利率市場化對個(gè)人金融的影響

利率市場化對個(gè)人金融的影響

利率市場化是政府或貨幣當(dāng)局逐步放松或放棄對利率的直接控制或限制，讓

資金市場供求關(guān)系直接決定市場利率水平的利率機(jī)制變遷的過程。文章從商業(yè)銀

行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、個(gè)人存款以及消費(fèi)貸款等角度出發(fā)，淺析利率市場化對個(gè)人金

融的影響，并提出推進(jìn)利率市場化改革的相關(guān)建議

標(biāo)簽：利率市場化；儲(chǔ)蓄；消費(fèi)

利率市場化意味著利率的確定將按照市場買賣雙方的供需力量對比來進(jìn)行，

在這樣的改革背景下，個(gè)人將如何從改革中獲利，個(gè)人金融又將面臨何種新的風(fēng)

險(xiǎn)？研究利率市場化對個(gè)人金融的影響，有利于個(gè)人與社會(huì)迎接挑戰(zhàn)，把握機(jī)遇，

更好更快發(fā)展。

一、利率市場化對個(gè)人金融的正面影響

1.利率市場化提升商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)能力與服務(wù)質(zhì)量

近年來，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，僅在2012年，理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量就已達(dá)

到28239支，發(fā)行規(guī)模達(dá)到24.71萬億元。利率市場化對其的影響也令人矚目。

利率市場化下，各家商業(yè)銀行將自主定價(jià)存款的利率。大型商業(yè)銀行上浮短

期定期存款利率，農(nóng)村信用社、大多數(shù)區(qū)域性商業(yè)銀行都將各存期的存款利率調(diào)

整到較高水平，商業(yè)銀行需要從理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)、客戶的信用等級、行業(yè)競爭程

度，利潤水平等因素出發(fā)制定定價(jià)。此外，在各互聯(lián)網(wǎng)“寶”理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的競爭下，

銀行拉存壓力增加，迫使銀行加大改革與創(chuàng)新的力度，各商業(yè)銀行也相繼推出同

類的貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品。

同時(shí)，利率市場化也將推動(dòng)銀行增強(qiáng)整體綜合業(yè)務(wù)的競爭能力，面向利潤更

大的中間業(yè)務(wù)（如委托代理業(yè)務(wù)、金融理財(cái)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)箱業(yè)務(wù)等等）。商業(yè)銀行

將會(huì)注重為客戶提供更加“個(gè)性化”、“一站式”服務(wù)，涉及股票、債券、保險(xiǎn)、基

金等。以上的種種，使得個(gè)人的選擇更加多樣。

2.利率市場化使得個(gè)人存款選擇更加多元化

利率市場化后銀行就可以采取差別化經(jīng)營策略，其中包括，不同的銀行同一

種幣種和檔期將會(huì)執(zhí)行不同的利率，同一銀行相同的幣種、相同的檔期可因存款

金額的大小有幾種存款利率檔次。

總體來看，實(shí)力強(qiáng)、信用度高、服務(wù)優(yōu)的銀行大多經(jīng)營良好管理科學(xué)，存款

的安全系數(shù)高，風(fēng)險(xiǎn)較低，因此存款利率可能略低一些。實(shí)力較弱的商業(yè)銀行在

競爭中，可能將采取高利率吸引存款。如此，居民的存款選擇將更加多樣，既可

以選擇高利率銀行以期獲得高利息，但同時(shí)需要考慮到其中的風(fēng)險(xiǎn)因素，也可為