Dlqbxq外匯期貨股票的區別與對比

生活需要游戲，但不能游戲人生；生活需要歌舞，但不需醉

生夢死；生活需要藝術，但不能投機取巧；生活需要勇氣，但不

能魯莽蠻干；生活需要重復，但不能重蹈覆轍。

-----無名

外匯期貨股票的區別與對比

1，外匯與股票

◆ 不論升市或跌市都可獲利

不同于股票投資市場,外匯市場并沒有不可賣空的約束。在外匯市場中，投資者無論

是持長倉或短倉，或是市場的趨勢是怎樣，都有贏利的潛力。因為在貨幣交易市場中，永遠都

涉及買進一種貨幣，而相對賣出另外一種，并不存在結構性偏袒。這樣就正意味著投資者有同

樣的潛力在上升或下跌市場中獲取利潤。

◆ 低廉的交易費用

在股票市場上，您則必須支付經紀傭金及交易服務費。外匯市場的場外交易結構消

除了大部分的成交和結算費用，因而減低了交易支出。因為高效率的純電子化交易系統讓客人

可以直接和市場制造者進行交易，消除了許多票據及中間人費用，交易成本可以進一步降低。

由于貨幣市場24小時不停的運作，不論在白天還是晚上，您都可以享受狹窄而具競

爭性的點差。相反，股票投資者則較容易受市場流動性影響，而且一般要付出較高的買賣差價，

特別是交易時間結束后。

◆ 提供較投資股票高10倍的杠桿

在外匯交易商進行外匯買賣令您可以享受較投資股票高10倍或20倍的杠桿。在股

票市場中，您每投資1000美元，最多只可以控制價值2000美元的股票，最大的杠桿比率是2

比1.但在貨幣市場，如果您在外匯買賣中投資1000美元保證金，最高您可以控制高達200,000

美元。

◆ 外匯交易能完全滿足技術投資者

外幣交易的強勢趨向提供重大的好處給技術性投資者。和股票投資不同，貨幣不會

長時間窄幅上落，反而會表現出發展趨勢市的強大趨向。80%以上的投資都是投機性質的，因

此市場通常都會超越再自行調整。學習過技術分析的投資者很容易便可以確認出新的趨向和突

破，因而提供了多個不同的入市及出市機會。

◆ 掌握不同國家的走勢比分析公司的變化容易

國家的運作通常都較公司的穩定，這意味著較容易預測經濟發展的方向。貨幣交易

是一對對的，表示投資者要「買入」一種貨幣，同時間是在「賣出」另一種貨幣。如同股票投

資一樣，投資。貨幣應該選擇一種增長速度快，以及國家經濟條件較佳的。貨幣的匯率反映了

市場對有關貨幣的供求，而息率及經濟體系的強弱是影響有關貨幣供求的兩個最基本因素。

經濟數據例如：國內生產總值、外來投資以及貿易平衡均反映了有關經濟體系的表

現，同時也是影響貨幣供求的基礎動力。大量經濟數據都會定期公布，當然有的會較其它重要，

例如有關息率和國際貿易易差的數據則必須密切審查。

◆ 每日24小時不停交易

過了股票交易時間后的交易流動性低，而且要進行交易并不容易。但在外匯這個世

界上最大、流動性最高的市場，您可以每日24小時不停地進行交易。外匯市場是一個二十四

小時不間斷的市場，美東時間的星期日下午五點，外匯交易就從澳洲的雪梨開始了，然后七點

由日本東京開盤，接著凌晨兩點開始的英國倫敦，最后就是早上八點的美國紐約。對投資人而

言，不論何時何地發生任何消息，投資人都可以即時的做出反應。投資人也可對進場或出場的

時間有彈性的規劃。

◆ 保證金交易

外匯交易商提供高于股票、期貨和選擇權交易的融資比例。外匯交易商的線上交易

平臺有良好的風險管理功能，讓您可以即時有效的監看您的外匯部位。投資人可以善用十比一

的保證金(或是更高的比例)來做外匯的交易，而不用隨時擔心追加保證金的狀況發生。保證金

交易是一柄雙面利刃的劍，如果沒有做好的風險管理，投資人的遭致損失的機會和獲利一樣的

大

2，外匯與期貨

◆外匯資金流動性高

即期外匯市場的每日交易量高達一點四兆美元，使得外匯市場成為全世界最大、資

本流動性最高的金融市場。其它金融市場的大小與交易量和外匯市場比較起來，就顯得遜色多

了。如果您用每日交易量只有叁百億美元的期貨市場做例子，對資金流動性的程度就會有比較

清楚的概念。外匯市場永遠是流動的，無論何時都可以進行交易或是停損。

◆ 二十四小時無休

外匯市場是一個二十四小時不間斷的市場，美東時間的星期日下午五點，外匯交易

就從澳洲的雪梨開始了，然后七點由日本東京開盤，接著凌晨兩點開始的英國倫敦，最后就是

早上八點的美國紐約。對投資人而言，不論何時何地發生任何消息，投資人都可以即時的做出

反應。投資人也可對進場或出場的時間有彈性的規劃。相對于美國的外匯期貨市場而言，例如

芝加哥商品交易所或是費城交易所，營業時間就有一定的限制。以芝加哥商品交易所而言，營

業時間是美東時間的上午八點二十分開始到下午兩點為止，因此，如果任何倫敦或是東京重要

的消息不在營業的時間內公布，則第二天開盤就會變的很混亂了。

◆ 成交的品質與速度

期貨市場的每筆交易都有不同的成交日、不同的價格或是不同的合約內容。每一個

期貨的交易員都有以下的經驗，一筆期貨的交易往往要等上半個小時才能成交，而且最后的成

交價一定相差甚遠。雖然現在有電子交易的輔助及限制成交的保證，但是市價單的成交仍是相

當的不穩定。外匯交易商提供了穩定的報價和即時的成交，投資人在外匯交易商線上交易平臺

上可以用即時的市場報價成交，即使是在市場狀況最繁忙的時候，也沒有市價與成交價的差異。

在期貨市場中，成交價格的不確定是因為所有的下單都要透過集中的交易所來撮合，因此就限

制了在同一個價位的交易人數、資金的流動與總交易金額。而我們的即時報價系統就可以保證

所有的市價單、限價單或是止損單完全的成交。

◆ 外匯交易手續費或傭金較低

在期貨市場進行買賣，除了價差之外，投資人還必須額外負擔傭金或手續費。所有

的金融商品都有買價與賣價，而買賣價之間的差異就定義為價差，或是成交的成本。一直到今

天，因為缺乏透明度，期貨市場不合理的價差依舊是存在的事實。現在，投資人可以藉由線上

交易平臺所即時顯示的買價與賣價，用來判斷市場的深淺度以及真正的交易成本。外匯交易的

價差比期貨買賣還要低很多，特別是盤后的交易，因為期貨的投資人容易受到流動性低而遭致

很大的損失。

不論是透過電話或是網路下單，在外匯交易商的線上外匯交易都額外加收傭金或收

取少量手續費。外匯市場店頭交易的結構削減了交換與清算的成本，因此而降低交易的成本。

此外，透過網路的科技，投資人可以即時的看到買賣的匯率，也使得交換的成本降至最低。所

有的投資人都可透過即時報價來買賣，而期貨只有報最后一筆的成交價，并不適用于成交的市

價，而真正的交易成本則被隱瞞起來了。

3，外匯市場十大優勢條件

1)國家經濟：投資目標為國家經濟，不是一個行業行為，更不是一個公司的行為。

能公平、公正、公開、客觀交易。

2)雙邊交易：可買升也可買跌，是成熟、穩定的市場。

3)成交量大：每日約20000億美元，不可能被大客戶所操縱。

4)交易時間：全球24小時交易，買賣隨時可以進行。

5)杠桿原理：只需投入1-5%的資金量運作，相當于放大融資20-100倍。以小搏大。

6)資料分析：分析走勢的資料較多，關注者眾，較易獲得第一手資料，能第一時間

獲得相關咨訊。

7)靈活性大：可以作中、長、短及超短線投資，資金出入便利，可隨時調離資金作

其它投資。

8)免稅：外匯投資是目前不需要向政府繳納任何稅費的投資項目。

9)回報率較高：一般行業投資，需要較長時間方可以收回成本，外匯投資可在較短

時間收到顯著效果。

10)利息回報率高：股票每年最多只派息四次，而外匯則是若投資者持有高息貨幣合

約者，每天都可享有利息。

股票、期貨、外匯的區別

股票 期貨 外匯

交易方只能做多，不能做空，既可做多，又可做空。看既可做多，又可做空。看漲

向 只能漲了賺錢，跌了就漲就做多，看跌就做空。就做多，看跌就做空。漲跌

只能認賠。大盤不好的漲跌都可以賺錢。 都可以賺錢。

時候往往都在虧錢。

T+1交易。今天買入，T+0交易。一天可以交易T+0交易。一天可以交易N交易制

明天才能賣出。即使行N次，資金變現快，一旦次，資金變現快，一旦行情度

情有大的變化，也只能行情突變可以及時止損。 突變可以及時止損。

等到下個交易日才能出

來。

交易品品種很多，上千種股票，品種較少，目前只有十幾品種同樣較少，選擇交易對

種 選股難度很大 個個品種，選擇交易對象象相對容易。

交易費交易費用=手續費+印花手續費很低，沒有印花沒有手續費，點差低，透明

用 稅，（上海的股票還有過稅。例如：一噸黃豆的手度更高

相對容易。

戶費） 續費只有不到1元，也就

是說黃豆變動一個點就

有利可圖

客觀公平，操縱市場的難市場的只是虛擬的東西，價格金市是全球性的投資市場，

度很大，因為期貨是有現公平性 不好判斷。一只股票有全球一樣的投資對象，一致

貨背景的，是以真實商品可能短期從2元漲到的價格，現實中還沒有哪一

為基礎的，價格不可能偏20，很快又掉到1元。 個財團具有可以操縱金市

離商品價值太大， 的實力

保證金交易，一般只須杠桿比目前國內都是實盤交投資人可以用十比一的保

20%的資金就可以做100%例不同 易，資金不能放大。 證金來做外匯的交易，而不

的交易。 用隨時擔心追加保證金的

上午：9：00-11：30 全天24小時交易，活躍時交易時上午：9：30-11：30

下午：13:30-15:00 段在20：00—00：00，非間 下午：13：00-15：00

狀況發生。

常適合亞洲地區的投資交

易

交割期 期貨交易到期日必須進沒有交割期限制，投資者可

限 行交割，所以對投機商而以長期持有手中的倉單，而

言，如果手中持有期貨合不至于被迫平倉。

約的價格臨近期貨交割

日時盡管處于虧損（甚至

是巨虧）狀態，但投資人

必須進行平倉