買房與買基金哪個好？一張圖看懂長期投資收益

買房與買基金哪個好？一張圖看懂長期投資收益

春節有親戚問，有一筆用于長期投資的資金，打算用于養老退休，

應該怎樣做投資？

小編覺得這是個很好的問題。不論你是辛苦打拼的工薪族，還是

已經走向財富自由，了解各類投資并做好理財規劃都很有必要。為自

己存一筆養老金也是一個好主意，可以作為政府和企業所提供養老保

障的有效補充。

怎樣提高長期投資的回報率？我們可以用歷史數據測算2009年初

至2017年底各類投資的收益情況：

各類投資的收益情況

中證混合型基金指數收益率最高，達170.63%

中證股票型基金指數為157.45%

上海新建住宅價格指數漲幅為87.18%(國家統計局數據)

中證債券型基金指數為53.72%

70個大中城市新建住宅價格漲幅為45.46%(國家統計局數據)

中證貨幣型基金指數漲幅為33.45%

銀行活期存款收益率為3.46%(根據央行活期存款利率，按季度復

利計算)

可以看到，不同投資類型具有不同的波動率特征。銀行存款、貨

幣型基金、債券型基金、房地產的波動較小，混合型基金、股票型基

金則屬于波動較大、預期收益較高的投資類型。

對于以養老金或其他重要支出為目標的投資，一種權衡風險/收益

的方法是學習美國“目標日期型基金”的投資方法：在離支取資金時

點較遠時(年輕時)投資風險高、預期收益高的資產，在臨近支取資金時

點時，轉為更安全的投資方式。目標日期型基金是美國養老保障體系

“401(k)計劃”的投資類型之一，2016年底規模達5,980億美元，占

美國共同基金資產規模的16%(Investment Company Institute數據)。

另外，你也可以通過基金定投的方式平滑風險。

如果希望進一步提高投資收益，還需要在各大類資產下選擇具體

的投資對象。比如，在房地產投資上，選擇中心城市、中心地段；在

基金投資上，選擇綜合實力強勁的基金公司和投資能力優秀的基金經

理，像是興全基金旗下在2009年之前成立的5只基金就取得了超過

行業整體水平的業績表現。

數據來源：復權單位凈值增長率及成立以來年化平均凈值增長率

為銀河證券數據；截至2017年12月31日