期貨技巧

期貨學習經典方法

期貨交易是現有幾種能憑借動力，耐力和技巧，以相對較少的資金投入來獲得無限潛在

利潤的投資工具之一。可以說沒有任何資本投機像期貨交易那樣充滿投機性，迷惑性，風險

性而又前景廣闊。

那么如何成功參與期貨交易呢?我個人認為有如下幾個因素：

一、要對期貨市場擁有正確全面的理解：

這方面的知識我認為不用買書,完全可以通過論壇新手學苑以及各大期貨論壇的帖子來

獲得.通過大量的閱讀,你要弄明白以下幾個問題：

1、期貨交易不是一門科學,它更多的是一門藝術。

2、沒有捷徑,沒有菜譜式的公式來獲得期貨交易的成功。

3、期貨市場中九虧一贏，對這樣的結果原因知道個大概。

4、如果一個人能清醒認識到交易中虧損的風險，能為獲得成功不懈努力并具有自律精

神的話，期貨交易將為他提供一條通往巨額財富的謀生之路。

有了以上認識后，還需要端正學習態度和堅定信念。

雖然每個人來學習和期貨交易的最初動機都不一樣，所受到的影響也不一樣。但是可以

想象的到，大家聽到最多的就是期貨風險很大很大，幾乎沒有人能夠賺到錢。其實這是偏見，

很多人過早被市場消滅，不是因為期貨本身的錯，而是因為自己的思維和做法錯誤，想想看，

還像股票那樣全倉殺入期貨，不知道錯在哪里，如何改錯？不死才怪！在股票里沒死，是因

為股票是慢慢割殺。就好象那句話說的那樣新疆師范大學 ，股票是溫水慢慢煮死，期貨是開水利馬燙死。

如此說來兩者還有優劣厚重之分嗎？

所以，我覺得交易什么不重要，重要的是你對市場對自己的了解有多深！

另外，該不該學習期貨？該不該交易期貨?這個問題我想沒有人可以給出正確的答案。

很多人僅僅因為自己或周圍人賠錢就告訴新手不可以來交易；也有很多人因為一時的運氣就

對新手特吹狂吹；更有經紀人自己交易失敗不得不退出，卻鼓動新手大做特做，這樣的行為

都很不負責。

適合不適合？如何調整自己?誰也別問，你是自己的主人，對照大作手的話就成.投機，

天下最徹頭徹尾充滿魔力的游戲。但是，這個游戲愚蠢的人不能玩，懶得動腦子的人不能玩，

心理不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的冒險家不能玩。這些人如果貿然卷入，到頭來終究

是一貧如洗。

二、行情分析方法的學習和掌握

行情分析方法非常重要，針對眾多市場是觀望還是入市參與交易，都取決于你對市場的

準確分析。要想做好分析工作，首先要學習所有的分析方法，然后根據自己的優勢，確定自

己的分析方法。目前行情分析方法有三種，基本分析，技術分析和心理分析。

基本分析：它要求我們具備經濟情勢的能力。在新手尤其是股票新手當中，很多人是由

此入市操作的。在他們眼里這個分析是最容易進行的，看看新聞，瀏覽一下某公司的投資報

告，注意一下產量和銷量就可以操作了。其實這是非常錯誤的，在各大投資公司，薪水最高

的就是基本面研究員，這說明這個分析是非常難的和專業化的，一般的散戶無論是資歷還是

財力是做不到全面及時的基本分析的。這方面請看看<史瓦格期貨基本分析>就會知道我們

的無奈。但是這也不能說明我們就要完全放棄基本分析，我們可以學習根據重要事件對市場

的影響來判斷后續的走勢。例如，如果一件重大利好沒有造成市場繼續上升就是多頭減倉或

建空倉信號。

技術分析：它是借助于圖表和技術指標的幫助來分析市場行為，幫助我們決定何時買入

賣出或者不參與,也幫助我們判斷走勢的正常與異常。它包括：

1、圖形分析：頭肩，反轉，連續，支撐，壓力等。這個是最基礎的，也是陷阱最多的

地方。學習參考書目《期貨市場技術分析》《期貨交易技術分析》《日本蠟燭圖技術》《甘

氏理論：形態—價格—時間》《完全技術分析手冊》。

2、順勢分析：趨勢線，均線。都說順勢操作，可是如何發現趨勢的開始，如何確定趨

勢是否延續?這個太難太難了!學習參考書目《趨勢跟蹤》《專業投機原理》《股市晴雨表》

（《股市晴雨表》中的道氏理論對趨勢的理解非常重要）

3、結構分析：季節性，循環，波浪。結構分析是幫助我們確定行情所處的位置，從而

確定市場隨后的發展，這個學習是很深的，弄不好要陷入迷信的怪圈，大家要小心才好。剛

開始可以只做了解，有了一定經驗和分析能力后，再來深入研究它。學習參考書目《艾略特

波浪理論－市場行為的關鍵》《應用艾略特波浪理論獲利》《江恩華爾街45年》《市場輪

廓理論》《駕馭市場--優秀交易商是如何造就的》

4、市場性質：它的重點是判斷超買或超賣的行情，主要是用于沒有明確方向的震蕩行

情。學習書目《短線交易秘訣》《我如何從股市中賺得200萬》《震蕩盤操作策略》《箱型

賺錢法》《市場韻律與時效分析》

在期貨交易中，技術分析人士占很大一部分，也許就是因為使用的人多，常常使得經典

技術信號失靈。

心理分析：在技術分析中說安全教育感想 到，經典技術信號失靈，那么如何解決這問題呢？這就引出

了心理分析。心理分析是非常復雜和難以掌握的，因為它沒有什么指標可以準確量化，只能

說是斗志斗勇吧。

它分為兩個方面：

1、自己心理分析：參考書目《重塑證券交易心理》《贏家操作心法》《最佳賣出點》

《戰勝華爾街－－成功投資的心理學與哲學》《股票投資心理分析》

2、大眾心理分析：參考書目《大眾心理與走勢預測》《逆向思考的藝術》《烏合之眾》

《88種股市陷阱》

這里還要特別提到一本書，那就是《行為金融》。重點推薦的理由可在此書內容簡介得

知。

純金融理論并不是考慮人們的情感波動，認識偏見和預期，而這些因素常常會導致人們

做出并不高明的決策。盡管知道成功的希望渺茫，但對于回報豐厚、獲勝概率微小的機會，

人們仍然準備下手一搏，這從世界上到處風靡的彩票抽獎活動可以看出。因此，社會的行為

方式比數理化理論模型要有阿房宮賦知識點 用的多，許多人會聽從一些傳言和小道消息或隨大流，而并不想

對一些事情做出客觀公正的評判。本書的兩位作者，一名是經驗豐富的金融市場實踐者，另

一名是在研究市場心理的專家，向我們闡述了行為金融的科學意義。該書探討了人們在尋求

更好的投資機會有關決策的幾個問題，決策如何引起證券市場價格波動，投資者如何選擇信

息和交流信息。

三、形成自己的分析體系并建立交易規則

通過大量的學習后，每個人或多或少擁有了自己的分析方法，但是這時候的方法基本都

是書上看到或者別人那里聽來的，悟性好的人會知道其中的涵義，悟性稍差或者懶惰的人則

根本不知。無論知道與否，別人的方法終究是別人的，依靠它們來操作很難獲利可這又是每

個人必經之路！那么若想在這個過程少花一點冤枉錢，就先用模擬交易或者歷史數據測試去

試驗其有效性，然后用最少的資金去實盤。在這兩個過程中，根據自己的觀察和思考對原有

的方法進行更正和完善。

學習參考書目《混沌操作法》《克羅談投資策略——神奇的墨菲法則》《原版海龜交易香蕉片是怎么做出來的

法則》《成功交易－－與金融大師談投資》《高績效期貨操作：名家交易策略》《甘氏理論：

型態-價格-時間》

四、實現復制性學習到創造性學習的質變

如果說交易學習很難，那么就應該體現在這個過程中了。當人們擁有了屬于自己的分析

方法進行操作后（太多的人是沒有耐心經歷驗證過程的），他們會慢慢發現，他們所學到的

方法在交易中竟然無法讓他們賺到錢，當然有一些人剛開始是獲利的，但最終也要陷入虧損。

于是又學新的方法，但還是不行。這時有的人或者去花高價尋找秘訣，或者責怪自己的心態

不好，事實上，這個時候大家關鍵的問題是操作犯了一個嚴重的錯誤，那就是拿來主義----

無論什么方法，只要看到了，不問究竟或不懂究竟，拿來就用。

比如最著名的突破買入法，很多人都是在創新高時買入。這個方法在股票中無傷大雅，

可是在期貨中卻常常是非常的被動。因為在期貨中，這個方法的最好使用時機應該是高位或

低位（常見的是低位）長時間橫盤整理后的突破怎么做大蝦好吃又簡單 第一筆倉介入。因為這一突破說明了新的趨

勢很有可能從這里開始。而在趨勢形成后的過程中，再用這個方法，卻是非常的被動，可以

看看倫敦銅，在上升趨勢中，有幾個突破是沒有跌回的？！而且在趨勢行進中的突破買入使

你的止損點非常的不合理，同時這樣的操作會讓你多次止損受傷。期貨是保證金制度，太寬

的止損將使你的這筆交易風險報酬比很不劃算，太低的止損又沒說明你錯了，所以最后的結

果你總是受傷。而形態識別更是太多的陷阱在里面。

要解決這些問題必須跳出書本，從理論世界中來到現實世界，每天大量的看盤解盤，這

個過程就像《烏合之眾》所說的那樣：取得成功的條件是判斷力，是經驗，是開拓精神和個

性。觀念只有在自然而正常的環境中才能形成。要促進觀念的培養，需要在現實中獲得大量

的感官印象；他得親眼看到各種工具、材料和操作電腦密碼怎么破解 ；他得身臨其境。在不知不覺中獲得細節，

默默推敲，在心中逐漸成形，并且或遲或早會產生出一些提示，然后著手新的組合，簡化，

創意。改進或發明。

當有一天,你對他人的技術不再是拿來主義,而是詳細檢查方法和結果,并能通過圖表了

解到背后人們的情緒因素，那么你的交易也就贏多于虧了。不過這個過程很長，沒有失望絕

望是無法有這個質變的。好在相對于股票，期貨的迷惑時間少很多。勤奮刻苦的人大概1---2

年就能熬過去了，股票可就沒這么幸運，10年可能還不知究竟。這也是我熱愛期貨的一個

原因所在。

五、培養高超的交易技能和技巧

期貨市場是買家和賣家因為某種原因聚集在一起交換貨物、進行交易的地方。在這個斗

智斗勇的高級游戲中，要獲得勝利需要正確的行情分析同時，更需要高超的交易技巧.然而

如前輩所說，交易界里同時具備分析能力與交易技巧的人并不多見.因此這項學習既是挑戰

更是機遇。

成功穩健的交易是由一系列環節組成:買(賣)什么--何時買(賣)--怎么買(賣)--買(賣)入量

占資金組合的比例多大--買(賣)入后的監控--何時加倉--加倉后的監控--何時平倉--對不可預

知的意外情況防范措施--錯誤的處理--系統無效時的行為等。這其中的任何一個環節，初學

者都不能很好的完成，甚至說有了幾年交易經驗的老手也都很難做到。想要掌握它，一方面

通過冥想，在交易前盡可能把所有環節中自己的處理方式想象出來，這個過程要細致，不能

有紕漏；另一方面用最小量去實盤交易，在實盤中對自己的執行能力和自己的優點弱點進行

最嚴格的檢驗和修正。

有專家說：“技能的高低在于熟練的程度”。一個司機車開的好壞，在于他開車的時

間長短，在于他對車況的熟悉程度，在于他應對不良路況反映的靈敏度，關鍵的一樣就是熟

練的程度。你能想象一個未經練習，就直接開車上路的后果嗎？交易技能的高低雖然涉及不

到生命安全問題，但是勢必會影響到交易績效。

<體育運動心理學>曾說，對于一種運動技能，如彈琴、打字、駕駛汽車乙醇對皮膚有害嗎 等，要達到熟

練必須經過1000-1500小時的練習。這僅是一般性的熟練而言，至于在競技運動領域，要形

成一種能夠在比賽中靈活運用的技巧，顯然要經過更長的時間。

體育如此，交易也是這樣。國債交易員查理D曾說，當你經過了5000筆交易后，你才

會把交易中所有可能遇到的各種情況經歷了。5000筆---這是什么樣的概念啊？！因此到了

這個階段，如果波段交易技巧能夠比較成熟的掌握，那么可以用最小的倉位從趨勢波段過渡

到短線甚至日內。在短線和日內的不斷交易中，執行能力和技術水平會得到很大的鍛煉和提

高，最終交易績效也將取得明顯提高。《精準獲利K線戰技》說的好：理性而熟練的操作

技巧，是來自慘痛教訓。某些人的反應敏銳，可以很快從這類失敗中吸取教訓。歸納出一套

勝算較高的運作方法。可是并不是每個人都具有敏銳的反省能力，否則市場上就不會有那么

多失敗者。

六、在學習和交易中培養嚴格的自律和謙卑精神

常聽說以交易為生很難，我想該是體現這以后的過程中。因為沒有任何一行像保證金交

易這樣嚴格要求我們人格的完整性。

當我們千辛萬苦有了不錯的方法，用起來也得心應手時，卻常常發現交易成績還是不穩

定，時好時壞，甚至損失慘重，造成這樣的原因主要是缺乏自律和謙遜心態。一方面因為這

樣那樣的原因沒有按照計劃執行，任由情形任意發展；一方面因為過于自大，或者固步自封，

或者交易過量。回顧過去眾多前輩，他們的慘敗不是因為缺少方法，也不是缺少技巧，就是

因為缺乏自律和對市場的謙卑，比如大作手。

不是嗎？每個擁有豐富交易經驗的人都或多或少擁有這樣的經歷，常常犯些十分愚蠢的

錯誤，過后想起來都不能原諒自己。這就是《十年一夢》所說的那樣：明明知道，卻做不到。

要做到理性，就要先承認非理性。只有承認自己的不足，才會去想完善措施，這個過程是一

生一世的。惟獨你的素養和境界都提高上去了，那么你的交易才是真正的交易，沒有情緒，

沒有自大。正如前輩們所說的那樣：交易好的人，為人也一定好！這個階段可以學習交易前

輩的回憶錄，各行各業頂尖人物訪談以及陶冶情操方面的書，在學習他們的過程中，你會找

到自己沒能成功的真正原因。

我剛開始交易時，把交易想的十分簡單，成為百萬富翁只是近在咫尺的事情。經過7

年學習和磨練后，我一次又一次感嘆自己的不足和欠缺。當我們想取得交易大師的成績時，

請捫心自問一下，我們擁有了大師的心態，素養和技巧了嗎？電影《泰坦尼克號》有這樣一

個畫面：當那些男人把女人和孩子送到救生船后，他們沒有一絲的恐慌和悲哀，繼續安詳的

演奏，和船一起慢慢沉沒。試問這個境界有幾人能達？！這樣的人做什么不能做成呢？！

七、永遠保留學習的好習慣

無論你之前的交易多么成功，切不可放棄學習。一方面交易環節細致全面，市場也不斷

變化之中，就算人性本質不變，但人們的表達和應變方式卻是與時俱進的，這一切都需要我

們時時關注和領會；另一方面人是充滿惰性的，稍微放縱和膨脹自己，就會給交易帶來無比

的禍害。

為保持最敏銳的頭腦，要時刻關注市場最近觀念和操作方法。這個可以從知名人士的相

關文章和最近圖書取得。另外要對之前的經典書籍不定期回顧和體會，隨著自己水平的不斷

提高，你一定會有更深的感悟和啟迪。

至此，這中國傳統文化內容 個帖子似乎可以結束了。但是，交易并不是這么簡單的線條，這幾個過程幾乎

沒有明顯的界限。這里，我只能說在交易的初級和中級階段，方法和技巧更重要一些，在交

易的高級階段，心態和自律更重要一些。（轉）