系統交易員培訓教程

系統交易員培訓教程

一、系統交易方法的定義

關于系統交易方法的定義，目前尚無統一說法。所謂系統交易方法，是指交易者運用一套系統

的交易規則和系統的交易流程來幫助解決交易過程中的信息收集、信息處理、交易決策、交易計劃、

交易執行等問題的系統性的交易方法。

系統的主要功能是讓交易者有一套可以遵循的行為指南，其目的就是讓交易者重復進行某些高

勝算的交易.

二、系統交易方法的優點

1、順勢交易――交易系統都是順勢交易系統;

2、客觀性――排除了決策主體的主觀判斷，從而有效解決了交易者的情緒對交易的負面影響

這個問題；

3、機械化－－交易系統的全部規則和參數完全機械化,使得系統方法相對于非系統交易方法而

言比較容易實施；

4、資金管理制度化――嚴格的資金管理制度；

5、風險控制制度化――嚴格的風險控制制度；

5、系統性――進場和出場時采用的明確具體的規則；

6、一致性――采用系統交易方法，使得每次交易決策活動具有一致性，每次入場和出場的規

則都一樣,這對于交易者獲得長期的穩定的獲利具有根本意義。

7、高勝算性――系統的交易步驟、系統交易規則、嚴格的資金管理和嚴格的風險管理使得交

易的風險率低而正確率高。

三、系統交易方法的缺點

1、概率性；系統發出的交易指令只具有一個獲利的概率,不能保證每一筆交易指令都能夠利；

2、專業人才；交易系統的設計、測試、更新、發展、等工作需要一批專業人才；

3、挑戰性；系統的開發工作具有一定的挑戰性，需要設計者具有一定的實戰經驗和知識結構；

4、單調性；如果采用程序化交易系統進行決策,那么，由于程序化交易系統的全部規則和參數

完全機械化，不允許系統交易者主觀隨意改變，就導致系統交易方法的實盤運作工作具有機械性和

單調性，比較枯燥、壓抑和寂寞，使得交易者失去了那種自由的感性交易的樂趣，這需要交易者能

夠耐得住寂寞.

三、系統交易員的原則和紀律特征

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1、原則

一、積小勝為大勝。-——---積土成山，風雨興焉。積水成淵，蛟龍生焉。積善成德，而神明自

得，圣心備焉。故不積跬步,無以至千里；不積小流，無以成江海。騏驥一躍，不能十步；駑馬十駕,

功在不舍.鍥而舍之,朽木不折;鍥而不舍，金石可鏤。-—-———荀子

二、生于憂患 死于安樂——-——-故天將降大任于是人也，必先苦其心志，勞其筋骨,餓其體

膚，空伐其身行，行弗亂其所為,所以動心忍性，曾益其所不能。人恒過，然后能改.困于心,衡于

慮，而后作。徵zhēng于色,發于聲，而后喻。入則無法家拂fú士，出則無敵國外患者，國恒亡.

然后知生于憂患難與共，而死于安樂也。”-———-孟子

2、紀律特征：

恒心

持之以恒的運用某項技術指標和進出原則或是交易策略。許多投資人費時費力的研究各種新方

法，新技巧，新技術，往往用一段時候后發現效果不明顯，又換一種方法再試，反復的嘗試的過程

中賠掉了自己的資本,或者傷逝了信心、或者弄亂了的心態,事實上并不是新的就好，而是對目前的

方法掌握熟練,或者是方法沒有進行完善，因此把一種方法弄的很熟練很精通很完善就能達到賺錢的

目的。

耐心

耐心是一種美德,作為一名當日沖銷交易員必須耐心等待市場給你的機會,切不可貿然行事，沖

動是魔鬼，必須耐心等待市場信號的出現，然后謹慎篩選每一個機會，一但進倉正確的時候一定要

耐心持有等待平倉信號的出現。不能等待高勝算機會而急于進場的交易員，都是缺乏紀律規范，而

一個優秀的交易員能夠嚴格遵守交易紀律，耐心等待市場給的每一個機會。

自律精神

市場每天都會給我們很多交易機會，但是我們必須堅持做符合我們交易計劃或是符合我們交易

策略的交易。交易員最艱巨的任務之一就是如何學會自律，一些杰出的交易者將他們的交易法則的

清單貼在眼前，時刻提醒自己遵守的原則。

每日平倉

市場有諷刺的話流傳：“留倉必被套”，大多數投資者都愿意持有一個錯誤的倉位，都是不愿意

承認自己的錯誤,讓一個小錯變成了一個大錯,通常不愿意承認錯誤的人都要付出承重的代價。

接受失敗

每個交易方法或者策略都會有錯誤的概率產生，所以想成為一名成功的當日沖銷交易者必須敢

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于接受失敗，并且勇于承認自己所犯的錯，只有敢于承認錯誤并且引以為戒的人才會有進步。

嚴格止損

做房地產的人都知道,決定價值的關鍵三要素是:地點、地點與地點，而對于一名交易員來說，

成功的要素為：認賠、認賠與認賠。首先要了解一點，虧損只是代表某一個部位的失敗，并不代表

整個交易的失敗，每一個交易員都無法確保每一筆交易都正確,那么解決那些錯誤交易部位的最好方

法就是止損。那些成功的交易員,其實就是那些知道怎么處理失敗交易部位的人，將損失控制最小范

圍之內。

每日檢討

子曰：吾日三省其身，作為一名當日沖銷交易者必須每天記錄、分析當天的情況，且不以成敗

論英雄，不論盈虧都要忠實記錄、詳細分析，逐筆記錄并分析每天的交易情況,從錯誤中學習，贏家

和輸家的真正區別，就是在處理錯誤的態度,贏家會覺察自己的錯誤，改正錯誤，吸取其中的經驗和

教訓,而輸家則會不斷的重復相同的錯誤.什么是真正的錯誤呢？一旦發現自己誤判了行情，就立即

止損出場，這就是最明智的覺得;反之如果抱有僥幸的心理,希望行情向你判斷的方向變化，這就是

真正的錯誤。

因此,要想成為一名成功的交易員，一旦覺得自己犯錯時，就應該停下來想一想,自己究竟做錯

了什么，如何避免將來這個錯誤重復發生，當初是怎么犯下的這個錯誤,以后應該怎么做.

系統的交易規則

? 趨勢

? 支撐和阻力

? 持續和轉折

指標

? 均線

? K線

? CCI

? 操盤線

趨勢

趨勢理論是技術分析的精髓.不論股票、期貨、外匯，準確把握了市場的運行方向,順勢而為,就能戰

無不勝。

那么，怎樣才能判別市場目前的趨勢呢？在這里要說一個簡單的判別趨勢的方法：價格運動由

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一系列波動組成，這些波動有時會朝一個方向發展,并產生明顯的波峰和波谷，正是這些波峰和波谷

構成了趨勢。

（一） 趨勢的三種方向

一、上升趨勢

定義：一系列連續升高的高點和連續升高的低點所形成的某一階段走勢。

每個相對高點都高于前面的高點,而每個相對低點也都高于前面的低點，這就是典型的上升趨

勢。從另外一個角度講,在未能跌破前一個顯著相對低點之前,這一上升趨勢是完整和延續的；而當

跌破最后一個顯著相對低點時,發出了趨勢可能結束的警告，預示著前一階段漲勢可能發生逆轉。

這也是我們在買入操作中經常參考將止損放到前期顯著低點下方的原因。在這里需要特別強調的是:

跌破前期顯著相對低點之后，只是發出了警告信號，表明上漲趨勢節奏正改變,有逆轉的可能或可

能性在增大，但還不能作為判斷趨勢已經發生扭轉的充分證據.

二、下降趨勢

定義:一系列連續降低的高點和連續降低的低點所形成的某一階段走勢。

每個相對高點都逐步低于前面的高點，而每個相對低點也都逐步低于前面的低點,這就是典型

的下跌趨勢。在這里需要特別強調的是：升越前期顯著相對高點之后，同樣只是發出了警告信號，

表明原下跌趨勢節奏正改變，有逆轉向上的可能或可能性在增大，但還不能作為判斷趨勢已經發生

扭轉的充分證據。

三、無趨勢

定義：一系列水平的波峰和波谷為無趨勢。

趨勢的組成

趨勢有三個組成部分：主要趨勢、次要趨勢、小趨勢，可以比喻成大海中潮流、波浪和波紋。

主要趨勢代表潮流、次要趨勢代表波浪、小趨勢代表波紋。每一個趨勢都是更大趨勢的組成部分，

主要趨勢是由次級趨勢組成，而次級趨勢又是由更多的小趨勢組成.

持續和轉折

這里我們借用牛頓提出的物體運動定理，牛頓定理提出物體在受到外力之前都將會保持原來的運動

方向方向，也就是說方向要發生轉折必須有外力的作用。

上圖表示的是價格向不同方向改變的概率，對無趨勢運動進行分解后，70％的可能性是價格持續維

持盤整格局，15%的可能性上漲,15％的可能性下跌。

上升趨勢概率分解就發生了很大的變化,前面的橫盤趨勢是一種相對穩定的狀態，而上升趨勢是一種

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動量十足的。運用牛頓定理，那么價價格最有可能繼續保持原有運動方法直到遇到相反方向的外力，

因為價格上升時動量充盈，那么增大了上升趨勢持續的概率，75％的概率是持續現在的狀態,價格加

速上升的概率是15%，價格下跌的概率是10％。

價格處于下降趨勢時,價格下跌的速度要比上升的快,從而改變了概率分解,價格繼續向下持續的概率

是80％，加速下單的概率是15%，只有5%的概率是反向。

根據概率分解可以得出結論,跟隨趨勢的方向操作的勝算最高，必須順勢而為.

轉折

事實上，我們所有的錢都是在c和E之間賺到的，為什么？首先，我們絕不會想在A買進。當價格

仍在下跌的時候，我們就做多是逆勢而為，在B點做多也不見得好，因為在價格漲到C之前，我們

無法肯定B就是底部，因此,正確的做法是在C做多，也就是說，等到市場完成反轉，并且已經往

我們所希望的方向蓄力前進之后再買進，C點證明了價格發生了轉折,為什么要在 E點賣出也是同

樣的道理,E點證明了價格發生了轉折。

支撐和阻力

支撐和阻力是最具價值的交易指標，支撐和阻力是所有投資者都非常關注的內容，在實際的交

易中支撐和阻力是進場出場的重要依據，比如做多時往往需要關注支撐位，在支撐位的依托下買入，

做空時關注阻力位的效果，同時也是控制風險的重要依據,止損總是會擺放在重要支撐或者是阻力

位。另外很多成功的交易系統被證實是建立在支撐和阻力的基礎之上的。支撐和阻力為何如此神

奇？前面我們已經說過趨勢，知道趨勢由一系列的波峰和波谷組成，在這里波峰就是阻力而波谷便

是支撐，一個趨勢如果要延續就必須突破(跌破)前一個阻力(支撐）,這個不容辯駁的事實使得支撐

和阻力成為了每一個交易員最注重的技術分析方法。支撐和阻力是趨勢理論的重要組成部分.

（一）支撐和阻力理論的要點

1、支撐、阻力的基本判斷方式是依據趨勢形成的波峰和波谷,走勢圖中的波峰就是阻力，波谷

為支撐。

2、在上升趨勢中，阻力代表上升趨勢的停頓,并通常會被突破；在下降趨勢中，支撐代表下降

趨勢的停頓，并通常會被突破。

3。上升趨勢需要持續，每個支撐位就必須高過前一個支撐位;下降趨勢需要持續，每個阻力位

就必須低于前一個阻力位

4。上升趨勢不能突破前一個阻力位或下降趨勢不能擊穿前一個支撐位，是趨勢反轉的第一個信號。

5。上升趨勢向下擊穿支撐位或下降趨勢向上突破阻力位，是趨勢反轉的第二個信號，見下圖.

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6.支撐和阻力一旦被有效穿越則產生角色互換（見下圖）。

K線基礎知識

第一節 K線的歷史起源

K線，又稱陰陽燭，起源于300多年前的日本,當時日本糧食市場上本間宗久為了能夠預測米價

的漲跌,他每天仔細地觀察市場米價的變化情況，以此來分析預測市場米價的漲跌規律，并將米價

波動用圖形記錄下來,這種圖形就是K線最初的雛形,故K線又稱日本線或酒田線（也有稱酒井線的），

本間宗久的著作《風、林、火、山》（典出《孫子兵法》）,后來被迅速推廣到股市并向世界流傳，

其K線組合有若干種形態統計，由于本間宗久的家鄉在日本的酒田，故其罫線之法被稱為“酒田戰

法”.

1990年，美國人史蒂夫尼森以《陰線陽線》一書向西方金融界引進“日本K線圖”，立即引起

轟動，史蒂夫尼森在《股票K線戰法》一書中第一次向西方金融界展示了日本長期以來具有強大生

命力的4種技術分析手段，破解了日本金融界投資人的秘密,展示了蠟燭圖、三線反轉圖、磚塊圖、

折線圖的魅力.史蒂夫尼森因此而被西方金融界譽為“K線之父”。

第二節、K線的種類

K線是一個龐大的家族，共有三大類，20種形態。

第一大類是以收盤價與開盤價來劃分的，分為陰線和陽線兩種.

日K線圖是由今日的開盤價，收盤價，最高價，最低價組成的.K線的顏色是紅色（或者白色)那

就是說收盤價比開盤價高，如果是綠色那就是說收盤價比開盤價低。

第二大類是以時間劃分的,分為日線、周線、月線和年線（這類K線中，還包括5分鐘線、10

分鐘線、15分鐘線、30分鐘線、60分鐘線等五種分時線）

第三大類是以實體的不同形態劃分的，可分為20種圖線，下面分別進行介紹。

第三節 認識K線

1、全禿陽線，也稱光頭光腳陽線，該線是一條既無上影線,也無下影線的圖線。表示上升走勢

強勁,后市可繼續看好。

2、開盤禿陽線，也稱光腳陽線,即只有上影線而無下影線的陽線。表示上升力量較強，但上擋

的壓力開始顯現。

3、收盤禿陽線，也稱光頭陽線，即只有下影線而無上影線的陽線。表示上升力度較大，行情

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繼續看好。

4、大陽線,即實體長大,而又帶有上下影線的圖線。顯示較強的上升走勢，后市看好。

5、小陽線，實體較小，同時帶有不太長的上下影線，顯示走勢撲朔迷離，行情難料。

6、星形陽線，實體很小,上下影線也較短，走勢不確定，漲跌難判斷。

7、長下影陽線，也叫上吊陽線，實體較小,下影線較長，無上影線，或只有很短的上影線。該

圖線若處在高價位,是行情見頂的信號，應賣出;若處在低價位，則是行情見底的信號，可考慮買入。

8、長上影陽線，實體較短,上影線較長，無下影線或只有很短的下影線.該圖線與上吊陽線的

性質一樣，若處在高價位，是行情見頂的信號，應賣出；若處在低價位，則是行情見底的信號,可

考慮買入.

9、全禿陰線,也稱光頭光腳陰線，該線是一條既無上影線,也無下影線的圖線.表示上升走勢很

弱，行情看淡。

10、收盤禿陰線，也稱光腳陰線，即只有上影線而無下影線的陰線。表示弱勢形態，行情看淡。

11、開盤禿陰線，也稱光頭陰線,即只有下影線而無上影線的陰線.雖然下擋出現了支撐,但行

情一時還難以變好。

12、大陰線，即實體長大，而又帶有上下影線的圖線。顯示弱勢走勢，后市看淡。

13、小陰線，實體較小，同時帶有不太長的上下影線，顯示走勢撲朔迷離,行情難料。

14、星形陰線，實體很小，上下影線也較短，走勢不確定，漲跌難判斷。

15、長下影陰線，也叫上吊陰線，實體較小，下影線較長,無上影線,或只有很短的上影線。該

圖線若處在高價位，是行情見頂的信號，應賣出;若處在低價位，則是行情見底的信號。

16、長上影陰線，實體較短，上影線較長，無下影線或只有很短的下影線.該圖線與上吊陽線

的性質一樣,若處在高價位,是行情見頂的信號,應賣出;若處在低價位，則是行情見底的信號。

17、四值同一線,即開盤價、最高價、最低價、收盤價為同值圖線.在上升趨勢里，顯強勢；在

下降趨勢里,顯弱勢。

18、蜻蜓十字，處在高位,顯示見頂信號;處在低位，顯示見底信號.

19、墓碑十字，處在高位，顯示見頂信號；處在低位，顯示見底信號。

20、十字星， 處在高位，顯示見頂信號；處在低位,顯示見底信號。

上面的20種形態，是K線的基本圖線,初入市的投資者，要熟練掌握.

四、指標介紹

人們之所以發生虧損,最主要的理由莫過于交易者嘗試與趨勢抗衡，想要猜測市場的頭部或底

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部。交易者務必記住一句古老的市場格言：“趨勢是你的朋友"，盡可能順著趨勢方向進行交易。

因為市場只會在某些期間內展現明確的趨勢，交易者當然希望通過某種工具判斷市場是否存在明確

的趨勢,才能充分運用趨勢跟蹤操作方法。

趨勢指標移動平均線是應用非常廣泛的一種技術指標。它構造簡單，客觀公正，不易人為操作

騙線,受到很多投資者的青睞。

一、指數平均數的計算

所謂"移動平均線"是指一段時間內的算術平均線,通常以收盤價作為計算值.其公式如下：

MA（N)=第1日收盤價+第2日收盤價+………………+第N日收盤價/N

例如：把某日的收盤價與前9個交易日的收盤價相加求和，然后再除以10，就可以得到該日的

10日移動平均線值MA（10）。

二、移動平均線分類

根據求移動平均線時所用的天數的不同，移動平均線可以產生不同日期的結果。常見的有：

a) 短期移動平均線（周線）：即MA（5)以一周的5個交易日為周期的移動平均線

b） 中期移動平均線(月線）:即MA（30）以一個月為周期的移動平均線

c） 長期移動平均線（年線)：即MA（280)以一年中的全部交易日的總和為周期的移動平均線

三、移動平均線具有以下幾個功能:

1。方向性.均線能夠描述價格的趨勢方向,不受匯價小的反向波動的影響，只要匯價不出現大

的反向波動,均線就不會改變方向，這個功能有助于投資者把握行情的大趨勢。

2。穩定性.短時間內均線的數值發生比較大的改變（無論是向上還是向下)比較困難，即使當

天的價格有很大的變動，均線一般也只發生很小的變動。因為均線的變動反映的是若干天的平均變

動，一天的大變動被若干天一平均，變動就會變小而顯不出來。這種特性的優點是穩定，不會因小

的變動而改變均線的方向。

3.助漲助跌性。當匯價突破了均線時,無論是向上突破還是向下突破，匯價都會向突破方向繼

續運行一段，運行空間的大小取決于突破移動平均線的參數,一般來講參數越大移動平均線被突破

后，匯價繼續運行的距離越長,這就是均線的助漲助跌性。均線被突破實際上是支撐線或者壓力線

被突破，只不過均線是曲線而不是直線。

四、運用移動平均基本法則:

1、交易者應該假定移動平均線能夠發揮功效,不會被穿越.如果它們足夠強勁，當價格接近時，

應該可以產生支撐與壓力作用.

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2、趨勢越強勁，價格越不可能觸及均線，因為大家都預期均線將發揮功能而提早反應.

3、只順著移動平均的方向進行交易。如果均線發生穿越現象，只順著穿越方向進行交易。

4、如果行情過度延伸而應該結束部位，最好不要同時建立反轉部位，只要結束趨勢跟蹤部位

即可，直到趨勢線或移動平均遭到突破為止。

5、如果市場顯示明確的趨勢你準備進場，不妨等到價格折返到移動平均或趨勢線附近才進場。

6、當價格在移動平均附近,此處建立趨勢跟蹤部位的風險相對有限，因為移動平均或趨勢線萬

一遭到貫穿,你很快就會知道。

CCI指標簡介

CCI指標又叫順勢指標，其英文全稱為“Commodity Channel Index”，是由美國股市分析家唐納

德*藍伯特（Donald Lambert）所創造的，是一種重點研判價格偏離度的市場分析工具.

二、CCI指標的計算方法

第一種計算過程如下：

CCI（N日）=（TP－MA）÷MD÷0.015

其中,TP=（最高價+最低價+收盤價)÷3

MA=最近N日收盤價的累計之和÷N

MD=最近N日（MA－收盤價）的累計之和÷N

0.015為計算系數，N為計算周期

第二種計算方法表述為中價與中價的N日內移動平均的差除

以N日內中價的平均絕對偏差

其中，中價等于最高價、最低價和收盤價之和除以3

平均絕對偏差為統計函數

從上面的計算過程我們可以看出,相對于其他技術分析指標，CCI指標的計算是比較復雜的.由

于現在技術分析軟件的普及，對于投資者來說無需進行CCI值的計算，主要是通過對CCI指標的計

算方法的了解,更加熟練地運用它來如何研判行情.

一、CCI指標區間的劃分

1、按市場的通行的標準,CCI指標的運行區間可分為三大類:大于﹢100、小于﹣100和﹢100—

—﹣100之間。

2、當CCI＞﹢100時,表明價格已經進入非常態區間——超買區間，投資者應注意獲利了解.

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3、當CCI＜﹣100時，表明價格已經進入另一個非常態區間—-超賣區間，投資應注意逢低介

入。

4、當CCI介于﹢100-—﹣100之間時表明價格處于窄幅振蕩整理的區間——常態區間.

操盤線

系統化的交易流程

? 判斷交易方向-——----市場趨勢的方向就是我們操作的方向，保持單向交易。

上升趨勢——---只做多頭交易不做空頭交易.

下降趨勢——-——只做空頭交易不做多頭交易.

無趨勢-——-———保持觀望,或則進行雙向交易

? 選擇理想的交易機會 —————右側進場

買入最佳時間總是在低點出現之后。

賣出最佳時間總是在高點出現之后。

? 尋求精確買賣點—--—-—運用多重時間結構找到最安全的買賣點位.

? 完善交易計劃（進場價位、目標價位、止損價位、盈虧比例、倉位控制、意外變動預案)

? 交易總結和反思

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