控制市場風險的主要策略(控制市場風險的主要策略是改變資本配置結構)

市場風險管理的主要措施有哪些

市場風險管理的主要措施如下：
1、密切關注宏觀經濟指標和趨勢，重大經濟政策動向，重大市場行動，評估宏觀因素變化可以給投資帶來的系統性風險；
2、密切關注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本面變化，構造股票投資組合，分散非系統性風險；
3、關注投資組合的風險調整后收益，可以采用夏普比率、特雷諾比率和詹森比率等指標衡量。

溫馨提示：以上解釋僅供參考。
應答時間：2021-05-07，最新業(yè)務變化請以平安銀行官網公布為準。
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風險應對的四個策略

1、規(guī)避風險。通過避免受未來可能發(fā)生事件的影響而消除風險。規(guī)避風險的辦法有：
　　通過公司政策、限制性制度和標準，阻止高風險的經營活動、交易行為、財務損失和資產風險的發(fā)生。
　　通過重新定義目標，調整戰(zhàn)略及政策，或重新分配資源，停止某些特殊的經營活動。
　　在確定業(yè)務發(fā)展和市場擴張目標時，避免追逐“偏離戰(zhàn)略”的機會。
　　審查投資方案，避免采取導致低回報、偏離戰(zhàn)略，以及承擔不可接受的高風險的行動。
　　通過撤出現有市場或區(qū)域，或者通過出售、清算、剝離某個產品組合或業(yè)務，規(guī)避風險。
　　2、接受風險。維持現有的風險水平。做法是：
　　不采取任何行動，將風險保持在現有水平。
　　根據市場情況許可等因素，對產品和服務進行重新定價，從而補償風險成本。
　　通過合理設計的組合工具，抵消風險。
　　3、降低風險。利用政策或措施將風險降低到可接受的水平。方法有：
　　將金融資產、實物資產或信息資產分散放置在不同地方，以降低遭受災難性損失的風險。
　　借助內部流程或行動，將不良事件發(fā)生的可能性降低到可接受的程度，以控制風險。
　　通過給計劃提供支持性的證明文件并授權合適的人做決策，應對偶發(fā)事件。必要時，可定期對計劃進行檢查，邊檢查邊執(zhí)行。
　　4、分擔風險。將風險轉移給資金雄厚的獨立機構。例如：
　　保險。在明確的風險戰(zhàn)略的指導下，與資金雄厚的獨立機構簽訂保險合同。
　　再保險。如有必要，可與其他保險公司簽訂合同，以減少投資風險。
　　轉移風險。通過結盟或合資，投資于新市場或新產品，獲取回報。

風險管理策略有那些

風險管理策略一般有三點：

1、風險管理必須識別風險。風險識別是確定何種風險可能會對企業(yè)產生影響，最重要的是量化不確定性的程度和每個風險可能造成損失的程度。

2、風險管理要著眼于風險控制，公司通常采用積極的措施來控制風險。通過降低其損失發(fā)生的概率，縮小其損失程度來達到控制目的。

3、風險管理要學會規(guī)避風險。在既定目標不變的情況下，改變方案的實施路徑，從根本上消除特定的風險因素。例如設立現代激勵機制、培訓方案、做好人才備份工作等等，可以降低知識員工流失的風險

擴展資料：

對風險管理研究的方法采用定性分析方法和定量分析方法。

定性分析方法是通過對風險進行調查研究，做出邏輯判斷的過程。定量分析方法一般采用系統論方法，將若干相互作用、相互依賴的風險因素組成一個系統，抽象成理論模型，運用概率論和數理統計等數學工具定量計算出最優(yōu)的風險管理方案的方法。

隨著經濟發(fā)展中產業(yè)的細化和經營方式的多樣化、金融深化以及日新月異的技術創(chuàng)新，對風險的科學識別、計量和安排都必須要有相應技術作為支持，僅僅借助經驗和主觀判斷是無法勝任的。

在投資項目、前期評價、貸款定價、授信決策、風險監(jiān)控、資本計量、減值計提、績效考核、組合管理、貸后管理等方面，用依賴經驗的非標準化方式進行，不僅難以兼顧風險偏好和決策，同時也大大影響了工作流程，資金效率、項目成本等指標。

參考資料來源：百度百科-風險管理

市場風險與應對措施

1，市場風險應對措施：保持本教育培訓機構的教育特色和品牌服務，建立完善的制度，先把我們的品牌打出去，讓更多的家長接受認可，讓學生學到東西，有明顯的提高，這是我們的目的。我們要把這個目的貫徹到我們的行動中去，從而獲得家長的信任，建立我們的品牌信譽，這樣我們就會很好的應對市場競爭。
2，市場風險主要來自于兩個方面：
一是由于競爭者的存在而導致的生源不足，從而引起銷售收入下降；
二是由于物價上漲而導致人員工資和管理費用的急劇增加。
三是，市場風險是由于基層的資產市場不牢固從而影響到了其他的附屬產品導致的，其包括因為利率、匯率、股票價格和商品價格發(fā)生變動而產生的風險。風險也自然擁有對應的解決辦法，人們通過觀察風險發(fā)生的規(guī)律找出了可行的規(guī)避方案，例如從企業(yè)出發(fā)，把基層的資產市場穩(wěn)固好，發(fā)展好。
3，規(guī)避風險的方案：
1）.提高企業(yè)所有員工的風險意識，要令員工對風險的危害有一定的認知，讓員工對未來的風險做好充足的準備;
2）.企業(yè)要搭建好自身的市場信息數據庫，聘請專門的人員對市場的信息進行總結、搜集、強化和儲存，企業(yè)要通過這些數據合理判斷市場的走向，分析其未來的趨勢;
3）.企業(yè)要堅守本心，堅持生產高質量、高品質的產品回饋給市場和用戶，打造自身的優(yōu)秀品牌，營造良好的口碑;
4）.企業(yè)要完善好組織結構，有條不紊的進行生產和經營的流程，讓其在正常的秩序上行駛。
拓展資料：利率風險。
1.重新定價風險。
重新定價風險也稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，源于銀行資產、負債和表外業(yè)務到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間所存在的差異。這種重新定價的不對稱性使銀行的收益或內在經濟價值會隨著利率的變動而發(fā)生變化。
2.收益率曲線風險。
重新定價的不對稱性也會使收益率曲線的斜率、形態(tài)發(fā)生變化，即收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內在經濟價值產生不利的影響，從而形成收益率曲線風險，也稱為利率期限結構變化風險。

風險管理策略有哪些

　　風險管理的策略。由于風險的結果可能威脅到企業(yè)的生存，因此企業(yè)必須采取適當的風險管理策略進行風險管理。 風險管理策略有哪些?一起來關注一下吧。

　　風險管理策略有哪些 篇1

　　風險管理策略有哪些

　　(1)避免風險策略。

　　任何經濟單位對待風險的策略，首先考慮到的是避免風險。凡風險所造成的損失不能由該項目可能獲得利潤予以抵消時，避免風險是最可行的簡單方法。例如不進行某項投資，就可以避免該項投資所帶來的風險。但避免風險的方法具有很大的局限性，一是只有在風險可以避免的情況下，避免風險才有效果；二是有些風險無法避免；三是有些風險可能避免但成本過大；四是企業(yè)消極地避免風險，會使企業(yè)安于現狀，不求進取。

　　(2)控制風險策略。

　　經濟單位在風險不能避免或在從事某項經濟活動勢必面臨某些風險時，首先想到的是如何控制風險發(fā)生、減少風險發(fā)生，或如何減少風險發(fā)生后所造成的損失，即為控制風險?？刂骑L險主要有兩方面意思：一是控制風險因素，減少風險的發(fā)生；二是控制風險發(fā)生的頻率和降低風險損害程度。要控制風險發(fā)生的頻率就要進行準確的預測，要降低風險損害程度就要果斷地采取有效措施?？刂骑L險要受到各種條件的限制，人類的知識及技術雖然已高度發(fā)展，但是依然存在諸多困難無法突破，因而無法達到完全控制風險和充分減少損失的目的。

　　(3)分散與中和風險策略。

　　分散風險，主要指經濟單位采取多角經營、多方投資、多方籌資、外匯資產多源化、吸引多方供應商、爭取多方客戶以分散風險的方式。中和風險，主要是指在外匯風險管理中所采用的決策，如采取減少外匯頭寸、期貨套期保值、遠期外匯業(yè)務等措施以中和風險。

　　(4)承擔風險策略。

　　經濟單位在既不能避免風險，又不能完全控制風險或分散、中和風險時，只能自己承擔風險所造成的損失。經濟單位承擔風險的方式可以分為無計劃的單純自留或有計劃的自己保險。無計劃的單純自留，主要是指對未預測到的風險所造成損失的承擔方式；有計劃的自己保險是指已預測到的風險所造成損失的承擔方式，如提取壞賬準備金等形式。

　　(5)轉移風險策略。

　　經濟單位為了避免自己在承擔風險后對其經濟活動的妨害和不利，可以對風險采用各種不同的轉移方式，如進行保險或非保險形式轉移?，F代保險制度是轉移風險的最理想方式。如單位進行財產、醫(yī)療等方面保險，把風險損失轉移給保險公司。此外，單位還可以通過合同條款規(guī)定，把部分風險轉移給對方。

　　關于項目風險管理的五種策略

　　1、減輕風險策略

　　減輕風險策略是通過緩和或預知等手段來減輕風險，降低風險發(fā)生的可能性或減緩風險帶來的不利后果，以達到風險減少的目的。這是一種積極的風險處理手段。

　　2、風險回避策略

　　是指當項目風險潛在威脅發(fā)生可能性太大，不利后果也太嚴重，又無其它風險管理策略可用時，主動放棄項目或改變項目目標與行動方案，從而規(guī)避風險的一種風險管理策略(風控網)。例如，企業(yè)目前正面對一項技術不太成熟的投zi項目，如果通過風險評價發(fā)現項目的實施將面臨巨大的威脅，項目管理組織又沒有其它可用的措施控制風險，甚至保險公司也認為風險太大拒絕承保。這時就應當考慮放棄項目的實施，避免巨大的風險事故和財產損失。

　　3、接受風險策略

　　接受風險策略也是風險管理策略之一，它是指項目組有意識地選擇自己承擔風險后果的策略。當采取其它風險規(guī)避方法的費用超過風險事件造成的損失時，可采取接受風險的方法。接受風險可以是主動的，即在風險規(guī)劃階段已對一些風險有了準備，所以當風險事件發(fā)生時馬上執(zhí)行應急計劃；被動接受風險是指項目管理組因為主觀或客觀原因，對風險的存在性和嚴重性認識不足，沒有對風險進行處理，而最終由項目管理組織人員自己承擔風險損失。在實施項目時，應盡量避免被動接受風險的情況，只有在風險規(guī)劃階段做好準備工作才能主動接受風險。

　　4、儲備風險策略

　　儲備風險策略是指根據項目風險規(guī)律事先制定應急措施和制定一個科學高效的項目風險計劃，一旦項目實際進展情況與計劃不同，就動用后備應急措施，項目風險應急措施主要有費用、進度和技術三種。預算應急費是一筆事先準備好的資金，用于補償差錯、疏漏及其它不確定性對項目費用估計精確性的影響。預算應急費在項目預算中要單獨列出，不能分散到具體費用項目下，否則，項目管理組織就會失去對支出的控制。

　　5、轉移風險策略

　　是指將風險轉移至其他人或其它組織，其目的是借用合同或協議，在風險事故一旦發(fā)生時將損失的一部分轉移到有能力承受或控制項目風險的個人或組織。具體實施時可表現為財務性風險轉移(如銀行、保險公司或其他非銀行金融機構為項目風險負間接責任)。非財務性風險轉移(將項目有關的物業(yè)或項目轉移到第三方，或者以合同的形式把風險轉移到其他人或組織身上，同時也能夠保留會產生風險的物業(yè)或項目)。

　　項目能否成功關系到企業(yè)的未來發(fā)展，企業(yè)應該加大項目投資方面的風險管理，做到盡量少失敗，這樣才能增強企業(yè)的競爭力，使企業(yè)立于不敗之地，長久發(fā)展。風險管理策略的最終目的是要對風險的相關因素采取措施，規(guī)避風險，化解和轉移風險，或權衡利弊分擔和降低風險損失的影響。

　　風險應對七大基本策略

　　1.風險承擔

　　風險承擔是企業(yè)對風險承受度之內的風險，在權衡成本效益之后，不準備采取控制措施降低風險或者減輕損失的策略。

　　集團或子公司采取風險承受的策略，或者是因為這是比較經濟的策略，或者是因為沒有其他備選方法(比如降低、規(guī)避或分擔)。采用風險承受時，管理層需考慮所有的方案，即如果沒有其他備選方案，管理層需確定已對所有可能的規(guī)避、降低或分擔方法進行分析來決定承受風險。

　　在考慮做出風險應對的過程中，管理層需要評估各種風險控制措施的成本，及風險發(fā)生可能性和影響程度降低所帶來的收益，選擇一種風險應對策略。

　　2. 風險規(guī)避

　　風險規(guī)避是企業(yè)對超出風險承受度的風險，通過放棄或者停止與該風險相關的業(yè)務活動以避免和減輕損失的策略。

　　采用風險規(guī)避的目的是，預期出現不利后果時，一并化解風險。比如集團可以認為某個投資項目的風險發(fā)生的可能性很大而又不能承受也不能采取措施降低，集團則可以選擇退出投資項目，或則勒令子公司退出投資項目，從而規(guī)避風險。

　　3.風險轉移

　　風險轉移是企業(yè)通過合同或非合同的方式將風險轉嫁給另一個人或單位的一種風險管理策略。

　　一般說來，風險轉移的方式可以分為財務型非保險轉移和財務型保險轉移。

　　財務型非保險轉移是指通過訂立經濟合同，將風險以及與風險有關的財務結果轉移給別人。常見的財務型非保險風險轉移有租賃、互助保證、基金制度等等。

　　財務型保險轉移是指通過訂立保險合同，將風險轉移給保險公司(保險人)。個體在面臨風險的時候，可以向保險人交納一定的保險費，將風險轉移。一旦預期風險發(fā)生并且造成了損失，則保險人必須在合同規(guī)定的責任范圍之內進行經濟賠償。由于保險存在著許多優(yōu)點，所以通過保險來轉移風險是最常見的風險管理方式。

　　4. 風險轉換

　　風險轉換是指通過一些特殊手段，將一種風險轉換成另一種或幾種其他風險，使得轉換后的風險更容易管理，或者獲得額外盈利的風險管理策略。

　　風險轉換策略的典型應用就是可轉換債券?？赊D換債券是指一種發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期間內依據約定條件可以轉換為股票(通常為普通股)的公司債券。在持有該債券時，面臨的主要風險有可轉換債券發(fā)行失敗風險、股票上市失敗風險、可轉換債券到期不能轉股的風險、轉股后每股收益、凈資產收益率攤薄的風險及可轉換債券價格波動風險等，當該債券成功轉換為普通股票后，持有者面臨的風險轉換為股票價格波動風險、股票套牢風險等，并且可能帶來一定盈利。

　　5. 風險對沖

　　風險對沖有兩種解釋，一種是通過承擔多種相關風險，使這些相關風險之間產生對沖關系以降低這些風險大小的管理策略；另一種解釋是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在的風險損失的一種風險管理策略。比較典型的例子就是套期保值業(yè)務和期權交易業(yè)務。

　　6. 風險補償

　　風險補償是指在事前(損失發(fā)生以前)對承擔風險措施制定必要的補償機制，以增加個人或單位承擔風險的信心和勇氣。

　　通常來說，對于那些無法通過風險對沖、風險轉換或風險轉移進行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔的風險，可以采取這種風險補償策略。比較典型的應用是在市場營銷對營銷人員考核激勵的補償機制。例如，公司派小張開拓西北新市場，按照公司當前以業(yè)績?yōu)閷虻匿N售考核方式，小張很難完成銷售任務，因此獲得獎金的概率很小，工作積極性也不高，于是銷售總監(jiān)單獨為他制定一條補償方案：假如小張未能完成銷售任務，但只要每月比上月有20%的增長，就能夠獲得額外獎金。這樣一來，小張的工作積極性就高多了，這就是一種典型的風險補償策略。

　　7. 風險控制

　　風險控制是企業(yè)在權衡成本效益之后，準備采取適當的控制措施降低風險或者減輕損失，將風險控制在風險承受度之內的策略。由于風險的兩個主要維度是發(fā)生可能性及發(fā)生后影響程度，因此風險控制就是降低發(fā)生可能性，或者降低發(fā)生后影響程度以減小風險等級。

　　例如，某集團公司要參與一個項目投資，投資額為1億元，第一次投入越多，若項目成功則所獲得的回報越大，若項目失敗則所受到的損失也越大。該公司經過分析，決定采取風險控制措施：第一種措施是降低風險發(fā)生可能性，即增派大量的專業(yè)項目管理人才，提高項目質量，加強項目監(jiān)督，更好的確保項目成功進行；另一種措施是降低風險發(fā)生后影響程度，即將1億元分批次投資，第一次投入4000萬，若項目進展良好，后期在分兩次分別投入3000萬。這樣一來，若第一次投入失敗，則損失額為4000萬，實際上降低了風險發(fā)生后的影響程度。

　　風險管理策略有哪些 篇2

　　企業(yè)的財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。在市場經濟條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現實的。企業(yè)財務風險管理的目標在于：了解風險的來源和特征，正確預測、衡量財務風險，進行適當的控制和防范，健全風險管理機制，完善財務政策，將損失降至最低程度，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。

　　一、財務政策及其在企業(yè)管理中的地位

　　財務政策一般指財務主體利用一定的辦法有意識地改變財務對象，以達到企業(yè)理財目標的指針。財務政策因具有國家和企業(yè)兩個不同的主體而產生兩種不同的目標取向和表現形式：

　　（一）就國家主體而言，財務政策是國家以財務規(guī)則、制度等形式對企業(yè)財務方面所作的規(guī)范，它是一種強制執(zhí)行性的財務政策。其基本目標是作為宏觀經濟政策的一種配合，對企業(yè)財務活動進行規(guī)范和限制。從財務政策的內容上看，主要包括資本金的來源形式和管理的規(guī)定、現金管理辦法的規(guī)定、固定資產折舊辦法的規(guī)定、成本開支范圍和標準的規(guī)定、利潤及其分配政策的規(guī)定等；從財務政策的表現形式上看，主要是《企業(yè)財務規(guī)則》和各行業(yè)的財務制度。

　?。ǘ┚推髽I(yè)主體而言，財務政策是企業(yè)在國家財務政策的指導下，根據企業(yè)的總體目標和現實要求所制定或選擇的一套自主的理財行動指南，它是一種自主選擇性的財務政策。其基本目標是配合企業(yè)經營政策，調整企業(yè)財務活動和協調企業(yè)財務關系，力求提高企業(yè)財務效率。從財務政策的內容上看，主要包括風險管理政策、信用管理政策、融資管理政策、營支資金管理政策、投資管理政策和股利管理政策等；從財務政策的表現形式上看，它是一套自主的、靈活的內部財務制度。

　　在我國長期以來實行計劃經濟體制的背景下，企業(yè)作為政府的附屬物，無獨立自主經營權，企業(yè)財務行為只能是一種被動行為，財務政策也基本上是以國家為主體的強制執(zhí)行性財務政策，供企業(yè)選擇的余地非常有限，導致企業(yè)“無財可理”。隨著社會主義市場經濟體制的建立，企業(yè)作為市場主體地位的確立，特別是具有法人地位的財務主體的確立，企業(yè)財務行為成為一種積極的、主動行為，自主選擇性財務政策成為理財人員自主理財的外在表現。在這種情況下，公司財務政策的地位變得越來越重要，它是實現整個企業(yè)經營政策和財務目標的重要保障，也是規(guī)范和優(yōu)化公司理財行為，提高企業(yè)理財效率的重要基礎。

　　二、當前財務管理面臨的問題

　　1、原有的產權理論及制度加劇了股東、經營者和員工之間的利益沖突。知識經濟是建立在知識和信息的生產、分配和使用上的經濟，它使傳統的以廠房、機器、資本為主要內容的資源配置結構變?yōu)橐灾R資本為主的資源配置結構。而我們現有的產權理論和制度仍然維護“業(yè)主產權論”，忽視了人力資本對公司發(fā)展的'重大作用。事實上，在現有的市場經濟中，創(chuàng)造、接受、利用、加工信息和掌握知識技術的員工在企業(yè)財富的創(chuàng)造中發(fā)揮著越來越重要的作用。因而，在傳統工業(yè)經濟向知識經濟過渡時期，現代企業(yè)已不再僅僅是“所有權與經營權的分離”的問題，現代企業(yè)實際上是財務資本與知識資本這兩種資本及其所有權之間的“復合契約”，是“利益相關者”的產權合作。傳統工業(yè)經濟時代的產權理論及制度只注重有形資產和投入資本的配置，忽視知識資本的有效配置，只注重出資者享有企業(yè)的剩余索取權，排斥智力勞動及其他相關利益者對企業(yè)的剩余分配權，從而，會加劇所有者（股東）、經營者和員工等利益相關者之間的沖突與矛盾。在這種情況下，財務人員有必要進一步明確應該以誰的利益最大化為企業(yè)的理財目標。

　　2、風險理財已是財務管理中的重要問題。隨著知識經濟的到來，企業(yè)會面臨更多的風險：

　?。?）由于經濟活動的網絡化、虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度將會大大加快，倘若企業(yè)內部和外部對信息的披露不充分、不及時，或者企業(yè)當局不能及時有效地選擇利用內部和外部信息，會加大企業(yè)的決策風險；

　　（2）由于知識積累和革新的速度加快，倘若企業(yè)及其員工不能及時作出反應那就不能適應環(huán)境的發(fā)展變化，會進一步加大企業(yè)的風險；

　?。?）高新技術的發(fā)展，使產品壽命周期不斷縮短，這不僅加大了存貨風險，而且加大了產品設計、開發(fā)風險；

　　（4）由于“媒體空間”的無限擴展以及“網上銀行”和“電子貨幣”的運用，使得國際間的資本流動加快，由此使貨市風險進一步加??；

　?。?）在追求高收益驅動下，企業(yè)將大量資金投放在高新技術產業(yè)和無形資產上，使投資風險進一步加大。因此，如何有效防范、抵御各種風險及危機，使企業(yè)更好追求創(chuàng)新與發(fā)展已是財務管理需要研究和解決的一個重要問題。

　　3、現有的財務管理理論與內容已不適應知識經濟時代的投資決策需要。傳統工業(yè)經濟時代，經濟增長主要依賴廠房、機器資金等有形資產；而在知識經濟時代，企業(yè)資產結構中以知識為基礎的專利權、商標權、計算機軟件、人才素質、產品創(chuàng)新等無形資產所占比重將大大提高。無形資產將成為企業(yè)最主要、最重要的投資對象。但現今財務管理的理論與內容對無形資產涉及較少，在現實財務管理活動中，許多企業(yè)往往低估無形資產價值，不善于利用無形資產進行資本運營。傳統的工業(yè)經濟時代的財務管理理論與內容已不適應知識經濟時代投資決策的需要。

　　4、現有的財務機構設置與財務人員素質嚴重妨礙著信息化、知識化理財。隨著知識經濟的到來，一切經濟活動都必須以快、準、全的信息為導向。企業(yè)財務機構的設置應是管理層次及中間管理人員少，并具有靈敏、高效、快速的特征，我國現有企業(yè)財務機構的設置大多數是金字塔型，中間層次多、效率低下，缺乏創(chuàng)新和靈活性；財務管理人員的理財觀念滯后、理財知識欠缺、理財方法落后，習慣地一切聽從領導，缺乏掌握知識的主動性，缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力。這一切與知識經濟時代的要求相去甚遠，嚴重妨礙了信息化、知識化理財的進程。

　　三、財務風險的預測和衡量

　　企業(yè)的財務活動貫穿于生產經營的整個過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產生風險，根據風險的來源可以將財務風險劃分為：

　?。?）籌資風險，指由于資金供需市場、宏觀經濟環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財務成果帶來的不確定性。

　?。?）投資風險，指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。

　?。?）現金流量風險，指企業(yè)現金流出與現金流入在時間上不一致所形成的風險。

　?。?）外匯風險，指由于匯率變動引起的企業(yè)外匯業(yè)務成果的不確定性。具體包括經濟風險、交易風險和換算風險。經濟風險是指未預料到的外匯市場匯率變動，使企業(yè)外匯業(yè)務受到的影響。交易風險是指企業(yè)進行外幣業(yè)務時，由于交易發(fā)生日和結算日匯率不一致，使企業(yè)可能受到的損失。換算風險是指企業(yè)將以外幣表示的會計報表折算為一某一特定貨幣表示的會計報表時，由于匯率變動而對會計報表造成的影響。

　　正確了解財務風險的來源和種類是進行財務風險預測和衡量的前提。在此基礎上，企業(yè)應建立財務信息網絡，保證及時獲得數量多、質量高的財務信息，為正確進行各項決策和風險預測創(chuàng)造條件。企業(yè)收集和整理有關預測風險的資料，包括企業(yè)內部的財務信息和生產技術資料、計劃和統計資料，企業(yè)對部的市場信息資料和同行業(yè)中競爭對手的生產經營情況的資料。

　　在初步預測的基礎上，可以借助簡化模型來衡量財務風險，即計算有風險情況下的期望收益。通常采用定性和定量相結合的方法，將情況的分析判斷和數據的整理計算結合起來。由于風險和概率有著直接的聯系，所以常借助概率統計方法來衡量風險程度。先分析各種可能出現情況的概率和可能獲得的收益或付出的成本，計算收益或成本的期望值、方差和標準差，最后根據變異系數判斷風險程度。還可以運用敏感性分析來測定各風險影響因素的作用范圍，尤其在投資風險的預測中，常通過測定每年現金流入額、投資回收期和內含報酬率等指標的敏感性，選擇投資項目，以降低風險。

　　四、財務風險的管理策略

　　1、制定嚴格的控制計劃，降低風險。

　　多元化經營是企業(yè)分散風險的首選方法。多元化經營，是指一家企業(yè)同時介入若干個基本互無關聯的產業(yè)部門，生產經營若干類無關聯的產品，在若干個基本互無關聯的市場上與相應的對手展開競爭。多元化經營分散風險的理論依據在于：從概率統計原理來看，不同產品的利潤率是獨立或不完全相關的，經營多種產業(yè)多種產品在時間、空間、利潤上相互補充抵消，可以減少企業(yè)利潤風險。企業(yè)在突出主業(yè)的前提條件下，可以結合自身的人力、財力與技術研制和開發(fā)能力，適度涉足多元化經營和多元化投資，分散財務風險。

　　2、風險轉移法，包括保險轉移和非保險轉移。

　　非保險轉移是指將某種特定的風險轉移給專門機構或部門，如將產品賣給商業(yè)部門，將一些特點的業(yè)務交給具有豐富經驗技能、擁有專門人員和設備的專業(yè)公司去完成等。保險轉移即企業(yè)就某項風險向保險公司投保，交納保險費。

　　3、自保風險，就是企業(yè)自身來承擔風險。

　　企業(yè)預先提留風險補償基金，實行分期攤銷。目前，我國要求上市公司提取應收帳款壞帳準備金、存貨跌價準備金、短期投資跌價準備金和長期投資減值準備金，正是上市公司防范風險、穩(wěn)健經營的重要措施。在財務活動過程中，有些風險能夠在計劃階段進行預測控制的，可以將實際狀況與計劃狀況相比較，分析控制效果。有些風險是突發(fā)、未能預測到的，應查明風險的來源及性質，測算損失、力求找出最優(yōu)方法來控制或削弱風險。

　　4、建立健全的財務風險機制

　　企業(yè)的財務風險機制，就是將風險機制引入企業(yè)，使企業(yè)經營者在激烈的競爭中，承擔風險責任，行使其控制財務風險的權利，并獲得風險經營的收益。對于風險承擔者，首先，要求其樹立正確的風險意識，從法律上、經濟上明確其職責；其次，要給予風險承擔者一定的投資決策權、資金籌措權、資金分配權，使決策者在行使權利的同時，充分考慮日益變化的企業(yè)內外環(huán)境，慎重考慮資金的籌措、使用、分配活動；再次，要使風險承擔者享受風險報酬，責權利分明，調動其積極性。建立健全的財務風險機制，還要求企業(yè)區(qū)分風險的責任，確定企業(yè)補償風險損失的渠道，真正體現企業(yè)風險控制和管理的有效性。

如何有效控制金融市場風險

規(guī)避金融市場風險的有效途徑

　　（一）完善金融市場

　　我國加入世界經濟貿易組織后，對于我國市場經濟的發(fā)展是十分有利的。雖然我國的經濟貿易逐漸走向國際市場，但是同時也使得我國的經濟發(fā)展面臨了各種各樣的問題，既是機遇，更多的還是挑戰(zhàn)。我國的市場和國際市場目前實現了接軌，中國的自主商品能夠及時投入到國際市場上進行貿易，但是金融方面的問題是無法避免的事實，特別明顯的一點就是國際市場由于需求量變化、價格調整等問題造成金融風險的出現。造成這一現象的原因，首先是我國自身存在的經濟梯子問題。其次是國際市場上帶來的影響。從上述問題來看，我國的市場體系不夠完整，例如：根據相關的標準，資本市場、貨幣市場、金融衍生品市場是金融體系最基本的組成，這些都是必須具備的元素。根據當前的國際形勢以及經濟發(fā)展情況來看，金融市場逐漸朝著規(guī)范化、國際化、標準化的方向發(fā)展。金融衍生品市場在金融風險的管理中發(fā)揮了重要的作用，具體表現在兩個方面：第一，作為金融市場的一個重要組成部分，金融衍生品市場在市場架構，市場規(guī)模擴大等方面有著無可替代的作用；第二，衍生品創(chuàng)造了一個風險管理的市場，其意義在于補充和完善了金融市場的所需，大大加快了金融市場各組成部分的更新與發(fā)展。

　　（二）建設金融工程

　　眾所周知，金融市場風險在我國社會經濟的發(fā)展中有著巨大的阻礙作用。隨著時間的推移，人們的物質生活水平不斷提高，經濟收入的增加必將促進中國金融業(yè)的興起和發(fā)展。金融工程作為21世紀的標志性工程，將我國的發(fā)展對象和目標轉移到金融工程中對于提高我國的綜合國力以及國際地位是一次趕超西方發(fā)達國家的難得機遇。中國如果想實現市場經濟的發(fā)展，加快社會主義現代化建設就應該把投資重點放在金融業(yè)上，以此來提高自己的金融競爭力，積極參與到國際上的金融競爭過程中去，通過采取：放開金融價格、消除金融壓制、鼓勵金融創(chuàng)新等相關措施來積極參與到新世界金融業(yè)工程中去。需要注意的是在推動中國金融工程進步的同時，需要以一個科學的眼光看待中國金融業(yè)的發(fā)展，應該把眼光放長、放大，這樣才會發(fā)現金融業(yè)發(fā)展中存在的問題，為解決措施的選擇提供真實的資料來源。

　　目前金融業(yè)已經成為我國行業(yè)發(fā)展的重要部分，這是因為金融工程能夠代表現代金融高科技的運用情況，對于中國金融體系實現市場化、現代化、國際化的目標有著深遠的促進意義。國家或者政府需要積極制定相應的政策抉擇，對于金融技術應該加大資金投入，提高金融工程技術的效率，避免金融風險的出現。在發(fā)展金融工程的時候，需要做到的幾個方面是以金融風險管理為中心，實現金融市場工具的創(chuàng)新；加強金融體系的風險配置功能的改進，目前，造成中國金融體系風險配置功能不完善的實際表現形式為，不能有效地進行風險配置，且沒有足夠的市場工具。中國在發(fā)展金融工程技術的時候，需要給予金融工程足夠的重視。弄清金融工程技術先進性與我國金融體系發(fā)展的情況，針對其中存在的問題進行解決。為了推動我國金融體系的發(fā)展，我們可以借鑒西方先進的管理經驗和金融工程技術來發(fā)展自己，特別是在完善金融體系風險配置功能，提高金融機構管理決策水平等方面開展金融管理工作。對于金融工程，我們也應當深刻認識到我國的金融市場目前尚處于市場經濟的初級階段，需要根據我國的實際情況進行金融管理，防止出現照搬照抄國外的產品和模型。對于金融工程的管理作用，我們可以使用金融工程技術來推動我國金融體系的發(fā)展。對于金融工程的局限性應該采取有效措施進行改進。

　?。ㄈ嵤┙鹑诒O(jiān)管

　　加大金融監(jiān)管的力度有著必然性和緊迫性，這不僅僅是國內經濟發(fā)展的需要，也是國際金融業(yè)發(fā)展的管理需要。具體體現在以下幾個方面：第一，國際資本流動需要。盡管我國堅持走社會主義市場經濟的道路，但是世界市場仍是資本主義市場為主，并且形成了跨國聯系，造成各國資金流動跨國界。資金的跨國流動能夠造成較大的負面影響，最直接的就是經濟危機。一旦某個資本主義國家出現了經濟問題，其他資本主義國家必將受到不同程度的影響。為了確保金融市場的健康發(fā)展，應該加強金融監(jiān)管。第二，我國金融市場的需要。自從實施改革開放政策后，中國的市場得到了前所未有的擴大，進出口貿易的發(fā)展更是顯示了中國在國際市場上的成績。盡管我國的金融市場獲得了長足的發(fā)展，但是出現了很多金融違規(guī)事件，使得金融風險的概率加大。

　　以上的問題均表明在我國加強金融管理是很有必要的，這不僅是我國社會經濟發(fā)展的需要。筆者分析總結了加強金融管理的具體措施，可以從幾個方面開展：

　?。?）弄清風險承受能力。金融業(yè)是一個十分復雜的經濟行業(yè)，出現問題后將會造成巨大的經濟損失。國家應該弄清自己的風險應對能力，堅持實事求是的原則，設定可承受的風險范圍。避免因風險能力薄弱而帶來的問題，對于風險承受力的范圍更加需要控制，否則將出現經營危機；阻礙了企業(yè)資產的保值和增值。

　　（2）加強風險管理力度。風險管理力度的增強，主要是經過制定風險管理制度。其重點在于做好以下工作，例如：風險的識別、衡量、管理方法、控制、監(jiān)察等不同的環(huán)節(jié)。目前人們對于風險的衡量已經積累了很多測試方法，并且對風險控制系統檢查，形成金融風險預警系統。

　?。?）保持信息反饋。保持信息反饋的意義重大，除了可以滿足市場有效前提的存在，保證各個資金投資者的合理流動，促進國內監(jiān)管機構之間的交流合作，保持金融信息的反饋，應該積極發(fā)揮“兩會一行”（中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會）的作用，通過三方聯席會議制度，使得內部關系和諧發(fā)展。(4)完善法律法規(guī)。法律法規(guī)的制定和完善能夠對金融風險中出現的問題進行合法的裁決，也是約束經濟活動的法律依據。但是當前我國對于金融業(yè)的法律還比較少，這就不能保證我國金融市場健康的發(fā)展。國家應該召集大量既熟悉國際慣例又了解國情的人才，進行構建監(jiān)管法律體系的工作。(5)發(fā)揮行業(yè)自律的作用。自律的根本是在倡導企業(yè)實施自我管理，如今世界各國和地區(qū)普遍采取的方法是行業(yè)自律進行金融監(jiān)管。政府監(jiān)管和行業(yè)自律相輔相成，只有將其結合起來才能充分發(fā)揮出自律作用。

　　三、結語

　　綜上所述，經濟全球化的發(fā)展將是今后我國經濟發(fā)展的主要方向。無論是國際市場還是國內市場，金融業(yè)的發(fā)展都取得了明顯的成效。而國際金融市場的變化是巨大的，金融全球化、自由化、融資證券化等都是將來中國金融業(yè)發(fā)展的主要方向，造成全球經濟存在著極大的不穩(wěn)定性，帶來的結果是金融資產在價格、估計、預算等方面逐漸成為了測量金融市場風險的關鍵所在。根據這一情況，我國應該積極完善金融市場體系，在金融工程和金融監(jiān)管兩大方面實現突破。