證券投資基金基礎知識必考真題與答案解析(1)

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證券投資基金根底知識必考真題及答案解析〔1〕

1.[單項選擇題]某日，A銀行在銀行間債券市場做了一筆質押式正回購，融入資金1,000萬元，回

購利率5%，實際占款天數73天。在到期結算日，A銀行應向逆回購方支付的資金額為〔〕

萬元。

A、1,001

B、1,010

C、1,100

D、1,000.1

答案：B

解析：到期資金結算額〔回購價格〕＝首期資金結算額×〔1＋回購利率×實際占款天數÷

365〕＝1,000×〔1＋5%×73÷365〕＝1,010萬元。

2.[單項選擇題]某日某基金買入S股票10,000股，成交價5元/股，當日賣出Q股票20,000股，

成交價10元/股。按1‰稅率征收標準，該基金須繳納印花稅是〔〕。

A、150元

B、250元

C、50元

D、200元

答案：D

解析：我國目前只對股票賣出方征收1‰的印花稅，對買入方不征收。所以，該基金買入S

股票不需要繳納印花稅，賣出Q股票需要繳納印花稅，繳納的印花稅金額是20,000×10×1‰

＝200元。

3.[單項選擇題]如果股票基金的平均市盈率小于市場指數的市盈率，那么可以認為該股票基金屬于

〔〕。

A、防御型基金

B、激進型基金

C、成長型基金

D、價值型基金

答案：D

解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為

該股票基金屬于價值型基金；反之，該股票基金那么可以歸為成長型基金。

4.[單項選擇題]垃圾債券或稱高收益債，其投資級別屬于〔〕，該類債券含有較高的〔〕。

A、投機級，信用風險

B、投資級，信用風險

C、投機級，利率風險

D、投資級，利率風險

答案：A

解析：略。

5.[單項選擇題]關于全球投資業績標準〔GIPS〕，以下表述正確的選項是〔〕。

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A、投資管理機構必須披露3年以上的業績

B、投資管理機構使用GIPS標準進展披露時，必須同時遵守它提供的兩套標準

C、GIPS業績評價的根底是輸入數據的真實、準確

D、它屬于強制執行的業績標準

答案：C

解析：除成立未滿5年的投資管理機構外，所有機構必須匯報至少5年以上符合GIPS的業

績，并于此后每年更新業績，一直匯報至10年以上的業績，故A錯誤。GIPS標準包含兩套，

一套為必須遵守的規定，投資管理機構必須在全體一致遵守所有規定的情況下，方可宣稱已

符合標準；另一套為推薦遵守的行業最高標準，故B錯誤。GIPS依賴于輸入數據的真實性

和準確性，故C正確。GIPS非強制，屬于自愿參與性質，故D錯誤。

6.[單項選擇題]如果S代表樣本的標準差,_代表第i個樣本數據，ˉ代表樣本數據的均值，n是樣

本數據的個數，那么樣本方差的計算公式是〔〕。

A、<=

B、<=

C、<=

D、<=

答案：B

解析：略。

7.[單項選擇題]關于可轉債的回售條款，下面說法正確的選項是〔〕。

A、回售條款由可轉債持有人行使

B、回售條款由發行人行使

C、回售價格根據回售時標的股票市價確定

D、股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款

答案：A

解析：回售條款是指可轉債持有人有權在約定的條件觸發時按照事先約定的價格將可轉債賣

回給發行人的規定。一般在股票價格下跌超過轉換價格一定幅度時生效。

8.[單項選擇題]某可轉換債券在XX證券交易所上市交易，某日收盤價為109.97元，截止當日日

終，每百元面值債券利息為0.08元。當日第三方估值機構對該可轉債的估值全價為109.72

元。假設某基金采用凈價對該可轉債進展估值，應該使用的價格是〔〕。

A、109.72元

B、109.97元

C、109.64元

D、109.89元

答案：D

解析：交易上市交易的可轉換債券按當日收盤價〔109.97元〕作為估值全價，凈價＝全價－

利息＝109.97－0.08＝109.89元。

9.[單項選擇題]關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下表述錯誤的選項是〔〕。

A、基金經理通過交易系統下達交易指令

B、交易系統或相關負責人審核投資指令的合法合規性

C、交易員必須嚴格按照公平交易的原那么執行交易指令

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D、交易員收到交易指令后必須馬上執行指令

答案：D

解析：交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇適宜時機完成交易，故D錯誤。

10.[單項選擇題]以下不屬于資產負債表中資產項的會計科目是〔〕。

A、無形資產

B、實收資本

C、應收賬款

D、存貨

答案：B

解析：資產負債表中資產項的會計科目包括：貨幣資金、應收賬款、應收票據、預付賬款、

存貨、固定資產、無形資產、長期股權投資和長期待攤費用等。實收資本屬于所有者權益，

應選B。

11.[單項選擇題]考察行業中各個股票對基金投資組合收益率的奉獻，該分析是屬于〔〕。

A、絕對收益率

B、相對收益率

C、相對收益歸因

D、絕對收益歸因

答案：D

解析：絕對收益歸因中，考察在特定區間內，每個證券和每個行業如何奉獻到組合的整體收

益。

12.[單項選擇題]以下關于主動比重的說法錯誤的選項是〔〕。

A、投資組合要跑贏基準必須在適當的時候以適當的方式偏離基準

B、主動比重常用于分析追求絕對收益的股票型基金

C、投資組合與基準不同那么其業績表現不一定與基準有顯著區別

D、主動比重用來衡量投資組合相對于基準的偏離程度

答案：B

解析：主動比重用來衡量投資組合相對于基準的偏離程度，該指標基于投資組合持倉而非基

于收益率。主動比重的局限性在于：〔1〕與基準不同并不意味著投資組合一定會跑贏或跑

輸基準，投資組合要跑贏基準必須在適當的時候以適當的方式偏離基準。〔2〕與基準不同

并不意味著投資組合的業績表現會與基準有顯著區別，有的組合主動比重很高，但其持倉可

能和基準有較高的相關性。主動比重指標常用于分析追求相對收益的股票型基金，故B錯誤。

13.[單項選擇題]期貨市場有多種不同目的的交易形態，〔〕增強了市場的流動性，承當了套期

保值交易轉移的風險，是期貨市場正常運營的保證。

A、期現套利交易

B、價差套利交易

C、點價交易

D、投機交易

答案：D

解析：略。

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14.[單項選擇題]關于逐筆全額結算，以下表述錯誤的選項是〔〕。

A、交收期靈活，從實時逐筆全額到交收期為T＋n日不等

B、目前中國結算公司XX和XX分公司均有全額結算產品

C、結算參與人必須采用貨銀對付〔DVP〕的交收方式

D、資金〔證券〕的足額以單筆交易為最小單位

答案：C

解析：逐筆全額結算的主要特點是：〔1〕資金〔證券〕的足額以單筆交易為最小單位，資

金〔證券〕足額那么全部交收，缺乏那么全不交收，不分拆交收。〔2〕交收期靈活，從實時逐

筆全額到交收期T＋0~T＋n日不等。〔3〕交收方式多樣，結算參與人可以根據需要采用貨

銀對付、純券過戶等多種交收方式，故C錯誤。目前中國結算公司XX和XX分公司均有全

額結算產品。

15.[單項選擇題]基金公司交易員在交易執行環節，對銀行間市場交易對手的風險評估缺乏，造成

交易違約，這屬于〔〕。

A、市場風險

B、信用風險

C、投資風險

D、操作風險

答案：D

解析：基金公司在交易執行環節可能存在的操作風險包括：〔1〕未踐行最正確執行原那么，交

易效率低或過失率高；〔2〕交易系統未經嚴格測試論證，系統缺陷造成交易失誤；〔3〕交

易與后臺清算、托管銀行的交收相互脫節，影響資金使用；〔4〕交易價格顯著偏離公允價

格；〔5〕對交易對手風險的評估與控制缺乏；〔6〕交易執行不獨立于基金經理；〔7〕公

平交易、反向交易以及超過合規限制交易的管理機制不能得到有效執行；〔8〕交易員不能

有效履行對基金經理交易指令的監視、復核職責。

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