審計失敗案例

精品

普華永道對薩蒂揚審計失敗的分析

一、薩蒂揚公司簡介

薩蒂揚軟件技術有限公司是一家全球性咨詢與信息技術服務公

司。它提供一系列的專業技術，旨在幫助客戶重新策劃與重新創造其

業務，而軟件外包就是企業為了專注核心競爭力業務和降低軟件項目

成本，將軟件項目中的全部或部分工作發包給提供外包服務的企業完

成的軟件需求活動。薩蒂揚的理念與產品導致了巨大的技術變革，滿

足了最嚴格的國際質量標準。位于美國、英國、阿拉伯聯合酋長國、

加拿大、匈牙利、馬來西亞、新加坡、印度、中國、日本與澳大利亞

的薩蒂揚開發中心為全球541家公司提供服務，其中158家為財富

全球500強與財富美國500強企業。薩蒂揚在六大洲55個國家設

有辦事處。

二、薩蒂揚巨額財務造假丑聞事件

2009年1月7日，印度軟件外包服務業的領軍企業、行業排

名第四的薩蒂揚軟件技術有限公司董事長兼首席執行官拉拉賈突然

宣布辭職。在長達5頁的辭職信中，他承認曾在“幾年”間操縱公司

賬戶，大幅夸大公司的利潤，虛報資產。他在辭職信中表示，他操縱

公司賬戶，夸大了過去幾年的公司利潤和債權規模，少報了公司負債，

事情最終發展到無法收場的地步。拉賈在向董事會提交的信中承認，

最初公司的實際營運利潤與賬面上顯示的數據差距并不大。但隨著公

精品

司規模的擴大和成本的上升，缺口也越來越大。他擔心，如果公司被

發現表現不佳，則可能會引發其它企業發起收購，進而導致這一缺口

曝光，因此便想方設法隱瞞事實。其中，他用他和其它公司支持者所

持股票作抵押。在過去兩年里為薩蒂揚總共籌集了2.5億美元貸款，

以確保薩蒂揚能夠繼續運營。但隨該公司財富的縮水，這種欺騙手法

越來越難以隱瞞。拉賈在信中說，在截至9月30日的財季中，薩蒂

揚的實際銷售額為4.34億美元，但公司公布的數據是5.55億美元。

薩蒂揚公布的利潤是1.36億美元，但實際利潤只有1,250萬美元。該

公司還公布可用現金為11億美元，但實際只有6,600萬美元，恐怕

連工人的工資都發不起。印度證券交易委員會主席巴維形容該事件為

“令人恐怖的大地震”。薩蒂揚財務欺詐案，也由此成為上世紀90年

代以來印度最大的公司丑聞。該案的主角薩蒂揚是印度第四大IT及

業務流程外包服務商，審計師則是“四大”會計師事務所之一的普華

永道，作為一家享有良好聲譽的會計師事務所，在對薩蒂揚連續六年

的審計中，居然沒有發現總額超過10億美元的造假，是疏忽大意的

過失行為，還是同馬林加·拉賈的合謀欺詐？

三、薩蒂揚審計失敗案件的成因分析

(一)社會經濟背景方面的原因

1.次貸危機蔓延

2008年融海嘯席卷整個歐美，印度外包業也被迅速殃及。據估

計，印度IT產業40%的年盈利來自于全球金融服務商，其外包產品

精品

的61%售往美國，30%售往歐洲，印度信息產業的外包業務自然成了

海嘯的重災區。

2.社會監管不力

印度對上市公司信息披露的規定還很不完善，一些重要信息披露

要求的缺失給企業的風險操作提供了機會

（二）企業內部管理方面的原因

1.增長壓力驅動

勞動力成本持續走高但是接包價格卻沒能隨之提高，導致印度外

包企業的利潤率逐年下降，日益上升的成本壓力迫使企業抬高接包價

格。在日益增長的壓力下，薩蒂揚公司不得不通過財務舞弊“保持”

其增長趨勢，而這種舞弊在次貸危機中最終再難掩蓋

2.治理結構不完善

薩蒂揚公司獨立董事均有優秀的職業背景，但他們卻未能發揮獨

立董事應盡的作用。同時，家族型企業的弊端使內部治理無法發揮制

衡作用。隨著企業的發展，外部環境的變遷，投資的風險會越來越大，

如果創始人的決策出現問題，就會給整個企業帶來毀滅性的災難

四、普華永道方面

1.人員素質不達標

自2002年起，普華永道加速了其亞洲市場業務的開拓。但是人

員素質并未跟上擴張腳步。日益繁忙的審計業務迫使這個培養時間不

斷縮短。審計人員所從事的工作經常會超出他們的能力范圍，審計風

險的上升不言而喻。

精品

2.經濟效益和社會責任失衡

注冊會計師的委托人是社會公眾，公眾的信任是其存在的基礎。

過度追求經濟利益而置社會責任于不顧，就會導致審計失敗案件頻發，

最終影響到公眾對行業的期望與信任，使整個行業失去存在的基礎

五、案例與會計師事務所

自2006年開始，拉賈用手中股票作抵押，向銀行貸款以填補

公司收入，以8%的家族股份換取了2.5億的銀行貸款，金融危機爆

發后，拉賈手中所持股票價值大跌，隨后銀行開始拍賣拉賈的抵押品，

導致薩蒂揚的財務漏洞漸漸浮出水面。稍有些審計常識的人都知道，

這樣的抵押業務是可以通過銀行函證來獲得相關信息的，但是，作為

國際知名的“四大”會計師事務所之一的普華永道居然連續六年都沒

有發現這樣的把戲，使問題金額累計到近10億，不得不懷疑，普華

永道的審計工作是否真的實施了。薩蒂揚的問題，并不是在其它方面

一點端倪都沒有的，如果實施了相應的風險評估程序，可以相信，普

華永道完全可以正確評估薩蒂揚的重大錯報風險，并采取相應的審計

程序查出問題，降低自己的業務風險。問題就在于，普華永道做了沒

有，想不想做？

六、審計人員正確做法

（1）行業狀況、法律環境與監管環境因素

2008年，金融海嘯席卷歐美。據估計，印度IT產業40%的年

盈利來自于全球金融服務商，其外包產品的61%售往美國，30%售往

歐洲，印度信息產業的外包業務自然成為金融海嘯的重災區。到2009

精品

年1月，印度軟件外包行業的整體盈利能力下降了6%。

在全行業都萎縮的情況下，薩蒂揚卻能夠保持持續增長的業績，

是不符合行業整體的發展趨勢的。審計人員就應懷疑公司業績是否有

粉飾之嫌。

在印度，信息披露關注的焦點主要集中在上市公司自身，而對

于上市公司的控股股東和實際控制人則沒有太多的強制披露要求。拉

賈作為薩蒂揚的創始人、控股股東和實際控制人，他用自身的股份質

押以獲取流動貸款并不需要進行披露。在監管環境不嚴格的情況下，

就要求審計人員更加注意對一些雖然未披露但是非常重要的交易和

業務保持應有的謹慎態度，獲取充足的證據支持審計意見

（2）被審計單位的性質

印度上市公司尤其是家族管理的上市公司治理上存在的嚴重問

題，家族控制和家族化管理流弊重重薩蒂揚公司雖然是一家上市公司，

但不可否認，拉賈才是這家公司的靈魂和控制人物。拉賈在公司內部

有著舉足輕重的地位。在公司中，股東不會質疑拉賈的決定和管理，

這種信任為財務舞弊的操作提供了機會。

審計人員應當評估和考慮的公司獨立董事是否真的發揮了自己

應盡的作用，還應當在風險評估過程中了解被審計單位的債務結構和

相關條款，包括擔保質押情況及表外融資

（3）被審計單位的目標、戰略以及相關經營風險

近些年來，印度的軟件外包業面臨著勞動力成本上升的嚴峻問題。

勞動力成本持續走高但是接包價格卻沒能隨之提高，導致印度外包企

精品

業的利潤率逐年下降。成本的上升加之公司規模的擴張，使得公司的

財務業績難以持續保持“光鮮亮麗”，實際運營利潤與賬面上顯示的

數據差距越來越大，為了避免因業績不好而被收購，薩蒂揚的實際控

制者拉賈只能在財務造假的泥潭中越陷越深。從被審計單位的戰略

的角度，普華永道的審計師也應該能從財務數據的比較和宏觀經濟形

勢中嗅出一些“味道”，那么薩蒂揚相關的經營風險也不言而喻了

被審計單位的內部控制

由于印度家族上市公司的特點，在內部控制的設計和實施上，薩

蒂揚公司存在不少問題。比如，在控制環境中，管理層的理念和經營

風格是非常重要的。但是薩蒂揚公司基本上是創始人拉賈的“一言堂”，

他在自白書中也提及，他的造假沒有其他人員參與，可見公司的管理

和經營出于失控狀態

如果普華永道的注冊會計師在風險評估時認真執行了內部控制

的了解及評估程序，就會對薩蒂揚公司的重大錯報風險有一個正確的

評價。

七、案例帶來的啟示

（一）提升公司治理和管理水平是基礎

完善公司的治理結構、形成優良的企業文化、建立有效的內

部控制是公司管理層的責任，只有當制度與文化相互作用形成企業機

制時，才能使公司在一個制度管人而不是人管制度的環境下運行，避

免各類舞弊的發生。薩蒂揚最終走向舞弊正是公司制度和文化的缺陷

精品

所致。

（二）加強審計執業能力是關鍵

加強職業道德和執業能力是注冊會計師事務所和注冊會計師的

職責，只有具備專業勝任能力并在審計工作中保持獨立性、保持職業

懷疑和應有的謹慎，審計工作才能順利開展。非審計業務也是影響獨

立性的重要原因。現實中，一些事務所在為同一客戶提供審計業務的

同時也提供非審計業務，而且非審計業務的收入高出審計業務收入。

這種審計與咨詢業務的兼容存在嚴重的自我評價威脅，也使審計人員

容易放松警惕，影響到應有的職業謹慎的保持。

（三）完善會計監管機制是保障

在薩蒂揚案件中，印度政府的監管不力為拉賈的造假提供了可乘

之機，印度政府在案件查處的同時，也應該反思自身存在的問題。政

府及有關監管機構要根據新的業務發展趨勢，根據經營決策的需要，

及時修訂會計信息披露制度。只有相關的法律法規、準則制度能與時

俱進地得以完善，會計工作才能最大限度地避免人為操作，審計工作

才能更有質量、更值得信賴。