EXCEL 2010中財務函數PV、FV、PMT的理解與應用

財會研究

2019年第26期（總第242期）

EXCEL2010中財務函數PV、FV、PMT的理解與應用

黃舒娟

（寧夏財經職業技術學院，寧夏銀川750021）

摘要：在學習使用EXCEL在辦公軟件的過程中，函數的使用讓很多人感到困惑。特別是財務函數，在使用時分不清到底應

該使用那個函數，以及函數中各參數的含義，所以說要能夠熟練運用財務函數計算貨幣資金的時間價值，就要求使用者要有一定

的財務管理知識和計算機基礎知識，才能正確理解和應用函數，財務人員如果能夠正確、靈活地使用EXCEL進行財務函數的計算，

可使原本復雜的計算變得非常簡單，并能大大減輕日常工作中有關指標計算的工作量，下面舉例對最常用的三個財務函數FV、

PV、PMT的應用進行解析。

關鍵詞：財務函數PV、FV、PMT；理解；應用

年金終值函數——FV（）函數為發生在每年的年末，所以是普通年金，這是要求計算普通年

函數格式：FV（rate,nper,pmt,pv,type）

函數功能：在已知利率、期數及每期付款金額的條件下，返

回年金終值數額。

年金現值函數——PV（）函數

函數格式：PV（rate,nper,pmt,fv,type）

函數功能：在已知利率、期數及每期付款金額的條件下，返

回年金現值數額。

年金（等額還款）函數——PMT（）函數

函數格式：PMT（rate,nper,pv,fv,type）

函數功能：在已知利率、期數及現值或終值的條件下，返回

年金數額。

各參數的含義如下：

Rate:每期利率。

Per:用于計算利息的期數，它必須介于1到付息總次數nper

之間。

Nper:投資（或貨款）的付款總期數。

Pv:為現值，如果該參數省略，則假設其值為0。

Fv:為終值，如果該參數省略，則假設其值為0。

Pmt:每期固定收入或支付的數額，即年金。

Type:收款或付款的類型。其值為0或1，其值為0時，表示

各期的收款或付款時間在期末，其值為1時，表示各期的收款或

付款時間在期初，如果此參數缺省，則默認為是0。

【提示】在所有參數中，凡是投資（或支出）的金額都以負數

形式表示，如銀行存款；收益（或收入）的金額以正數形式表示，

如股息收入等。在參數的使用上,還應注意rate,nper,Pmt三者的

單位要統一,如果按月支付,單位統一為月，如果按年支付,單位

統一為年。

例1：某公司計劃從今年開始，每年年末存入銀行20萬元作

為科技獎勵基金，如果銀行存款年利率為8%，按年復利計息，

那么5年后該項獎勵基金的本利和是多少？

金的終值，所以可以采用函數FV（）計算，此時參數rate=8%，

nper=5，Pmt=-20，其余參數可省略，取系統默認值。如下圖所

示：在B5單元格中輸入公式“=FV（B4,B3,-B2）”,即可得到5年

后該項獎勵基金的本利和為117萬元。

例2：例定有一項保險，購買成本為20000元，投保后可以每

年年末從保險公司領取1600元，連續領取20年，投資回報率為

5%，判斷是否應該購買此項保險？

分析：從題意可知，要決定是否應該購買該項保險，關鍵是

要計算出該項保險投資回報的現值，然后與投資成本進行比

較，如果投資回報大于20000元，就可以購買，否則不合算，不應

該購買。要計算該保險投資回報的現值可使用函數PV（），其

中，rate=5%，nper=20，pmt=-1600，其余參數省略。如下圖所示，

在B5單元格中輸入公式“=PV（B4,B3,-B2）”，即可得到該項保

險投資回報的現值為19940元，小于該項保險買價20000元，所

以不應該購買該保險。

例3：假如你欲采用按月分期付款方式購買一套住房，該住

房總售價360000元，首付120000元，償還期為10年，如果銀行

貸款利率為月利率為0.5%,那么你每月月末應償還的貸款額為

多少元？

分析：該公司每年等額存入銀行20萬元，應該說是年金，因略，取系統默認值。如下圖所示：在各單元格中輸入相應的已

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分析:要計算每月的還款額可以使用函數PMT（），其中的參

數rate=0.50%,nper=10*12,pV=360000-120000,其余參數可以省