創業板開戶條件

一、國內主板首次公開發行上市的要緊條件：

依據?中華人民共和國證券法?、?股票發行與交易治理暫行?和?首次

公開發行股票并上市治理方式?的有關，首次公開發行股票并上市的

有關條件與具體要求如下：

1、主體資格：A股發行主體應是依法設立且合法存續的股份；經國

務院批準，有限責任公司在依法變更為股份時，能夠公開發行股票。

2、公司治理：發行人差不多依法建立健全股東大會、董事會、監事

會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責；

發行人董事、監事和高級治理人員符合、行政和規章的任職資格；

發行人的董事、監事和高級治理人員差不多了解與股票發行上市有關

的，知悉上市公司及其董事、監事和高級治理人員的法定義務和責

任；內部操縱制度健全且被有效執行，能夠合理保證財務報告的可靠

性、生產經營的合法性、營運的效率與效果。

3、獨立性：應具有完整的業務體系和直截了當面向市場獨立經營的

能力；資產應當完整；人員、財務、機構以及業務必須獨立。

4、同業競爭：與控股股東、實際操縱人及其操縱的其他企業間不得

有同業競爭；募集資金投資名目實施后，也可不能產生同業競爭。

5、關聯交易：與控股股東、實際操縱人及其操縱的其他企業間不得

有顯失公平的關聯交易；應完整披露關聯方關系并按重要性原因此恰

當披露關聯交易，關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤

的情形。

6、財務要求：發行前三年的累計凈利潤超過3,000萬人民幣；發行

前三年累計凈經營性現金流超過5,000萬人民幣或累計營業收進超過

3億元；無形資產與凈資產比例不超過20%；過往三年的財務報告中

無虛假記載。

7、股本及公眾持股：發行前許多于3,000萬股；上市股份公司股本

總額不低于人民幣5,000萬元；公眾持股至少為25%；要是發行時股

份總數超過4億股，發行比例能夠落低，但不得低于10%；發行人的

股權清晰，控股股東和受控股股東、實際操縱人支配的股東持有的發

行人股份不存在重大權屬糾紛。

8、其他要求：發行人最近三年內主營業務和董事、高級治理人

員沒有發生重大變化，實際操縱人沒有發生變更；發行人的注冊資本

已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦

理完畢，發行人的要緊資產不存在重大權屬糾紛；發行人的生產經營

符合、行政和公司章程的，符合國家產業政策；最近三年內不得

有重大違法行為。

二、中小板首次公開發行上市的財務與股本條件〔其它條件參見主板

要求，下同〕：

1、股本條件：

發行前股本總額許多于人民幣3000萬元；發行后股本總額許多于人

民幣5000萬元。

2、財務條件：

?最近3個會計年度凈利潤均為正且累計超過人民幣3000萬元；

?最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣

5000萬元；或者最近3個會計年度營業收進累計超過人民幣3億

元；

?最近一期末無形資產占凈資產的比例不高于20%；

?最近一期末不存在未彌補虧損。

三、創業板上市的財務及股本條件：

1、股本條件：

IPO后總股本不得少于3000萬元。

2、財務條件：

?發行人應當要緊經營一種業務；

?最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計許多于一千萬元，且持

續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤許多于五百萬元，最近一

年營業收進許多于五千萬元，最近兩年營業收進增長率均不低于

百分之三十；

?發行前凈資產許多于兩千萬元

(附注：無“無形資產占凈資產的比例〞的有關)

主板、中小板與創業板上市條件比立

條件主板、中小板創業板

主體資格依法設立且合法存續的股份依法設立且持續經營三年以上的股份

經營年限

持續經營時刻應當在3年以上(按原賬

面凈資產值折股整體變更為股份公司

可連續計算)

持續經營時刻應當在3年以上(按原賬

面凈資產值折股整體變更為股份公司

可連續計算)

盈利要求

〔1〕最近3個會計年度凈利潤均為正

數且累計超過人民幣3,000萬元，凈

利潤以扣除非經常性損益前后較低者

為計算依據；

最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤

累計許多于1000萬元，且持續增長；

〔2〕最近3個會計年度經營活動產生

的現金流量凈額累計超過人民幣

5,000萬元；或者最近3個會計年度營

或者最近一年盈利，且凈利潤許多于

500萬元，最近一年營業收進許多于

5000萬元，最近兩年營業收進增長率

業收進累計超過人民幣3億元；均不低于30％；

〔3〕最近一期不存在未彌補虧損；凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低

者為計算依據。〔注：上述要求為選擇

性標準，符合其中一條即可〕

資產要求

最近一期末無形資產(扣除土地使用

權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資

產的比例不高于20%

最近一期末凈資產許多于兩千萬元

股本要求

發行前股本總額許多于人民幣3,000

萬元

企業發行后的股本總額許多于3,000

萬元

主營業務

要求

最近3年內主營業務沒有發生重大變

化

發行人應當主營業務突出。同時，要

求募集資金只能用于開發主營業務

董事及治

理層

最近3年內沒有發生重大變化最近2年內未發生重大變化

實際操縱

人

最近3年內實際操縱人未發生變更最近2年內實際操縱人未發生變更

同業競爭

發行人的業務與控股股東、實際操縱

人及其操縱的其他企業間不得有同業

競爭

發行人與控股股東、實際操縱人及其

操縱的其他企業間不存在同業競爭

關聯交易

不得有顯失公平的關聯交易，關聯交

易價格公允，不存在通過關聯交易操

縱利潤的情形

不得有嚴重礙事公司獨立性或者顯失

公允的關聯交易

成長性與

創新能力

無發行人具有較高的成長性，具有一定

的自主創新能力，在科技創新、制度

創新、治理創新等方面具有較強的競

爭優勢；

符合“兩高五新〞標準，即

1、高科技：企業擁有自主知識產權的；

2、高增長：企業增長高于國家經濟增

長，高于行業經濟增長；

3、新經濟：1〕互聯網與傳統經濟的

結合2〕移動通訊3〕生物醫藥；

4、新侍候：新的經營模式；

5、新能源：可再生能源的開發利用,

資源的綜合利用；

6、新材料：提高資源利用效率的材料；

節約資源的材料；

7、新農業：具有農業產業化；提高農

民就業、收進的)

募集資金

用途

應當有明確的使用方向，原因此上用

于主營業務

應當具有明確的用途，且只能用于主

營業務

限制行為

〔1〕發行人的經營模式、產品或侍候

的品種結構差不多或者將發生重大變

化，并對發行人的持續盈利能力構成

重大不利礙事

〔1〕發行人的經營模式、產品或侍候

的品種結構差不多或者將發生重大變

化，并對發行人的持續盈利能力構成

重大不利礙事

〔2〕發行人的行業地位或發行人所處

行業的經營環境差不多或者將發生重

大變化，并對發行人的持續盈利能力

構成重大不利礙事

〔2〕發行人的行業地位或發行人所處

行業的經營環境差不多或者將發生重

大變化，并對發行人的持續盈利能力

構成重大不利礙事

〔3〕發行人最近一個會計年度的營業

收進或凈利潤對關聯方或者存在重大

不確定性的客戶存在重大依靠；

〔3〕發行人在用的商標、專利、專有

技術以及特許經營權等重要資產或者

技術的取得或者使用存在重大不利變

化的風險

〔4〕發行人最近一個會計年度的凈利

潤要緊來自合并財務報表范圍以外的

投資收益

〔4〕發行人最近一年的營業收進或凈

利潤對關聯方或者有重大不確定性的

客戶存在重大依靠

〔5〕發行人在用的商標、專利、專有

技術以及特許經營權等重要資產或技

術的取得或者使用存在重大不利變化

的風險

〔5〕發行人最近一年的凈利潤要緊來

自合并財務報表范圍以外的投資收益

〔6〕其他可能對發行人持續盈利能力

構成重大不利礙事的情形

違法行為

最近36個月內未經法定機關核準，擅

自公開或者變相公開發行過證券，或

者有關違法行為盡管發生在36個月

前，但目前仍處于持續狀態；最近36

個月內無其他重大違法行為

發行人最近3年內不存在損害投資者

合法權益和社會公共利益的重大違法

行為；發行人及其股東最近3年內不

存在未經法定機關核準，擅自公開或

者變相公開發行證券，或者有關違法

行為盡管發生在3年前，但目前仍處

于持續狀態的情形

發審委

設主板發行審核委員會，25人設創業板發行審核委員會，加大行業

專家委員的比例，委員與主板發審委

委員不互相兼任。

初審征求

意見

征求省級人民政府、國家發改委意見無

保薦人持

續督導

首次公開發行股票的，持續督導的期

間為證券上市當年剩余時刻及其后2

個完整會計年度；上市公司發行新股、

可轉換公司債券的，持續督導的期間

為證券上市當年剩余時刻及其后2個

完整會計年度。持續督導的期間自證

券上市之日起計算。

在發行人上市后3個會計年度內履行

持續督導責任

創業板其

他要求

無1、發行人的經營成果對稅收優惠不存

在嚴重依靠；

2、在公司治理方面參照主板上市公司

從嚴要求，要求董事會下設審計委員

會，并強化獨立董事履職和控股股東

責任；

3、要求保薦人對公司成長性、自主創

新能力作盡職調查和審慎判定，并出

具專項意見；

4、要求發行人的控股股東對招股講明

書簽署確認意見；

5、要求發行人在招股講明書顯要位置

做出風險提示，內容為“本次股票發

行后擬在創業板市場上市，該市場具

有較高的投資風險。創業板公司具有

業績不穩定、經營風險高等特點，投

資者面臨較大的市場動搖風險，投資

者應充分了解創業板市場的投資風險

及本公司所披露的風險因素，審慎作

出投資決定〞。

6、不要求發行人編制招股講明書摘

要。

附注：除新發行股本一般小于3,000萬元外，中小板與主板的上市要求沒有區不