員工持股計劃方案

LLL有限公司

員工持股計劃

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目錄

一、公司現狀分析

二、公司長期激勵機制的選擇——員工持股計劃

三、員工持股計劃相關政策法規及案例

四、員工持股計劃的實施方案

(一）員工持股資格

(二）員工持股總額和來源

（三)員工持股額度確定

（四）支付方式及資金來源

(五）持股法律主體

（六）持股的認購程序

（七）預留股份及備用金

（八）股權分紅

（九）員工持股的管理

五、員工持股計劃的配套制度

一、公司現狀分析

LLL公司經過多年發展,資產和業績得到較大增長，取得了令人

滿意的成績。然而，隨著國內民爆行業的快速發展，公司面臨的競爭

也日趨激烈，當前,公司的發展至少受到以下兩方面問題的制約：

(一)公司面臨人才流失的威脅。

公司經過十年的發展，培育和積累了一批行業內資深的專業人

才，是公司發展不可或缺的人力資本。然而,公司搬遷至重慶后，經

常面臨人才流失的威脅：重慶市乃至廣東沿海一帶的同行企業為自身

發展需要,高薪獵取專業人才，公司成為重點目標，以公司現有薪酬

待遇和激勵手段，很難保證人才不被挖走、流失。盡管公司領導為留

住人才耗費了不少心力，但由于缺乏有效的激勵機制和制度保證，公

司依然面臨人才流失的威脅，影響了公司的穩定發展。

（三）公司缺乏有效的長期激勵機制，快速擴張戰略受到制約。

盡管公司在法律形式上已建立現代企業制度，但還是存在國有企

業普遍的激勵機制不活的問題。尤其是近來，國內同行業的很多企業

都進行了改制,企業職工身份轉變為公司股東和員工雙重身份，極大

增強了員工的積極性和企業活力,企業在市場競爭中由原來的被動型

變為主動型,效益提升明顯.與之相比，公司在激勵機制、人力資源開

發上已顯落后，甚至在市場競爭中已然受到這幾家改制企業的沖擊。

此外，為實現公司未來經營目標，公司必須開展資本運營,在行業內

進行大規模的收購，擴張資產，吸納更多的優秀人才，而公司現有激

勵機制明顯落后于部分目標企業,在收購后很難留住目標企業核心人

才，從而使收購效果大打折扣，進而影響公司經營目標的順利實現。

在當前國有企業深化產權改革、倡導建立多元化股權結構的形勢

下，公司的股權結構及激勵機制已難以適應未來發展和市場競爭的需

要，面對那些已徹底改制、充滿活力的同行企業的競爭,公司必須盡

快探索建立一套科學有效的長期激勵機制。

二、公司長期激勵機制的選擇——員工持股計劃

由于公司所處民爆行業的特殊性，人力資本在公司價值中占據著

重要地位.因此，我們探索建立長期激勵機制的核心目標是：建立有

效的內部激勵約束機制，穩定和吸引優秀的人才和員工隊伍，充分發

揮人力資本的潛在價值，實現公司發展戰略。比較當今企業實施的各

種激勵機制，我們認為，實施員工持股計劃應是LLL公司的戰略選擇。

一、員工持股計劃的涵義

員工持股計劃（EmployeeStockOwnershipPlans,ESOP）是指

由公司內部員工個人出資認購本公司部分股份,并委托公司員工持

股，管理機構進行集中管理的產權組織形式。

員工持股計劃于20世紀50年代起源于美國，并在美國許多企業

取得了良好的效果，極大地促進了企業管理結構的完善和經濟效益的

提高，被認為是當今企業最富有成效的長期激勵計劃.

二、員工持股計劃的特點

1、投資人的特殊性

持股人或認購者必須是本公司的員工.

2、投資方式的特殊性

員工所認購的本公司股份在一定時間內不能向其他機構或個人

轉讓或交易.

3、股份來源的特殊性

員工可通過以下方式獲得股份：

（1）員工以現金認購方式認購公司股份;

（2）員工通過持股專項貸款資金貸款認購本公司股份；

（3）公司將歷年累積的公益金轉為員工股份劃給員工；

（4）公司獎勵的紅股。

4、分配方式的特殊性

員工持股計劃參與人以二次利潤分配的形式參與公司利潤的分

享。即以其相應的管理機構(如持股公司）名義享受公司的利潤分配，

再由其管理機構按員工個人持股份額進行二次分配.

三、員工持股計劃的基本類型

在美國，員工持股計劃的基本類型可從以下幾方面劃分：

（一）從具體的操作上劃分

1、已運用杠桿型（Leveraged）

該計劃通過借款來購買該公司的股票，而公司每年對員工持股計

劃的捐贈,被用來支付貸款利息及償還本金部分.

2、可運用杠桿型（Leveragable)

是指該計劃得到了借款的授權，但沒有被要求進行借款，因而沒

有使用杠桿。

3、不可運用杠桿型(NonLeveragable)

該計劃不允許借款,因此,本質上是一種股票獎勵計劃，只不過被

要求主要投資于所在企業的股票。

（二）從資金來源上劃分

1、杠桿型（LeveragedESOP）

該計劃主要是利用借貸杠桿來實現.即由公司擔保，由員工持股

的專職管理機構以實現員工持股計劃為目的向銀行貸款。貸款用于購

買公司股東手中的部分股份,購入的股份由該管理機構掌握，并利用

分得的公司利潤及由公司其他福利計劃轉來的資金歸還貸款本息。隨

著貸款全部還清后，員工擁有所購入的全部股份.

2、非杠桿型(NonLeveragedESOP)

該計劃是指由公司每年向該計劃捐贈一定數額的公司股票或用

于購買公司股票的現金，或由員工利用自由資金購買股票。

(三）從功能上劃分

1、福利型

此類型的直接目的是為企業員工謀取福利，以吸引員工，留住人

才，增加企業對員工的凝聚力。

2、風險型

此類型的直接目的是提高企業的效率，特別是提高企業的資本效

率。

風險型員工持股與福利型員工持股的區別在于：企業實施風險型

員工持股時，如果企業效率沒有變化，員工就不能得到收益,只有企

業效率增長,員工才能得到收益；而福利型員工持股是在企業現有效

率情況下，給員工增加一定收益。

3、集資型

此類型的目的在于通過員工認購股權，使企業獲得一時急需的資

金.

四、LLL公司員工持股計劃的特點

以上我們介紹了員工持股計劃的基本特點及類型，事實上對于不

同類型的企業，其設計員工持股計劃的出發點也是不盡相同的,應因

“企”制宜,進行個性化設計。因此，我們為LLL公司設計的員工持

股計劃是在充分考慮國內政策環境,并結合企業實際情況的基礎上，

量身訂做的一套員工持股計劃，其主要特點概括如下：

（一）持股員工范圍的廣泛性與差異性并存

在企業的重大改革措施上，我們一貫立足于公平、穩定，因此，

本員工持股計劃涉及的員工應為LLL公司的全體在冊員工,在自愿基

礎上選擇認購股權,保證了持股計劃實施的公平性；同時,也根據員工

職務、能力、貢獻度的不同而拉開差距，體現在授予不同層級員工認

購股權金額上的差異。

(二）福利型與風險型并存

體現在對公司高管及經營層持股計劃實施期間的業績考核，側重

點在提高企業的經營效率，高管及經營層將承擔更大的風險和收益；

普通員工由于認股金額有限，側重體現在參與企業管理、增加福利收

入方面。

(三）現股與期股相結合

在股權的認購上，采取先支付所購股權金額的50％，另50％延

期支付的方式，在時間上給予優惠，通過支付方式的靈活處理來激勵

經營層,融合了現股與期股的特點.

（四)充分體現對經營層的考核、激勵、約束效果

在購股資金來源上，經營層采取50％以自有資金支付,50%以經

營業績考核獎勵及股權分紅所形成的收入支付，經營層未來的支付能

力與其管理的公司效益息息相關，具有很強的激勵與約束效力。

(五）員工股權管理靈活、有序

本計劃設置預留股份及備用金,能滿足公司未來吸引人才、留住

人才的股權激勵需要，同時解決員工股份在內部合理流通的問題，從

而使整套計劃安全、有效.

五、實施員工持股計劃的意義

我們認為，在當前企業產權改革深化的形勢下,LLL公司率先在

GGG集團內實施員工持股計劃意義重大：

（一）將構建新的激勵機制和利益機制，成為制度創新的典范。

公司實施員工持股計劃后，員工既是勞動者，又是所有者,雙重

身份使他們具有了雙重收益權。員工不僅可以按老分配，也可以參與

按資分配，并且所持股權也在增值，因此,員工的利益驅動就直接表

現為積極努力工作,使公司迅速發展壯大,以獲取更多利益.員工持股

計劃把員工現階段利益同公司的長遠發展緊密結合起來，這樣既有現

實利益驅動，又有長遠利益的約束，使員工真正做到不計個人眼前利

益、共同致力于公司的長遠發展,并使得作為最大股東的國有股權不

斷壯大，極可能為企業的管理提供一種新的模式。

(二）有利于經理人員和公司形成利益共同體,進一步提高公司業

績。

經營層持股的結果是經理人員的個體利益與公司利益休戚相關，

可以有效緩解“委托-—代理"矛盾.而且由于經營者的職位越高，其

所持股權數額越大，其個人收益和風險也越大，相應責任心越強,這

對經營者既是動力又是壓力，可以促使其更加盡心盡責，努力提高決

策水平和管理水平,兼顧公司短期和長期目標,著力提高公司業績。

（三）有利于公司對人才的優勝劣汰，穩定并吸引優秀人才。

經營層和技術骨干持股使公司建立起比較完善的績效考評體系，

在這種以經營業績決定個人收益的評價體系中，會形成適者生存的局

面,保證了有才能和有貢獻的人才可以獲得與其才能和付出相符合的

報酬，因此，可以有效防止人才因企業回報不對稱而流失的問題。同

時,由于建立了有效的股權激勵制度，能吸引優秀人才加盟公司。

（四)有利于提高企業對員工的凝聚力，增強團隊精神和參與意

思，形成健康積極的企業文化。

通過員工持股計劃,員工參與公司利潤分配，不僅提高了員工個

人收入，而且，通過持股能參與公司管理，員工主人翁地位真正得以

體現，將極大提高員工對公司的認同感和凝聚力，有助于形成健康積

極的企業文化。

（五）有利于公司股東權益的持續增長。

實施員工持股計劃的核心目標在于通過建立長期有效的激勵機

制,激發公司經營管理層和員工潛能，最大限度提升公司業績，進而

增加股東權益,為公司股東創造財富。GGG股份公司在出讓部分股權

后，不僅將部分投資變現，而且能繼續保持控股地位，長期看，隨著

公司經營效率的提高，公司股東權益將得到持續增長,控股股東資產

將得到保值增值。

三、員工持股計劃相關政策法規及案例

到目前為止，我國尚未出臺員工（含管理者）持股方面的國家法

律法規，純粹的員工持股計劃還不具備法律依據，但從我國企業的實

踐來看，不少國有企、事業單位（包括部分上市公司）在改制過程中

已經實施了有中國特色的員工持股計劃--CESOP（以前的職工持股會

等形式），這為我們的員工持股計劃提供了一定的借鑒.

一、實施員工持股計劃涉及的相關政策法規

1、《中華人民共和國公司法》

是員工持股計劃操作的主要法律依據。

2、《中華人民共和國證券法》

主要涉及上市公司信息披露部分。

3、《企業國有資產監督管理暫行條例》、《企業國有產權管理暫行

辦法》、《關于規范國有企業改制工作的意見》、《企業國有資本與財務

管理暫行辦法》、《國有資產評估管理辦法》

主要適用于國有企業改制和產權轉讓，對上市公司處理董事會授

權范圍內的子公司資產不適用，但上述法規中的某些規定，國有控股

上市公司的經營者可能會參照執行.

4、《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《貸款

通則》

適用于采用信托方式操作員工持股計劃的情形.

5、《關于上市公司重大購買、出售、置換資產若干問題的通知》

適用于上市公司處理超過自身資產總額50％以上的交易。

6、《上海證券交易所股票上市規則》

主要適用于上市公司所有達到披露規則要求的信息披露事項.

7、《GGG股份有限公司章程》

是本次員工持股計劃操作的主要依據,在股份公司章程規定的董

事會授權范圍內通過即可。

二、LLL實施員工持股計劃的主要依據

在透析國內政策環境后,我們認為,LLL實施員工持股計劃的主要

法律法規依據應為《公司法》、《GGG股份有限公司章程》、《上海交易

所股票上市規則》、《公司登記管理條例》等相關規定，而不是《企業

國有資產監督管理暫行條例》、《企業國有產權管理暫行辦法》、《關于

規范國有企業改制工作的意見》等國有企業管理的規定。因此，盡管

上市公司處理子公司股權可能會涉及到國有資產保值增值的問題,但

由于該比交易金額小、價格公允，并不會造成國有資產流失的問題，

也不需要到國資部門報批，只需在董事會授權范圍內實施即可。

四、員工持股計劃的實施方案

一、員工持股計劃應遵循的原則

（一）參與原則

公司設定員工持股應盡量給予每個合格員工參與機會，員工持股

面越廣，激勵作用越明顯；并且，員工持股面廣也有利于避免持股員

工與非持股員工之間的群體對立.所以，公司應鼓勵員工廣泛參與持

股和經營管理。

（二)有限原則

單個員工持股份額過高，易導致收入的過分懸殊，也會導致廣大

員工的不滿情緒，因此，公司應限制員工持股的最高、最低限額,對

員工持股的轉讓也要嚴格限制。

（三）共享原則

員工向公司投資要堅持和其他股東風險共擔、利益共享的原則，

不得隨意抽回。

（四)自愿原則

在員工持股計劃的推行當中,必須堅持員工自愿認購股權的原

則，公司不得以任何形式強迫員工入股。

（五）“三公”原則

員工持股的管理的管理機構在設立、管理、運作的整個過程中,

特別是向員工進行認購收款、分紅等環節，都要堅持公開、公平、公

正的原則。

（六）有償原則

員工持股價格要與市價接軌，既要避免過度溢價消弱激勵效果，

也要避免過度折價造成資產流失，同時按照同股同利的原則，按時將

紅利分發到員工手中。

二、員工持股資格

根據相關法規，結合公司實際,本次員工持股計劃只限于以下人

員參加:(預計120人左右)

1、在公司及其子公司、分公司工作滿一年，并在勞動工資冊上

列名的正式員工；

2、公司內部董事(指在本公司除擔任董事還擔任其他執行職務

的）、監事、經理；

3、公司派往境內外子公司、分公司、辦事處工作，勞動人事關

系仍在本公司的外派人員。

下列人員不得參與公司員工持股計劃:

1、根據國家法律、法規,禁止購買和持有公司股權的其他人員；

2、公司以外法人股東單位的員工;

3、公司外的黨政機關干部、社會公眾人士

三、員工持股總額和來源

根據LLL公司股權結構和資產規模，結合公司員工實際支付能力

及激勵效果，擬確定本次員工持股總額和來源如下：

（一）員工持股總額

擬受讓GGG股份有限公司持有的LLL公司股權中的30%，按交易

日經審計的帳面凈資產價值3000萬元（假定)計算，持股總額約900

萬元.

（二）持股來源

GGG股份有限公司持有的LLL公司股權87.52％中占公司股權

30％的部分為員工持股計劃的股權來源。GG2公司持有的LLL公司

12.48%的股權由GGG股份有限公司另行協商受讓。（這樣考慮的主要

原因在于能確保支付50％的股權轉讓價款給股份公司，以換取另外

50％價款的延期支付)

四、員工持股額度確定

根據持股總額所需資金大小，本著“效率優先，兼顧公平”的原

則和員工實際支付能力的情況,初步確定各層次員工持股額確定如

下：

（一）股權認購比例分配

在認購的30％股權中，公司高管擬認購其中的10％；公司中層

干部及技術骨干、普通員工擬認購其中的20％（其中5％的預留股

份）。

（二)按首期認購比例確定

假定首期認購受讓股權的50%即股權總額的15％，則價款共450

萬元，計劃分配比例如下：

高管層認購總股權的5%約150萬元（同時對應未來三年認購另

外5％);

中層干部及技術骨干、普通員工認購總股權的10％約300萬元

（假定中層干部及技術骨干認購其中的5%）。

（三）按具體認購金額確定：

普通員工：1萬—-3萬

中層干部及技術骨干：3—-10萬

副總經理、總工程師、總會計師10——20萬

總經理:20——40

也可根據崗位、職務、學歷、工齡等條件考核打分后確定到人。

五、支付方式及資金來源

(一）支付方式

本次員工持股計劃中認股資金擬采取以下方式支付：

在簽署股權轉讓協議后一個月內，支付股權轉讓標的金額50%

的價款，即約450萬元；剩余50％的價款按既定價格采取延期支付

的方式在三年內付清.

（二）購股資金來源

1、首期購股資金來源

公司員工（全體員工持股計劃參與者）首期認購股權所需資金一

律由員工以自有資金支付。

2、延期支付資金來源

根據員工層次及確定的股權分配比例,分以下幾種資金來源：

公司高管層資金來源:

(1）股權分紅收益。公司高管層在首期購買5％股權的同時約定

在三年內必須購買另外5％的股權，由此取得延期支付的那部分股權

對應的分紅權。即高管層首期認購5%的股權后取得10％的股權的分

紅權.以此收益作為延期支付資金來源之一。

（2）績效考核超額獎金.公司實施員工持股計劃的目的在于提高

公司效益，相應制定切實可行的高管層績效考核辦法，以此激勵、約

束高管層。對超過年度計劃的部分，公司給予超額獎金，以此彌補購

股款項。

（3)正常工作報酬積累。

公司中層干部、技術骨干及普通員工：

（1）股權分紅收益。公司中層干部及技術骨干在首期購買5％

股權（假定）的同時約定在三年內必須購買另外5％股權的，則由此

取得其所購股權按1：1對應的那部分股權的分紅權；若沒有約定購

買另外部分股權,則只能享受其實際認購股權所取得的收益權.

（2）績效考核超額獎金。公司高管在實施績效考核的同時，也

制定相應的對中層及技術骨干的考核辦法，并給予相應獎勵。

（3）正常工作報酬積累.

(4）新增員工認購股權繳納資金。

3、預留股份的所需款項的支付

我們在員工持有的30％股權中擬設定5％的預留股份,用于激

勵公司優秀人才及新進人才，在未來的三年延期支付計劃中，購置該

部分股權的款項主要來源于:一該部分股權對應的分紅權收益；二新

增人才及選拔人才購股繳款。

六、持股法律主體

員工持股計劃的持股主體在法律上只有兩種形式：一是自然人股

東,二是法人股東.按目前的政策法律環境,無論采取哪種形式實現員

工持股，都存在一些法律障礙（即股東登記人數的限制）。我們在此

簡單比較兩種持股法律主體后，作出選擇.

（一)自然人直接持股

即GGG股份有限公司將30％的股權直接轉讓給LLL公司推舉的

若干個員工股東代表（最多不超過47個），股權交易主體為法人與自

然人。

此方式的優點在于:員工持股管理運行成本較低，減少了設立持

股法人的雙重納稅及運行成本.

此方式的缺點在于：1、上市公司與自然人簽署股權轉讓協議很

難采取延期支付方式；2、自然人股東（名義股東）若與實際股東發

生股權糾紛,可能會波及上市公司，造成不良影響.

（二）公司法人持股（投資公司）

即由LLL公司員工出資組建一家投資公司（可不受對外投資不超

過凈資產50％的限制)，受讓GGG股份公司持有的LLL30％的股權，

實現員工間接持股。

此方式的優點在于：1、股權轉讓在法人之間進行，方便操作，

容易實現延期支付；2、專設的投資公司便于管理公司員工股權，即

使出現股權糾紛也能在另外一個法人實體內解決，不會波及上市公

司；3、投資公司運作空間大，股權轉讓價款支付更有保障。

此方式的缺點在于：1、設立投資公司存在一定難度;2、運行成

本高,存在雙重納稅問題。

(三)兩種持股形式的比較

無論是自然人持股還是法人持股,都規避不了員工委托代理人名

義持股的問題，而這種委托關系目前還缺乏法律保障。但是,我們比

較分析眾多進行過員工持股的公司后,發現大多數公司員工持股還是

通過殼公司（即所謂的持股公司）形式實現的，這也說明通過法人形

式實現員工持股可能更規范、更容易操作。

因此,我們主張設立投資公司來實現LLL員工對公司的間接持

股。基本結構如下：

30％70％

七、持股的認購程序

LLL公司員工選舉的股東代表

GGGLLL有限公司

投資公司

GGG股份有限公司

擬按以下程序辦理員工持股計劃的認購程序:

（一）員工申請認股

員工根據公司的相關規定，計算各自的持股額度，向公司管理部

門提出個人持股申請。填寫《員工持股申請表》(待制作）。

（二)審查持股資格

公司指定管理部門審查該員工持股資格，確定其持股額度，并張

榜公布。

（三）交付認股資金,簽署《委托代理協議》、《認股協議》或《認

股章程》(待制作）。

（四)成立投資公司，管理員工股權憑證

員工繳款后，隨即成立投資公司，由投資公司向員工簽發內部員

工股權憑證，由員工股權管理機構統一集中管理。

（五)員工股權管理機構向員工發放出資證明，作為核查持股員工

出資金額、據以享受和承擔義務的書面憑證.出資證明記載員工基本

情況及股權變動、紅利支取記錄等事項。出資證明另訂。

（六）建立員工持股名冊

員工股權管理機構應當建立員工持股名冊，作為員工股權管理機

構管理內部員工股的依據.

八、預留股份及備用金

為使員工持股具有開放性和一定的內部流動性，本計劃擬在員工

持有的30%股權中設置5%的預留股份帳戶，同時設立備用金帳戶，以

備回購股權、新人員進入購買、獎勵紅股等.

（一）預留股份

1、預留股份的形成

公司在受讓30％股權后,其中15%的未付款股權形成的分紅收

益，5％由高管享有，另10％轉作購置預留股份的初始資金,三年內

累積達到購股價款時,不再結轉該紅利資金,以后5％預留股份的紅利

收入轉作備用金；當三年累計分紅收益仍難以支付5％預留股份價款

時，按到期實際能夠支付的比例確定為預留股份比例，其余股權由公

司員工自愿認購。

2、新增員工認購預留股份按公司規定條款確定，股價按上年末

公司帳面凈資產價值折算。

3、當員工脫離公司,不再繼續持有公司股權，其所持股權由公司

股權管理部門運用備用金帳戶回購,轉作預留股份.脫離公司是指員

工調離、離退休、自動離職、被辭退或解聘、被開除或死亡等情形。

4、員工股份的回購

員工脫離公司，其股份由公司回購,轉作預留股份,公司應退還個

人股款,股價按上年末公司帳面凈資產值折算.

員工死亡時,由公司按上年末公司帳面凈資產值折算回購該員工

所持股份，轉作預留股份，股款交還員工合法繼承人.

5、經營層股份的回購

經營層股份的回購須經公司股東大會同意;

經營者離開本公司,經離任審計后,由公司股權管理部門按審計

后的帳面凈資產值折算回購股份，轉作預留股份，股款退還本人。

（二）備用金

備用金是公司內部設立的用于購買內部員工預留股份或回購脫

離公司的員工所持股份的專項周轉資金.

1、備用金的形成

預留股份的分紅；新增員工認購股權繳納的資金。

2、備用金的用途

購買預留股份；回購脫離公司員工所持股權.

3、備用金必須專款專用,由公司財務部設立專門帳戶和負責核

算，資金的日常支出由公司股權管理負責人審批，重大支出經持股員

工討論決定，并每年向持股員工公布收支情況.

九、股權分紅

公司按《公司法》進行利潤分配，由董事會制度辦法，股東大會

審議通過，原則上每年進行利潤分配，現金分紅比例不低于可分配利

潤的60%。公司在實施員工持股計劃的三年延期支付期內的股權分紅

擬作如下安排：

（一)高管層所持股權分紅。

公司高管層在首期購買5%股權的同時約定在三年內必須購買另

外5%的股權，由此取得延期支付的那部分股權對應的分紅權.即高管

層首期認購5％的股權后取得10%的股權的分紅權。若高管層在三年

內沒有認購另外5％的股權，則應從其所得收入中抵扣其未確權5％

股權的累計分紅收入。

（二）預留股份的分紅

公司另外10％缺權部分的股權分紅收益，在其確權前全部轉作

5％預留股份的備用金。

（三）已確權的15％的股權分紅，按其持有者實際比例分配.

(四)公司員工所持股權分紅收益，采取的是二次分配形式，即由

LLL公司將30％的股權分紅交付給投資公司，再由投資公司按員工的

具體持股比例進行再分配。

十、員工持股的管理

（一)員工持股的管理機構

公司員工所持股權全部轉由投資公司管理,投資公司在董事會下

設員工股權管理委員會負責員工持股的日常管理工作,員工股權管理

委員會由公司各認股員工選舉產生，可以是各員工選舉的在工商登記

注冊的名義股東。員工股權管理委員會成員應占投資公司董事會多

數，代表員工參與決策，維護員工權益。

（二）員工股權管理委員會的基本職責

1、負責召開和主持員工股東大會會議；

2、負責員工股權日常管理工作和收集、整理員工意見；

3、定期向持股員工報告股權管理委員會工作情況;

4、管理員工持股備用金；

5、負責對員工認股資格、認股額度、轉讓價格等事項的審查認

定.

（三）公司股權持有限制條件

1、公司普通員工在持有公司股權一年內不得轉讓；公司中層及

技術骨干在持有公司股權三年內不得轉讓；公司高管在持由公司股權

五年內不得轉讓；

2、對公司新人員，在試用期內，原則上不能持有(認購或受讓）

公司股權。新進職工在本公司服務一年方能持有,持有途徑為:

（1）在持股會增資擴股時；

（2)其他職工轉讓股份時；

（3)持股會尚未募足的額度內.

3、對公司晉升或降級人員,其須通過買進或賣出部分股權，以達

到相應的不同級別持股標準.

4、員工入股后一律不得退股，但有下列情況除外：

（1)死亡；

(2）退休；

（3)辭職；

（4）除名；

（5)辭職；

(6）調動;

5、員工股權沒有繼承權，員工之間不能直接轉讓，其轉讓必須

通過公司股權管理委員會進行內部轉讓.

五、員工持股計劃的配套制度

為了保障LLL員工持股計劃的順利實施，并保持良好的運行效

果，實現既定激勵目標，必須制定相應的配套制度。從某種意義上講，

相關配套制度的完備性和有效性,是員工持股計劃取得成效的關鍵。

一、制定切實可行的高管人員考核激勵制度

本計劃實施的起點源于對高管及員工獲取公司股權的支付方式

上,GGG股份有限公司給予高管人員延期支付不是無條件的，必須在

達到每年的經營考核指標的前提下才能獲取額外獎勵,進而最終獲得

股權.

具體考核獎勵辦法有待于GGG股份有限公司相關部門量身制定.

二、制定對公司中層干部、技術骨干的考核獎勵辦法

公司的發展依賴于公司中堅力量，因此，公司高管在圓滿實現績

效考核目標、獲得超額獎勵時，還有公司中層、技術骨干的功勞,也

應為他們制定一套周密可行的考核獎勵辦法,最大限度地調動各類人

才的積極性。

具體考核獎勵辦法有待于LLL公司擬出。

三、制定員工持股計劃的配套文件

1、員工認股協議或認股章程（草擬中）

2、高管人員認股協議（草擬中）

3、認股申請表（草擬中）

4、出資證明(草擬中）

5、委托代理書（草擬中）

6、股權管理委員會工作細則（草擬中）