大鵬一日乘風起

創新?管理探索／大鵬一日乘風起

元，均創歷史新水平。

２００９年，對創新投而言是不平凡的一年。

我們既經歷了全球金融海嘯、實體經濟低迷和

我國創投行業整體巨幅波動的寒冬，又迎來了

ＩＰＯ重啟，創業板開板，國內經濟復蘇的春天。

集團在市國資局及其他股東、董事會和黨委的

一

（二）資本市場開拓再上新臺階

網訊技術、鑫龍電器、網宿科技、天鵬盛、

國綠色農業等的成功上市，贏得了全球資本市場ｊ

“第一”的美譽，創造了公司所投資企業境內

市新的輝煌。助推“泓鋒國際”實現了對英超足］

樂部伯明翰俱樂部的收購。公司積極參與建設的：

第一家區域性非公開科技企業柜臺交易市場（深ｊ

場）在深圳揭牌，促進了深圳多層次資本市場的ｉ

步完善。

正確領導與大力支持下，領導班子齊心協力，

全體員工勤勉敬業，全面貫徹落實科學發展

觀，妥善應對經濟形勢劇烈變化所帶來的挑

戰，各項工作都取得了新的成績。

（三）品牌建設再上新臺階

一

年來，集團先后榮獲中央電視臺、清科集ｆ

一

、

回顧與總結

投中集團（ＣｈｉｎａＶｅｎｔｕ ｒｅ）、證券時報、私募｛

網、《經理人》雜志等機構的多項大獎，董事長

總體來看，２００９年的工作可用四個“再上新臺

階”來概括：

“２００９年ＣＣＴＶ中國經濟年度十大人物”，十周

列活動成功舉辦，集團在國內創投業領頭羊的地ｔ

加穩固。

（一）資產總量、質量和效益再上新臺階

原有股東增資工作已經完成，新股東增資擴股工

作接近尾聲；全年共設立政府引導基金１Ｏ個，商業化 我司首創并實踐的政府引導基金已經在全國

基金４個。專項基金１個，合同募集資金總額１ ６．２＇ｆＺ，元 了熱潮。全年共設立政府引導基金１０個，我司政＾

（四）政府引導基金再上新臺階

導基金總數已達２７家，正在籌備２個國家級的政月

人民幣。年末公司總資產超過５５億，凈資產超過４１億

導基金，形成了全國性的政府引導基金網絡。

下面，我們從十個方面對集團２００９年的工作進

行回顧和總結。

（一）十年耕耘喜獲豐收，上市業績雄踞行業榜

首

集團成立十周年之際，辛勤耕耘終換豐碩成果。

１０個項目掛牌上市，６個項目已過會待發，上市業績

雄踞國內行業榜首。掛牌上市項目中，深圳中小板４

個，深圳創業板２個，香港主板１個、紐約證券交易所 升電器、新國都、騰邦票務、數字政通、當升材料、

主板１個、德意志交易所法蘭克福高級主板１個、臺灣

證券柜臺買賣中心１個。根據清科統計的２００９年ＶＣ／ （四）全力抓好募資工作，持續擴大資金規模

ＰＥ投資的中國企業境內外ｌＰＯ數量的數據顯示。國內

共有７７個企業在境內外ＩＰＯ，我司占１２ ９９％，其中４７

個企業在境內上市，我司占１２ ７７％，３０個企業在境

外上市，我司占１３ ３３％。 的大力支持下，順利完成了原有股東的增資工作，公

（二）堅持加大投資力度，持續擴大市場份額

集團積極應對金融危機和創投行業的深刻變化，

適時調整投資策略。全年實際投資項目４４個，投資

額逾１０億元人民幣。投資工作呈現以下四個特點：

１）市場份額穩中有升。在創投行業投資大幅度下滑 展，增資擴股的全部工作已經接近尾聲。公司基金管

的前提下，我司項目數市場份額基本未變，投資額市 理規模不斷擴大全年集團共發起設立政府引導基金１０

場份額實現高速增長，充分體現了我司作為本土創投

領頭羊的綜合實力。２）全國性基金網絡挖掘項目的

能力不斷增強，立項項目中，區域公司、引導基金立 著，經過長期的溝通準備，已具備設立條件的政府引

項項目數占全部立項項目數的７７ ０６％，與２００８年相

比增長了近２０個百分點，充分表明我司全國性基金網 基金已完成了對長三角、珠三角、環渤海等地區、中

絡不斷增強了挖掘項目能力。３）國家戰略性新興產

業投資比重較大。我司投資項目中，七大國家戰略性 成了全國性的戰略布局。行業基金取得重大突破。國

新興產業的投資占比較高，其中“能源／環保＋新材料

／化工＋生物醫藥＋ｆＴ技術／芯片”行業投資項目２１個，

投資金額逾４億元人民幣。４）成長擴張期項目投資

力度加大。成長擴張期項目實現了項目數與投資額的

“雙升”。成長擴張期項目數為與２００８年相比上升了

１ ４ ２６個百分點。成長擴張期項目投資額與２００８年相

比上升了２４ ８４個百分點。

（三）不斷提升項目變現能力，努力拓展多元化

退出方式

集團憑借多年積累的專業團隊、資源網絡、規

ＩＮＮ０ＶＡＴｌＯＮ?０８ ０９

模優勢以及投資經理團隊與退出團隊的高效配合，在

退出方面取得了優異成績。境內外股票市場變現項目

１０個。集團還積極探索ＩＰＯ以外的包括兼并收購、重

組、借殼上市等其他退出方式，取得了良好的成績。

公司上市儲備項目資源豐富，截至目前，我司已報證

監會項目７家，分別為鄭煤機、多氟多、晶科能源、

歐菲科技、天馬精化、齊峰紙業和兆馳多媒體；沖刺

創業板上市項目８家，分別為拓爾思、四川優機、日

樂視移動、信維通信。

集團基金管理規模持續擴大，基金的戰略調整、

廣度拓展和深度挖掘成效顯著，募資工作獲得有效推

進。增資擴股工作接近尾聲，在市國資局及其他股東

司的注冊資本由１６億元人民幣增加到１８ ６８億元人民

幣。一方面顯示了原有股東對我司的認可和期待，另

一

方面，也進一步增強了我司的資金實力與投資能

力。與此同時，引進外部新股東的工作緊張有序地開

個，商業化基金４個，專項基金１個，合同募集資金總

額１６ ２｛Ｌ元人民幣。基金按地域、行業擴展的效果顯

導基金新增１３家，規模達１８｛Ｌ元人民幣。集團的引導

西部、東北重點省份和區域中心城市的覆蓋，基本形

創新?管理探索／大鵬一日乘風起

瘃發改委、財政部、深圳市政府確定與我司聯合設立 際和中能國際，取得了良好的效果。在網宿科技、中

電子信息和生物制藥２個國家級創業投資行業引導基

科電氣、中青寶網、湖北鼎龍、廈門三維絲等創業板

上市協調、多氟多、好想你棗業、兆馳多媒體、晶科

金，并已進入實質性籌備階段。

基金管理方面，目前完全委托我司管理的商業化

基金有２１個，占全部商業化基金的７０％，其投資地域

不受限制，初步實現了我司從管理白有資金為主過渡 市準備，麒麟網、勤上光電、夢網科技、迪克醫療、

為管理外部資金為主基金管理模式的轉變。在此基礎 中礦機電等后輪增資、熔點網訊、華拓醫藥、一就生

上，我司深化了對基金管理的戰略、思路和執行策略 物、巨龍科教等企業產業鏈及資源整合等方面，為項

能源、當升材料、齊峰紙業、威海泓淋、中交通力、

煙臺巨力、鐵漢園林、西部超導、四川優機等企業上

目企業提供了實實在在的幫助。

的梳理和總結，為基金工作會議的召開做好了充分準

備。

（五）高度重視增值服務工作，不斷提高項目管

理水平

集團企業俱樂部高端服務卓有成效。成功舉辦

“中日產業科技研討會”，就“新能源、節能、環

保、通訊產業技術合作與投融資”與日方金融與企業

界進行了廣泛的交流，并就公司與日方金融機構共同 集團在全面項目檢查的基礎上，系統地分析和研

設立“能源與環保基金”達成初步合作意向；與重慶 究了投資項目的總體情況，提高了增值服務能力，逐

基金合作方重慶西永微電園聯合主辦主題為“中國西 步建立了分級分類差異化管理體系。集團積極推進增

值服務工作，專門成立了專兼結合的上市服務小組，

部信息產業投資與發展機遇”的信息產業論壇。１ ２０

多名來自我司投資企業、擬投資企業、重慶本地ｌＴ企 為已投企業的上市準備工作提供專業服務。邀請深圳

業和相關政府部門、資本市場中介機構的代表參加了

論壇，為公司在信息產業領域投資業務的拓展和區域

基金的募集創造了有利條件；１０周年慶典之際舉辦

證券交易所相關人員為我司進行創業板的相關知識培

訓。董事長應邀赴證監會做了《新興產業創業板上市

的風險控制與評判理念》的講座，獲得了良好的效

果。對擬申報創業板企業進行創業板上市綜合培訓與

服務。在我司的大力推動下，全國第一家區域性非公 伴進行了深入的交流與互動，取得了良好的效果；在

開科技企業柜臺交易市場（深柜市場）在深圳隆重揭

“十年華誕創新發展”的高層論壇，與我司的合作伙

蘇＇１ｔ、Ｉ吳江舉辦生物醫藥產業發展論壇，吸引了我司已

牌，為企業資本運作開辟了新的通道。

我司還助推香港上市公司進行重組，包括泓鋒國 關政府部門參加，參會人數８０多名。

投資和擬投資的生物醫藥企業近３０家，以及吳江市相

ＩＮＮ０ＶＡＴｌＯＮ?１Ｏ／１ １

集團領導帶隊，從２００８年１ １月至２００９年１月，組

申請并增信，目前授信額度已經超過３０＂ｆＺ．元人民幣。

為建立健全區域公司和各類基金的財務監控體系，攜 成６個項目回訪小組，對我司在持的１４５個投資項目

手招商銀行施行的跨銀行現金管理平臺ＣＢＳ系統一期

工作（招行和建行系統上線）已完成上線工作，目前

進行了全面檢查。項目檢查后，各小組進行了分析總

結，提出合理化建議１５０多項，將檢查與服務結合，

撰寫并提交了年度項目檢查報告，結合企業年度審計 在補充二期上線銀行和企業資料等待安裝。公司全面

報告，將投資項目的情況進行分類統計，對投資項目

保障條款的履約情況進行了一一排查，對出現的問題

制定了解決措施，保證了我公司權益的實現。 針對集團目前基金管理現狀，落實集團指示，將全面

（六）不斷完善風險管理體系，有效控制各類風 預算管理工作推及各基金。公司借助市國資局國有資

險

預算管理體系初步形成，順利完成２００９年度全面預

算編制和調整工作。在２０１ ０年度預算編制過程中，

產管理信息系統，搭建了公司全面預算管理的框架，

實現所有基金和基金管理公司預算編制的網上編報和 集團深入領會市國資局加強風險控制工作的有關

精神，完善全面風險管理體系，保證風控體系各個環

節的有序運行。公司作為市國資局選定的２００９年實施 算編制過程中，成功組織了全體財務崗位人員培訓，

審核匯總，為基金管理規范化起到了一定作用。在預

全面風險管理體系的五家試點單位之一，按照市國資

提高了各基金及區域公司財務管理水平。全年費用支

出情況正常，營業費用、管理費用、財務費用支出均

在預算范圍內，與上年同期相比，扣除不可比因素，

三項費用實際分別下降１３ ８５％、６．１ １％、１ １ ｌ５５％。 險管理制度，降低各類風險、確保穩健經營奠定了堅

在嚴峻的金融危機和經濟形勢下，集團主動響應市政

府和市國資局號召，采取有效措施嚴格壓縮各項費用

開支，倡導增收節支，領導和中層干部帶頭降薪，公 資料，并將境外投資平臺納入集團的統一管理體系。

司高管人員降薪總額約為基本工資的１５％，中層管理

人員（副部長職級及以上）降薪總額約為基本工資的

局的要求，先后制定了《風險管理工作計劃》和《全

面風險管理體系規劃》等文件，為公司進一步完善風

實的基礎。集團制定了境外投資平臺管理辦法，梳理

了境外平臺架構及管理體系，整理了境外平臺的項目

（七）加強財務管理，有效控制費用水平

集團財務運行穩健，財務管理能力逐步加強，資

金使用科學有效，跨銀行現金管理平臺ＣＢＳ系統得到

６％。同時鼓勵廣大員工自覺和嚴格壓縮各項成本費

用。

逐步落實。我司與各大商業銀行保持并發展了良好的

銀企合作關系，年內對各行信用貸款額度進行到期再

（八）全面加強制度建設，提升后臺支持能力

創新?管理探索／大鵬一日乘胍趁

集團進一步加強了內部管理體系建設，提倡嚴

謹、務實的工作作風，提升了基礎管理水平和后臺支 董事長帶隊親自前往５．１２大地震重災區四川省北

持能力。根據年初工作部署和公司不斷發展的實際情 川縣，參觀考察了集團下屬淄博基金投資的山東援建

況，全面清理了現有制度。全年共廢止原有制度４４

項，修改２５項，新制定２項。發布了《投委會委員參 屋制造有限公司。為北川縣老人活動中心捐建了價值

加立項會、聽證會、投委會管理暫行辦法》、擬訂了 ５０萬元人民幣的活動板房。我司投資的另一企業中交

《深圳市創新投資集團有限公司政府引導基金設立工 通力承擔了災后公路重建的勘查設計及ＢＴ模式總承包

作指引》，并在公司原已下發的《深圳市創新投資集

團有限公司區域創投基金及創投管理公司財務、會計 目的投資力度，發揮集團的優勢和特長，用實際行動

工作指引》、《深圳市創新投資集團有限公司基金管

理公司員工工資分配制度實施辦法》等文件的基礎上 集團積極開展公司內外的扶貧幫困工作，全年

起草了《深圳市創新投資集團有限公司區域公司、區

域基金及基金管理公司暫行管理規定》等文件。進一

步實現了制度對公司各個方面、各個環節的全面覆

蓋，提升了精細化管理水平。員工培訓、對外宣傳、

勞動人事、后勤保障等工作有序推進。博士后工作站 不斷加強品牌建設，積極開展對外宣傳，憑借

運轉規范，研究工作有效開展，有效支持了公司的管 突出的經營業績獲得了業內普遍認可。以公司成立

理決策和投資業務。

（九）加強黨建工作，積極履行社會責任 首司歌、作好一部公司宣傳ＤＶＤ片、組織好論壇、

深入貫徹落實科學發展觀，積極開展黨建工作，

加強黨風廉政建設，積極履行社會責任。認真開展學

習實踐科學發展觀活動，公司３個基層黨支部、４８名

黨員以高度的政治責任感和飽滿的學習熱情積極投入

學習實踐科學發展觀活動，基本達到了黨員干部受教 案）》，確定了力爭用３年左右的時間，初步建立起適

育、科學發展上水平、全體員工得實惠的目標，活動

效果得到了市國資局第一指導檢查組的充分肯定。

針對我司分支機構較多、外地黨員比較分散的情

況，為加強黨員管理，上半年增設了基金黨支部，將

分散在各地的零星黨員編入基金支部，通過黨組織機

構的健全，解決了各地零星黨員的組織歸屬問題，壯

大了公司黨員隊伍。

加強黨風廉政建設，出臺了《公司員工上交兼

職報酬管理辦法補充規定》等～系列文件，督促員工

及時上交兼職報酬。經常性開展廉潔從業的教育和督

查，對個別違規操作的員工及時提醒，防微杜漸。制

定了黨委中心組理論學習計劃并付諸實施；組織完成

了年度黨員民主評議工作，在職４２名黨員全部參加了 證券時報、私募排排網、《經理人》雜志等機構的多

民主評議會議，在職黨員參評率和參評黨員合格率均

達１００％。

北川的第一個高新技術項目——北川豪特抗震生態房

工程的任務。集團加大對抗震救災、援建災區建設項

結合災區人民需要，送上深創投人的一片愛心。

共籌集幫困資金６４４６２元人民幣，人均３５８ １２元人民

幣，弘揚了中華民族的傳統美德。

（十）以品牌建設為重點，全面開展企業文化

建設

十周年為契機，認真開展了“出好一本書、譜好一

座談會和慶祝酒會”等一系列活動，在業內產生了

重大反響。

公司根據市國資局黨委的統一部署和具體要求，

結合公司實際，制定了《企業文化建設三年規劃（草

應改革開放和社會主義市場經濟發展要求，符合公司發

展戰略，遵循文化發展規律，體現員工根本利益，具有創

新投資特色，為公司長遠發展提供精神動力和智力支

持的企業文化體系的總體目標，并有計劃、有組織、

有步驟地實施。

一

年來，公司加強了對外宣傳，與國內外主流媒

體進行深入合作，宣傳了公司的品牌，弘揚了公司的

文化。集團高層應邀出席了多個國內外高端創投論壇

并發表主題演講，董事長與總裁接受了多個有影響九

媒體的專題采訪。 “創新投”作為中國本土創投領

軍機構的品牌形象得到進～步提升。公司先后榮獲中

央電視臺、清科集團、投中集團（ＣｈｉｎａＶｅｎｔｕ ｒｅ）、

項大獎，先后被評為“中國最佳創業投資機構”、

“２００９中國金融業創新力１０強榜”第四名、 “２００９

年本土最具競爭力機構排名第一名”、 “２００９年中

國創業投資機構５０強”綜合排名第一。靳海濤董事長

榮獲“２００９年ＣＣＴＶ中國經濟年度十大人物”、 “中

國創投業風云人物先鋒獎”第一名，李萬壽總裁獲得

“２００９年最具發現力創業投資家”第一名，孫東升副

總裁榮獲“２００９年中國創業投資家１ ０強”稱號。

二、挑戰與展望

在肯定取得成績的同時，我們也要清醒地看到，

公司還面臨許多困難和挑戰，概括起來，存在六個方

面的問題有待解決：

第一，公司的體制機制有待進一步完善。

第二，項目挖掘和投資能力有待迅速提高。

第三，基金網絡有待優化升級。

第四，多元化退出工作有待進一步加強。

第五，項目差異化、動態化主動服務水平有待提

高。

第六，精細化管理水平亟待提高。

ｌＮＮ０ＶＡＴ１０Ｎ １ ２／１ ３

我們一定要深刻認識存在的問題，增強危機意識

和憂患意識，充分利用好各項有利條件，積極應對各

種挑戰，努力使各項工作不斷邁上新臺階。

展望２０１ ０年，世界金融體系漸趨穩定，資本市

場逐漸回暖，主要經濟體的經濟指標出現逐漸轉好的

跡象，包括我國在內的新興經濟體和發展中國家經濟

增長速度加快，世界經濟有望實現恢復性增長。我國

經濟回升向好的基礎逐漸穩固，市場信心明顯增強，

擴大內需和改善民生的政策效應逐漸顯現。但與此同

時，由于國際金融體系受創嚴重，主要經濟體宏觀經

濟政策調控難度增大，石油等大宗商品價格和美元、

歐元匯率震蕩可能加劇，貿易保護主義勢力抬頭。我

國經濟運行中的新老矛盾積累交織，保持經濟平穩快

速發展、經濟結構調整和發展方式轉變的難度增大，

通貨膨脹預期和資本市場泡沫顯現。

創業板的推出使得創投行業迎來大發展的機遇。

隨著國家和各地政府引導基金的快速發展，北京、上

海、天津等地對建設金融中心的競爭不斷升級。由于

各地優惠政策的不斷出臺，外資和民營人民幣基金迅

速崛起，創投市場的募資、投資與退出的競爭空前激

烈，創投市場的投資成本逐漸呈上升趨勢。我國創投

行業正面臨著前所未有的機遇與挑戰。

面對當前的形勢，結合公司實際，２０１０年集團

的總體工作思路：堅持落實科學發展觀，以深化改革

為動力，以加強管理為基礎，以強化投資與服務能力

為重點，以品牌建設為保障，完善基金網絡與基金管

理，深化退出研究，健全風控體系，全力促進集團的

持續、快速、健康發展。

創新投以優異的答卷走過了過去的１０年。２０１０

年是創新投第２個１０年的開局之年，我們要繼續秉承

“誠篤、務實、創新”的理念，鼓足干勁，深化改

革，強化管理，加大投資力度，全力以赴做好增值服

務，大幅提升投資效益，用優異的業績回報股東、員

工、已投資企業和社會，為把創新投建設成為國際一

流的創投機構而努力奮斗！

（本文根據李萬寺總裁在公司２０１０年會上的工作報

告整理。）