長信基金

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國內創投公司排行榜

深圳市創新投資集團：于2002年10月正式成立，集團核心企業——深圳市創新投資集團有限公司的前身為深圳

市政府于1999年8月26日發起設立的深圳市創新科技投資有限公司，注冊資本16億元人民幣，是資本實力最為雄厚

的本土創業投資機構，2003年被科技部授予“火炬計劃優秀創業投資機構”。公司股東有大眾公用、深圳機場、粵電力、

鹽田港、唐鋼股份等。其主要投資對象為科技型的高成長性創業企業，包括生物工程、IT、軟件等。

清華紫光科技創新投資有限公司：于2000年3月18日在北京成立，注冊資本為2.5億元人民幣。公司股東有清

華紫光、四川省投資集團有限責任公司、百科藥業、海盛船務、北京金集浩投資有限公司、燕京啤酒、沈陽公用發展

股份有限公司、內蒙古飯店、中鎢高新、凌鋼股份、常山紡織、路橋建設等。

中科招商創業投資管理有限公司：原名北大招商創業投資管理有限公司，是我國第一家由政府批準成立的以受托

管理創業資本為主營業務，按照基金管理公司模式運作創業資本的規范化、專業化創業投資管理公司。2000年12月，

北大招商創業投資管理有限公司在深圳正式成立。公司由北京大學光華管理學院、招商局蛇口工業區、21世紀科技投

資有限責任公司聯合發起組建。公司股東還有唐鋼股份、北京城建等。

上海邦聯創業投資有限公司：邦聯注冊資本6億元,1999年在上海注冊，股東有上海強生經濟發展、亞通股份、巨

化股份、浙江金華信托、寧波海運、特變電工、聯通國脈、錢江生化等。這些股東在邦聯的投資均為2000萬元。

山東省高新技術投資有限公司：注冊資本12億元，是2000年6月由山東省人民政府出資設立的。公司通過資產

重組、成為四砂股份第一大股東，開創投公司控股上市公司之先河。公司2003年被科技部授予“火炬計劃優秀創業投

資機構”。

上海聯創投資管理有限公司：于1999年7月21日在上海注冊成立,股東包括了原國家計委、國家經貿委、中國科

學院科技促進經濟基金委員會和上海聯和投資有限公司。摩托羅拉風險投資公司與2003年12月參股。并于2002年4

月12日，與法國通信基礎設施供應商阿爾卡特聯合成立了"電信技術基金"，這是國內第一個為中國原創電信技術提供

直接投資的基金。阿爾卡特投入啟動資金九百萬美元，委托上海聯創投資管理有限公司管理。2003年被科技部授予“火

炬計劃優秀創業投資機構”。風險資金投資領域包括IT、生物制藥、電子等等。

浙江天堂硅谷創業投資有限公司：公司是浙江省人民政府投資控大股、部分新上市或即將上市的知名企業參股組

建的一家專門從事高科技產業創業投資的全新投資機構，注冊資本1.568億元。公司股東有浙江省財務開發公司、升華

拜克、金華信托、錢江生化、浙江水晶電子集團有限公司等。

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深圳市國信創業投資有限責任公司：注冊資本2億元人民幣，投資的重點主要是信息產業技術、電信、生物制藥、

新型材料、高科技農業、環保等領域。股東有深圳國際信托投資公司、云南紅塔實業有限責任公司、深圳機場、中國

一汽集團公司、北京城建等。

創投給上市公司、二級市場帶來什么

隨著創業板推出的腳步越來越近，創業投資、PE（私募股權基金）成為當前中國最為炙手可熱的字眼，大量的資

金、人才在以前所未有的速度向這一領域涌入。清科集團的最新統計顯示,今年前11個月，創投投資總額達31.80億美

元，比去年全年投資金額高出78.9%，投資案例數量增幅為32%。

對中國境內上市公司來說，創投給我們的上市公司能帶來什么？

首先，就滬深A股上市公司整體而言，創投將帶來較多優質的高成長公司。眾所周知，創投最具有動力推動較多

處于高速成長期的優質企業上市。以往的歷史也證明，創投在國內投資的一大批頗具潛質的企業，上市之后，迅速成

長為各個細分行業龍頭。大多數創投資本都具有一定的國際視野或國際背景，其全球化的思維對公司上市后的發展、

治理、信息披露等具有很大的影響。

其次，開設創業板市場，不僅可以為創業型企業直接提供股權融資渠道，而且能夠為創業投資機構提供更通暢的

退出渠道，廉政書法作品 使創業投資公司能快速獲得高額的收益，從而促進創業投資的發展，并引導其更好地支持處于創業前期的

中小企業，還可以帶動產權交易市場的發展，進一步拓寬中小企業的融資渠道。數據顯示，在2006年通過中小板實現

資本退出的創投獲得了25.8倍的平均回報，因此創業板的推出必將刺激創投群體全面暴動。

第三，創投有望給上市公司帶來潛在的巨大收益。一般來講，成功上市后獲得幾十倍甚至上百倍的收益。

創投的活躍意味著什么？

值得注意的是，每當創業板進程的消息公布后，當日創投概念會有所表現，這僅僅是偶然嗎？主力的龐大資金在

創業板難以施展，同時創業板的風險也不允許基金大面積參與，但是有一點是主力是清楚的，就是前一階段萬眾一心

炒藍籌的局面可能發生根本的變化，一部分私募和中小投資者會參與創業板或者重組類股票的炒作，這部分市場最活

躍的資金將與基金類主力分道，這從近期中小板的3連陽周K線中得到印證。雖然兩市的流通市值達到了8萬億左右，

但是真正經常參與市場炒作的資金也就1萬億，而最活躍的資金在5000億左右，這部分資金多數是私募和中小投資者，

沒有他們的參與，藍籌股狂飆是難以興起的。

這一點主力是相當清楚的，因此，選擇主動擠壓藍籌股泡沫的想法占了上風，而在今年的中央經濟會議提出的從

緊的貨幣政策對股市的擠壓到底有多大尚不明了的情況下，主力選擇無為而治，股市處于橫盤狀態就成為一種必然，

而一些對創業板感興趣的資金已經提前行動，雖然創業板尚未推出，但是含有創業板可能上市公司的創投概念股已經

蠢蠢欲動，近期這些股票的異動實際上已經在預示未來私募主力的意圖了。

尋找潛力創投股票機會：目前創業板塊即將推出，屆時為創投公司帶來的巨大發展機遇，必將引發市場對創投概

念個股成長的極大想象空間，從主題輪換角度看，有望成為市場關注的焦點。投資者如何從中尋找投資機會？

第一，從投資金額找潛力公司。多數機構認為，至少要投資5000萬以上，才有可能對公司盈利產生較大影響。所

以，投資1億元以上的上市公司值得關注。

第二，是持有主要創投公司大比例股權的上市公司。豐富的項目儲備將使相關創業公司在創業板成立后獲得很大

的價值提升空間。

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第三，傳統行業中已經或正在通過參股創業投資公司實現產業轉移與產業升級的上市公司。

第四，直接參股即將上市的中小企業或現時的上市公司將屬下的子公司分拆上市，也就是分拆概念個股也存在一

定機會。

第五，尋找該板塊的龍頭品種，因為一個熱點一旦形成，龍頭品種的表現要遠強歡度國慶節手抄報圖片 于同板塊其它個股。

第六，尋找絕對價格偏低的創投概念股，經過前期大幅下跌，部分絕對價格偏低的個股技術上就孕育強烈的反彈

要求，而這類超跌低價股，借助創投概念的興起，一旦得到主力成功挖掘，往往會出現連續漲停的走勢。

目前創業板推出已是萬事俱備，只待政策東風。對于普通投資者來說，真正從創業板市場投資受益之前，將有很大

可能從目前主板市場“創投概念股”上獲得良好收益。根據有關資料統計，近3年來有73家上市公司投資設立或參股了

創業投資公司，還有一部分直接設立了風險投資基金。當創業板正式推出后，上市公司參股或設立的創投公司將有望

于創業板上市，這將給股東提供一個非常好的回報。因此，隨著創業板推出即將進入倒計時，對于那些參股創投公司

的個股而言，其顯然面臨價值重估的投資機會，有望成為后市反復活躍的熱點。

滬深創投概念上市公司一覽表

代碼名稱所投資的創投企業持股比例出資金額行業概念

深圳創投:深圳創新科技投資公司是目前中國最大的創投企業,其注冊資本為16億元,集團現下轄全資、控股、合資的投

資(基金)公司和投資管理公司13家,可投資能力已超過30億元。其主要投資對象為科技型的高成長性創業企業,包括生

物魏秋月 工程、IT、軟件等。

600635大眾公用深圳創新科技投資集團20%2．75億元供水、供氣持有興業證券2600萬股、大眾保險公司4000

萬股。

000089深圳機場深圳創新科技投資集團20%3.20億元交通設施整體上市、持有成都雙流機場21%股權。

000539粵電力深圳市創新投資基金5250萬元電力參股金融、上市公司：公司投資陽光財產保險股份有限公司

2.06億元，占其注冊資本的18.18%。

公司持有深能源A（000027）747萬股，投資成本1412元，07年中報顯示期末賬面值為16677萬元。

公司以24688萬元受讓申能股份有限公司（600642）3702.15萬股（6月7日公告）。

000089鹽田港深圳創新科技投資集團3.13%5000萬元整體上市

清華紫光:紫光創投專業致力于高成長企業培育和高科技項目孵化，具有直接投資和基金管理雙重職能，目前注冊資本

為2.5億元人民幣，受托管理的資產規模超過數億元人民幣。

000938紫光股份清華紫光創業投資有限公司16%電子信息投資6104.19萬元參股中關村證券

000158常山股份清華紫光創業投資有限公司8%2400萬元紡織

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600896中海海盛清華紫光創業投資有限公司8%2000萬元運輸6908萬股參股招商證券

000709唐鋼股份深圳市創新投資基金2.02億元鋼鐵持有北大招商創投20%的股權.

浙江天堂硅谷:是浙江省ZF投資控股、多家上市公司聯合組建的一家專門從事高新技術產業創業投資的全新投資機構，

注冊資本1.618億元。主要從事的是實業項目投資開發；高新技術項目、高成長中小企業的創業投資等，其創投主要方

向為生物、信息、新材料、環保工業等項目。

600283錢江水利浙江天堂硅谷創業投資有限公司87.24%電力持有交通銀行12.1萬股

清華創投:主要從事珠海清華科技園的建設和經營、風險投資和高新技術企業孵化，在珠海已建立起了高新技術企業孵

化基地

600744華銀電力清華科技創業投資有限公司5%電力持有海通證券2032萬股

北京清華科技創業投資公司:由清華大學企業集團與首鋼總公司聯合國內著名金融機構、創業投資基金、上市公司、大

型企業集團及民營資本等注資2億元人民幣，共同設立的一家主要從事對高新技術項目（企業）進行創業投資與管理

的有限責任公司。公司目前總投資額達4000萬人民幣，投資領域涉及信息技術、生物醫藥、新能源等。

600799水井坊北京清華科技創業投資公司5%1000萬釀酒、食品

寧波杉杉創投資:寧波杉杉股份有限公司于上海杉杉新材料研究院有限公司共同投資組建寧波杉杉創業投資有限公司，

注冊資本2億元人民幣，其中本公司出資18000萬元，占90%股權,上海杉杉新材料研究院有限公司出資2000萬元,占

10%股權。公司成立后將主要從事創業投資業務。

600884杉杉股份寧波杉杉創投資90%1．8億元紡織持有寧波商業銀行1.79億股，8.73%

交大科技園慧谷孵化基地:交大科技園全資子公司上海慧谷高科技創業中心則被譽為上海國際企業孵化器基地，孵化著

眾多具潛力的優秀科技企業。

600630龍頭股份交大科技園慧谷孵化基地21.13%3000萬元紡織

天驕科技創業投資:天驕科技創業投資有限公司經營范圍主要是：實業投資、高科技產業投資、資本經營和風險投資等，

公司經營得力，天驕科技創業投資有限公司2001年和2002年分別取得2471萬元和1198萬元的盈利，在虧損累累的

創投業中獨樹一幟。

600213ST亞星天驕科技創業有限公司33.33%1億元汽車、奧運

000301絲綢股份天驕科技創業有限公司33.33%1英國國旗 億元紡織吳江農村商業銀行500萬元,1.67%

紅塔創新:成立于2000年6月，注冊資本為2億元，由紅塔集團發起設立，股東/合伙人主要有紅塔投資有限責任公司、

國信證券有限公司、深圳國際信托投資公司、云南白藥集團股份有限公司、煙臺萬華聚氨酯股份有限公司、煙臺冰輪

股份有限公司、云南煙草興云投資股份有限公司、北京華熙昕宇科技開發有限公司。公司目前主要投資方向為：生物

制藥、信息技術、環保、新材料、通訊、軟件、半導體、高效生態農業。雖然已投資的6個項目(4個IT類和2個生物

醫藥類)全部為成長期項目。

000538云南白藥紅塔創新投資股份有限公司2.5%醫藥參股紅塔證券2000萬元,1.44%;交通銀行50萬元.

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600309煙臺萬華紅塔創新投資股份有限公司5%200萬元化工

000811煙臺冰輪紅塔創新投資股份有限公司5%電器

武漢華工創業:武漢華工創業投資有限責任公司在湖北省武漢市東湖新技術開發區正式掛牌成立，注冊資本6000萬元

人民幣。公司現有武漢華中科技大產業集團有限公司、國電長源電力股份有限公司、華工科技產業股份有限公司、武

漢鋼鐵股份有限公司、武漢華工大學科技園發展有限公司5家股東。華工創投全心致力于扶植有潛力的商業項目和中

小企業的健康成長，提供包括管理咨詢、財務顧問、創業輔導等在內的系列綜合服務。

600005武鋼股份武漢華工創業投資有限公司16.68%1000萬元鋼鐵參股長江證券5000萬元2.375%的股權;長信基

金16.67%股權,1667萬元.

國信創業投資:浙江國信創業投資有限公司是經浙江省人民政府批準設立的有限責任公司。公司注冊地在杭州經濟技術

開發區高新區塊。經營范圍為風險投資及管理、財務顧問、投行業務咨詢和信息咨詢等服務，科技服務及其他相關的

中介服務，以及法律和行政法規允許的其他業務。

北大招商創業投資:作為中國首家創業投資的專業管理機構--北大招商創業投資管理有限公司是由北京大學、招商局蛇

口工業區和二十世紀科技投資有限公司聯合發起，眾多業內杰出人士積極參與設立的，按照國外先進的基金公司模式

經營管理的創業投資管理公司。公司依托北京大學、招商局集團、招商銀行、國通證券和諸多上市公司等實力雄厚的

大型機構，其核心人物社會關系廣泛，實踐經驗豐富，并擁有厲以寧、王世楨、江平、曹鳳岐等一大批國內著名專家，

依托北大二十一世紀創業投資研究中心構建的研究平臺，使公司的行業前景極佳。

600266北京城建國信創業投資20%4000萬元1.5億股參股國信證券,5%

弘瑞科技創業:弘瑞科技是江蘇省第一家投向生物醫藥領域創投公司。該公司由弘業股份聯合江蘇省高新技術風險投資

公司、瑞爾醫藥等多家實力機構共同投資設立。該基金主要用于生物醫藥行業及其他行業科技型高成長性企業的創業

投資，投資類型為新藥項目投資和企業股權投資。

600128弘業股份江蘇弘瑞科技創業投資有限公司36%外貿

600250南紡股份江蘇弘瑞恐怖小說大全 科技創業投資有限公司紡織公司發起設立創投公司

寧東方信息產業創業投資:其重點投向具有高速發展潛力的以軟件和數字技術為核心的信息產業，偏重于前期投資。

600718東軟股份寧東方信息產業創業投資有限公司70%7000萬元計算機

上海申能資產管理有限公司:上海申能資產管理有限公司成立于2000年4月，由申能（集團）有限公司與申能股份有

限公司共同投資組建，注冊資本為3億元人民幣。主要職責是在申能集團的整體發展規劃下，策劃制定集團金融資產

的整合和運作方案，加強集團的資金管理，實現國有資產的保值增值任務，為集團系統內部提供投資咨詢和集團外的

投資顧問服務，成為集團金融產業的投資運作平臺。公司總資產規模達到32億元，凈資產8億元，2006年凈資產收益

率60％。

600642申能股份上海申能資產管理有限公司電力持有海通證券4638.62萬股;南方證券證券1619.43萬股;2000萬元

能股交通銀行;2058.99萬股持有上國投5%股權.

上海慧谷高科技投資公司:上海高科技企業慧谷孵化基地是由上海交大科技園有限公司全額投資、上海慧谷高科技創業

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中心直接管理的高科技成果轉化孵化基地，是上海交通大學科技園中的孵化器。目前慧谷中心擁有兩個孵化基地（均

位于徐家匯科技密集區），律師法全文 面積35000平方米，在孵企業中70%以上是IT企業

600630龍頭股份上海慧谷高科技投資公司21.13%3000萬元紡織

中國技術創新公司:“中國技術創新有限公司”原名“中國技術創新公司”，是原國家科委于1988年為實施“火炬計劃”而設

立的大型高科技企業。公司總部設在北京。1999年，經國家經貿委批準，中國技術創新公司正式劃歸中國工程院管理，

成為中國工程院的唯一下屬企業。2001年6月，中國技術創新公司進行了重組改制，正式更名為中國技術創新有限公

司，公司注冊資金增加到1.0856億元人民幣。中國技術創新有限公司致力于開拓國內外市場，積極參與世界范圍內的

資源開發與經濟技術合作，發展以科技園區的開發與建設、網絡和通信、磁性材料、高性能電池、電子產品、會議展

覽、物業管理等為代表的主營業務，并積極開拓具有良好發展前景的文化、教育、廣告、基金管理、投資并購等領域。

000005ST星源中國技術創新公司15%1628萬元房地產

北京昌科晨宇科技企業孵化器有限公司:北京昌科晨宇科技企業孵化器有限公司是中關村科技園區昌平園所屬由賽迪

傳媒集團控股的綜合型科技企業孵化器，成立于2001年，注冊資本6109萬元.面向國內各類中小型科技類企業，提供

集生產、科研和辦公為一體的創業空間，并在企業成長和發展過程中，提供政策法律咨詢，智能商務辦公、物業管理，

信息咨詢和企業信息共享交流，人才引進培訓和交流服務等孕婦尿酸高 ，扶持企業成長壯大。

000504賽迪傳媒北京昌科晨宇科技企業孵化器有限公司控股教育傳媒持有中國鋁業3萬股;交通銀行6萬股

達晨創投:達晨創投投資同洲電子002052五年增值30倍；2001年投資的湖南拓維，證監會已受理其上市申請材料，

達晨創投在2001年投資湖南拓維1500萬元。06年一年，達晨共投資了四個項目，廣州華工百川自控科技公司正在進

行上市前籌備；投資深圳金百澤電路板；投資湖北武大有機硅新材料；投資福建圣農。

000917電廣傳媒深圳市達晨創業投資有限公司電廣傳媒控股子公司深圳榮涵持有深圳市達晨創業投資有限公司

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