未分配利潤所占結構性負債

的比重比去年也有所提高，說明企業籌資和應付風險的本事

比去年有所提高.總體上，企業長期和短期的融資活動比去年

有所減弱.企業是以所有者權益資金為主來開展經營性活動，

資金成本相比較較低.

(二)利潤及利潤分配表

主要財務數據和指標如下:

當期數據

上期數據

主營業務收入

主營業務成本

營業費用

主營業務利潤

其他業務利潤

管理費用

財務費用

營業利潤

營業外收支凈

利潤總額

所得稅

-43-

凈利潤

毛利率(%)

凈利率(%)

成本費用利潤率(%)

凈收益營運指數

1.利潤分析

(1)利潤構成情景

本期公司實現利潤總額xx萬元.其中，經營性利潤xx萬

元，占利潤總額xx%;營業外收支業務凈額xx萬元，占利潤

總額xx%.

(2)利潤增長情景

本期公司實現利潤總額xx萬元，較上年同期增長xx%.

其中，營業利潤比上年同期增長xx%，增加利潤總額xx萬

元;營業外收支凈額比去年同期降低xx%，減少營業外收支凈

額xx萬元.

2.收入分析

本期公司實現主營業務收入xx萬元.與去年同期相比增

長xx%，說明公司業務規模處于較快發展階段，產品與服務

的競爭力強，市場推廣工作成績很大，公司業務規模很快擴

大.

3.成本費用分析

(1)成本費用構成情景

-44-

本期公司發生成本費用共計xx萬元.其中，主營業務成

本xx萬元，占成本費用總額xx;營業費用xx萬元，占成本

費用總額xx%;管理費用xx萬元，占成本費用總額xx%;財務

費用xx萬元，占成本費用總額xx%.

(2)成本費用增長情景

本期公司成本費用總額比去年同期增加xx萬元，增長

xx%;主營業務成本比去年同期增加xx萬元，增長xx%;營業

費用比去年同期減少xx萬元，降低xx%;管理費用比去年同

期增加xx萬元，增長xx%;財務費用比去年同期減少...萬元，

降低xx%.

4.利潤增長因素分析

本期利潤總額比上年同期增加xx萬元.其中，主營業務

收入比上年同期增加利潤xx萬元，主營業務成本比上年同

期減少利潤xx萬元，營業費用比上年同期增加利潤xx萬元，

管理費用比上年同期減少利潤xx萬元，財務費用比上年同

期增加利潤xx萬元，投資收益比上年同期減少利潤xx萬元，

營業外收支凈額比上年同期減少利潤xx萬元.

本期公司利潤總額增長率為xx%，公司在產品與服務的

獲利本事和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大

的成績，提請分析者予以高度重視，因為公司利潤積累的極

大提高為公司壯大自身實力，將來迅速發展壯大打下了堅實

的基礎.

-45-

5.經營成果總體評價

(1)產品綜合獲利本事評價

本期公司產品綜合毛利率為xx%，綜合凈利率為xx%，

成本費用利潤率為xx%.分別比上年同期提高了xx%，xx%，

xx%，平均提高xx%，說明公司獲利本事處于較快發展階段，

本期公司在產品結構調整和新產品開發方面，以及提高公司

經營管理水平方面都取得了相當的提高，公司獲利本事在本

期獲得較大提高，

(2)收益質量評價

凈收益營運指數是反映企業收益質量，衡量風險的指標.

本期公司凈收益營運指數為1.05，比上年同期提高了xx%，

說明公司收益質量變化不大，僅有經營性收益才是可靠的，

可持續的，所以未來公司應盡可能提高經營性收益在總收益

中的比重.

(3)利潤協調性評價

公司與上年同期相比主營業務利潤增長率為xsx%，其

中，主營收入增長率為xx%，說明公司綜合成本費用率有所

下降，收入與利潤協調性很好，未來公司應盡可能堅持對企

業成本與費用的控制水平.主營業務成本增長率為xx%，說明

公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻率有所提高，成本與收

入協調性很好，未來公司應盡可能堅持對企業成本的控制水

平.營業費用增長率為xx%.說明公司營業費用率有所下降，

-46-

營業費用與收入協調性很好，未來公司應盡可能堅持對企業

營業費用的控制水平.管理費用增長率為xx%.說明公司管理

費用率有所下降，管理費用與利潤協調性很好，未來公司應

盡可能堅持對企業管理費用的控制水平.財務費用增長率為

xx%.說明公司財務費用率有所下降，財務費用與利潤協調性

很好，未來公司應盡可能堅持對企業財務費用的控制水平.

(三)現金流量表

主要財務數據和指標如下:

項目

當期數據

上期數據

增長情景(%)

經營活動產生的現金流入量

投資活動產生的現金流入量

籌資活動產生的現金流入量

總現金流入量

經營活動產生的現金流出量

投資活動產生的現金流出量

籌資活動產生的現金流出量

總現金流出量

現金流量凈額

1.現金流量結構分析

-47-

(1)現金流入結構分析

本期公司實現現金總流入xx萬元，其中，經營活動產

生的現金流入為xx萬元，占總現金流入的比例為xx%，投

資活動產生的現金流入為xx萬元，占總現金流入的比例為

xx%，籌資活動產生的現金流入為xx萬元，占總現金流入的

比例為xx%.

(2)現金流出結構分析

本期公司實現現金總流出xx萬元，其中，經營活動產

生的現金流出xx萬元，占總現金流出的比例為xx%，投資

活動產生的現金流出為xx萬元，占總現金流出的比例為

xx%，籌資活動產生的現金流出為xx萬元，占總現金流出的

比例為xx%.

2.現金流動性分析

(1)現金流入負債比

現金流入負債比是反映企業由主業經營償還短期債務

的本事的指標.該指標越大，償債本事越強.本期公司現金流

入負債比為0.59，較上年同期大幅提高，說明公司現金流動

性大幅增強，現金支付本事快速提高，債權人權益的現金保

障程度大幅提高，有利于公司的持續發展.

(2)全部資產現金回收率

全部資產現金回收率是反映企業將資產迅速轉變為現

金的本事.本期公司全部資產現金回收率為xx%，較上年同期

-48-

小幅提高，說明公司將全部資產以現金形式收回的本事穩步

提高，現金流動性的小幅增強，有利于公司的持續發展.

三，財務績效評價

(一)償債本事分析

相關財務指標:

項目

當期數據

上期數據

增長情景(%)

流動比率

速動比率

資產負債率(%)

有形凈值債務率(%)

現金流入負債比

綜合分數

企業的償債本事是指企業用其資產償還長短期債務的

本事.企業有無支付現金的本事和償還債務本事，是企業能否

健康生存和發展的關鍵.公司本期償債本事綜合分數為

52.79，較上年同期提高38.15%，說明公司償債本事較上年

同期大幅提高，本期公司在流動資產與流動負債以及資本結

構的管理水平方面都取得了極大的成績.企業資產變現本事

在本期大幅提高，為將來公司持續健康的發展，降低公司債

-49-

務風險打下了堅實的基礎.從行業內部看，公司償債本事極

強，在行業中處于低債務風險水平，債權人權益與所有者權

益承擔的風險都十分小.在償債本事中，現金流入負債比和有

形凈值債務率的變動，是引起償債本事變化的主要指標.

(二)經營效率分析

相關財務指標:

項目

當期數據

上期數據

增長情景(%)

應收帳款周轉率

存貨周轉率

營業周期(天)

流動資產周轉率

總資產周轉率

分析企業的經營管理效率，是判定企業能否所以創造更

多利潤的一種手段，如果企業的生產經營管理效率不高，那

么企業的高利潤狀態是難以持久的.公司本期經營效率綜合

分數為58.18，較上年同期提高24.29%，說明公司經營效

率處于較快提高階段，本期公司在市場開拓與提高公司資產

管理水平方面都取得了很大的成績，公司經營效率在本期獲

得較大提高.提請分析者予以重視，公司經營效率的較大提高

-50-

為將來降低成本，創造更好的經濟效益，降低經營風險開創

了良好的局面.從行業內部看，公司經營效率遠遠高于行業平

均水平，公司在市場開拓與提高公司資產管理水平方面在行

業中都處于遙遙領先的地位，未來在行業中應盡可能堅持這

種優勢.在經營效率中，應收帳款周轉率和流動資產周轉率的

變動，是引起經營效率變化的主要指標.

(三)盈利本事分析

相關財務指標:

項目

當期數據

上期數據

增長情景

總資產報酬率(%)

凈資產收益率(%)

毛利率(%)

營業利潤率(%)

主營業務利潤率(%)

凈利潤率(%)

成本費用利潤率(%)

企業的經營盈利本事主要反映企業經營業務創造利潤

的本事.公司本期盈利本事綜合分數為96.39，較上年同期提

高36.99%，說明公司盈利本事處于高速發展階段，本期公

-51-

司在優化產品結構和控制公司成本與費用方面都取得了極

大的提高，公司盈利本事在本期獲得極大提高，提請分析者

予以高度重視，因為盈利本事的極大提高為公司將來迅速發

展壯大，創造更好的經濟效益打下了堅實的基礎.從行業內部

看，公司盈利本事遠遠高于行業平均水平，公司供給的產品

與服務在市場上十分有競爭力，未來在行業中應盡可能堅持

這種優勢.在盈利本事中，成本費用利潤率和總資產報酬率的

變動，是引起盈利本事變化的主要指標.

(五)企業發展本事分析

相關財務指標:

項目

當期數據

上期數據

增長情景

主營收入增長率(%)

凈利潤增長率(%)

流動資產增長率(%)

總資產增長率(%)

可持續增長率(%)

企業為了生存和競爭需要不斷的發展，經過對企業的成

長性分析我們能夠預測企業未來的經營狀況的趨勢.

公司本期成長本事綜合分數為65.38，較上年同期提高

-52-

92.81%，說明公司成長本事處于高速發展階段，本期公司

在擴大市場需求，提高經濟效益以及增加公司資產方面都取

得了極大的提高，公司表現出十分優秀的成長性.提請分析者

予以高度重視，未來公司繼續維持目前增長態勢的概率很大.

從行業內部看，公司成長本事在行業中處于一般水平，

本期公司在擴大市場，提高經濟效益以及增加公司資產方面

都略好于行業平均水平，未來在行業中應盡全力擴大這種優

勢.在成長本事中，凈利潤增長率和可持續增長率的變動，是

引起增長率變化的主要指標.

企業財務分析報告（五）：

一、利潤分析:

(一)集團利潤額增減變動分析

1、利潤額增減變動水平分析

⑴凈利潤分析:

一季度公司實現凈利潤105.36萬元，比上年同期減少

了55.16萬元，減幅34%。

凈利潤下降原因:一是由于實現利潤總額比上年同期減

少50.5萬元，二是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比

增加4.65萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原

因。

⑵利潤總額分析:利潤總額140.48萬元，同比上年同期

190.98萬元減少50.5萬元，下降26%。

-53-

影響利潤總額的是營業利潤同比減少67.24萬元，補貼

收入增加17萬元。

⑶營業利潤分析:營業利潤123.18萬元，較上年190.42

萬元大幅減少，減幅35%。

主要是產品銷售利潤和其他業務利潤同比都大幅減少

所致，分別減少46.53萬元和20.71萬元。

⑷產品銷售利潤分析:產品銷售利潤82.95萬元同比

129.48萬元，下降36%。

影響產品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加

162.12萬元，增長率27%;不利因素是三項期間費用686.41

萬元，同比增加208.65萬元，增長率43.67%。

期間費用增長是導致產品銷售利潤下降的主要原因。

由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷

售運費、工資、廣告及相應的貸款利息、匯兌損失也比上年

大幅增長。

銷售費用、管理費用、財務費用，同比增加額分別是

108.31萬元、8.32萬元和92.19萬元，其中銷售費用和財

務費用同比增長最快，分別增長98%和67%。

⑸產品銷售毛利分析:一季度銷售毛利769.36萬元，銷

售毛利較上年增加162.12萬元，增長率27%;銷售毛利同比

增加的原因是收入、成本兩項相抵的結果。

產品銷售收入同比增加2600.20萬元，增長53%;產品

-54-

銷售成本同比增加2438.07萬元，增長57%。

2、利潤增減變動結構分析及評價

從20**年一季度各項財務成果的構成來看，產品銷售利

潤占營業收入的比重為1.11%;比上年同期2.66%下降了

1.55%;本期營業利潤占收入結構比重1.65%，同比上年的

3.91%下降了2.26%;利潤總額構成1.88%，同比3.92%下

降了2.04%;凈利潤構成為1.41%，比上年的3.30%下降

1.89%。

從利潤構成情景上看，盈利本事比上年同期都有下降，

各項財務成果結構下降原因:

①產品銷售利潤結構下降，主要是產品銷售成本和三項

期間費用結構增長所致。

目前降低產品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財

務費用的增長是提高產品銷售利潤的根本所在。

②營業利潤結構下降的原因除受產品銷售利潤影響以

外，其他業務利潤同比占結構比重下降也是不利因素之一。

③本期因補貼收入為利潤總額結構增加0.25%，是利潤

總額增加的有利因素，而營業外收入結構比重下降，營業外

支出比重增加及所得稅率結構上升都給利潤總額結構增長

帶來不利影響。

(二)各生產分部利潤分析

1、一季度生產本部(含QY分廠)利潤增減變動分析:

-55-

⑴本部利潤總額129.91萬元，同比減少48.94萬元，

下降27.36%。

利潤總額下降的主要原因是產品銷售利潤和其他業務

利潤同比減少44.77萬元、20.89萬元，補貼收入增加17

萬元，及營業外收入同比減少0.26萬元增減相抵所致。

⑵本部產品銷售利潤72.58萬元，較上年同期117.35

萬元減少44.77萬元，減幅38.15%。

其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消

不了銷售成本和期間費用的增加幅度，造成產品銷售毛利空

間縮小。

其銷售收入同比增加2312..68萬元，增長55.97%;而

銷售成本、費用增加2357.44萬元，成本、費用率增長達

58.72%。

其中:產品銷售成本增加1603.44萬元，增長70.52%;

期間費用增加214.46萬元，47.61%。

2、一季度AY分公司利潤增減變動分析:

⑴AY分公司利潤總額10.56萬元，同比減少1.56萬元，

下降12.91%。

利潤總額下降的主要原因是產品銷售利潤減少1.75萬

元、其他業務利潤同比增加0.19萬元兩項增減相抵所致。

⑵產品銷售利潤10.38萬元，較上年同期12.13萬元減

少1.75萬元，減幅14.48%。

-56-

其減少的原因是:由于主要原材料價格較上年同期上漲，

所以產品銷售毛利并未因業務量增大而增加。

銷售收入同比增加287.52萬元，增長38.95%;而銷售

成本增加295.09萬元，增長42.23%;產品銷售毛利較上年

減少7.57萬元，減幅19%;期間費用21.53萬元，同比減少

5.81萬元，費用率下降21.25%。

二、收入分析

(一)銷售收入結構分析:

一季度集團完成銷售收入7470.4萬元。

出口NSB、國內銷售NSB及PEX材等收入與上年同期

相比都有不一樣程度的增長，按銷售區域劃分:

1.出口貿易創匯收入602.8萬美元，同比增加258.8萬

美元，增長42.9%，折合人民幣銷售收入4340萬元，完成

年度計劃的31%

2.國內銷售收入(包括QY分廠)2104.7萬元，完成年度

計劃的19.9%，同比增加649.7萬元，增長44.6%。

分公司PEX材收入1025.7萬元，與上期的738.20

相比，增加287.5萬元，增長了38.95%。

(二)銷售收入的銷售數量與銷售價格分析

一季度集團銷售收入中出口銷售、國內銷售、AY分公

司在收入結構所占比重分別是58.1%;28.2%;13.7%。

其中以本部出口業務量最大，其對銷售總額、成本總額

-57-

的影響也最大。

1、本部一季度因銷售業務量增加影響，銷售收入(人民

幣)較上年同期增加2312.67萬元(含QY分廠)，增長

55.97%;

2、盡管3月始上調了部分出口產品售價，但匯率由7.8

元1美元降到7.2元1美元，因匯率損失影響，一季度(人民

幣)銷售價格比上年同期價格仍然減少，因價格降低影響同比

銷售收入減少302.38萬元;

3、本部由于一季度出口銷售業務擴大，因銷售量的變

動影響同比增加銷售收入1831.83萬元。

(三)銷售收入的賒銷情景分析

20**年一季度應收帳款期末余額3768.7萬元;與上期的

3337萬元相比，增加了431.7萬元，應收賬款增長了12.9%。

其中:應收賬款賬齡在三年以上的有253.7萬元，占

7.66%，1-2年的應收賬款3058.3萬元，占賒銷總額的

92.34%。

說明銷售收入中應收賬款賒銷比重在加大，其中值得注

意的是:

⑴各代表處賒銷收入286.12萬元，占發貨累計的

70.55%;超出可用資金限額644.44萬元;

⑵代理商及辦事處等賒銷收入2021.35萬元，其不良及

風險賒銷款872.53萬元，占其賒銷收入的43%。

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(不良應收款占28%，風險應收款占16%)

三、成本費用分析

(一)產品銷售成本分析

1.全部銷售成本完成情景分析

集團全部產品銷售成本6701.09萬元，較上年同期

2438.07萬元增長57%。

其中:

⑴出口產品銷售成本3877.22萬元，占成本總額的

57.9%，同比增加1603.44萬元，增長71%，其成本增長

率大大高于全部產品銷售成本總體增長水平

(14%=71%-57%);

⑵本部國內產品銷售成本1830.05萬元，占成本總額的

27.3%，同比上年增加539.54萬元，增長42%;說明國內產

品銷售成本增長率低于全部產品銷售成本增長率

(15%=42%-57%);

⑶AY分公司產品銷售成本993.81萬元，同比698.72

萬元，增加295.08萬元，增長42.23%，占成本總額的14.8%;

其銷售成本占收入結構的96.89%，同比上年增長0.22%

2、各銷售區域產品銷售成本對總成本的影響:

①出口產品銷售成本對總成本的影響66%。

②國內銷售產品成本對總成本的影響22%。

②AY分公司銷售產品成本對總成本的影響12%。

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一季度由于成本增長影響，出口產品銷售毛利率同比下

降2%，這是銷售毛利率下降的主因。

國內產品銷售收入同比增長1%，成本并沒有同比例增

加。

3、單位產品材料利用率同比下降對成本的影響

⑴0.5FC利用率僅有78.62%成本，同比成本增加了

16.4萬元。

其原因是PEX不合格70米，阿拉伯蘭色KQ不良產生

145.5870標準張降級。

⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12萬

元。

主要是XX不良、拉閘停電損失。

⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低約2個

百分點，成本增加6.2萬元。

主要是XXXXXXXXXX試驗調整。

⑷0.50FC比計劃成本高4.5萬元，因為2月有PEX材

不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468張BZB降

級。

(二)各項費用完成情景分析

三項期間費用共計686.4萬元，總費用水平9.19%，比

上年同期的9.81%下降了0.62%;其中銷售費用、財務費用

增加是費用總額增加的主要原因

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⑴銷售費用分析

銷售費用218.5萬元，占費用總額的32%;與上年同比

增加108.3萬元。

銷售費用變動的原因:一是運費、工資和其他項有較大增

長，分別比上年同期增長69.1萬元、21.5萬元、20.3萬元，

增長幅度分別為270.56%、110.75%、66.56%。

由于公司銷售業務量加大，其收入提成、運輸費和包裝

材料等費用相應的增加，同時廣告會務費、交際應酬費、差

旅費等方面的開支也有必須的增加，但辦公費比上年有所下

降。