一級建造師考試輔導《建設工程經濟》第一章第一節(jié)講義
資金時間價值的計算及應用
【考情分析】
本章每年必考、題量（比重）較大，大致為3～4分；通常是1～2個單選題，有時還考1個多選題。其中，本部分在2011年和2012年的考試中，均出現了2個單選題、1個多選題。
1Z101011 利息的計算
一、資金時間價值的概念
◆含義：資金-流通-增值（利潤；利息）
◇四個影響因素：使用時間；數量；投入與回收的特點；周轉速度。
二、利息與利率的概念
◇資金的一種機會成本
三、利息的計算
◆單利計息；復利計息（P4：表1011-2）
復利計算分析表 單位：元 表1Z101011-2
使用期 | 年初款額 | 年末利息 | 年末本利和 | 年末償還 |
1
2
3
4 | 1000
1080
1166.4
1259.712 | 1000×8%=80
1080×8%=86.4
1166.4×8%=93.312
1259.712×8%=100.777 | 1080
1166.4
1259.712
1360.489 | 0
0
0
1360.489 |
| | | | |
◆在考試中，若題目（題干）沒有特殊說明，一般按復利計算。
1Z101012 資金等值計算及應用
◇等效值：不同時期、不同數額，但價值等效的資金→資金的等值換算。
一、現金流量圖的繪制
1.現金流量的概念
◇技術方案→系統(tǒng)；CI與CO；CI-CO
2.現金流量圖的繪制（規(guī)則）
3.現金流量圖的三要素
◆現金流量的大小、方向、作用點（時點-計算期的期末）。
二、三個基本概念
1.現值（P）：資金發(fā)生在（或折算為）某一特定的時間序列起點時的價值；
2.終值（F）：資金…某一特定時間序列終點時的價值；
3.等額資金或年金（A）：…各個計算期末（不包括零期）的（連續(xù)）相等的…。
三、資金時間價值計算的基本公式
1.一次支付的終值公式
◆計算公式：F=P（1+i）n （1012-1）
式中，（1+i）n為一次支付的終值系數，記為（F/P，i，n）
2.一次支付的現值公式
◆計算公式：P=F（1+i）-n （1012-3）
式中，（1+i）-n為一次支付的現值系數，記為（P/F，i，n）
3.等額資金的終值公式
◆計算公式：（1012-10）
式中，為年金終值系數，記為（F/A，i，n）
4.等額資金的現值公式
◆計算公式：
式中，為年金現值系數，記為（P/A，i，n）
5.等額資金的償還基金公式
◆作為等額資金終值公式的逆運算，其計算公式如下：
式中，為償還基金系數，記為（A/F，i，n）
6.等額資金回收公式
◆作為等額資金現值公式的逆運算，其計算公式如下：
式中，為資金回收系數，記為（A/P，i，n）
四、等值計算的應用
1.等值計算公式的注意事項
◆6點：第一個A與P的計算期，間隔一期；最后一個A是與F同時發(fā)生等！
2.等值計算的應用
①等值基本公式的相互關系
②常見題型分析（直接或間接給出P、F或A … ）
③解題方法（審題→確定換算關系→選擇相應公式）
圖1Z101012-4 等值基本公式的相互關系示意圖
1Z101013 名義利率與有效利率的計算
【例】某人向您借款100,000元，借期2年，每個季度結息一次，利率為1%。問到期的利息應為多少？
