編號：01-001
【背景】
某工業(yè)引進項目，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：
1.項目建設(shè)前期為1年，建設(shè)期為2年，該項目的實施計劃為：第一年完成項目全部投資的40%，第二年完成60%，第三年項目投產(chǎn)并且達到100%設(shè)計生產(chǎn)能力，預計年產(chǎn)量為3000萬噸。
2.全套設(shè)備擬從國外進口，重量1850噸，裝運港船上交貨價為460萬美元，國際運費標準為330美元/噸，海上運輸保險費率為0.267%，中國銀行費率為0.45%，外貿(mào)手續(xù)費率為1.7%，關(guān)稅稅率為22%，增值稅稅率為17%，美元對人民幣的銀行牌價為1：6.83，設(shè)備的國內(nèi)運雜費率為2.3%。
3.根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計情況，一般建筑工程占設(shè)備購置投資的27.6%，安裝工程占設(shè)備購置投資的10%，工程建設(shè)其他費用占設(shè)備購置投資的7.7%，以上三項的綜合調(diào)整系數(shù)分別為： 1.23，1.15，1.08。
4．本項目固定資產(chǎn)投資中有2000萬元來自銀行貸款，其余為自有資金，且不論借款還是自有資金均按計劃比例投入。根據(jù)借款協(xié)議，貸款利率按10%計算，按季計息?；绢A備費費率10%，項目建設(shè)前期年限為0，預計建設(shè)期內(nèi)物價年平均上漲率為6%。
5．根據(jù)已建成同類項目資料，每萬噸產(chǎn)品占用流動資金為1.3萬元。
【問題】
1.計算項目設(shè)備購置投資。
2.估算項目固定資產(chǎn)投資額。
3.試用擴大指標法估算流動資金。
4.估算該項目的總投資。 (注：計算結(jié)果保留小數(shù)點后2位。)
編號：01-002
【背景】
1.某企業(yè)預投資某一石化項目，設(shè)計生產(chǎn)能力45萬噸，已知生產(chǎn)能力為30萬噸的同類項目投入設(shè)備費用為30000萬元，設(shè)備綜合調(diào)整系數(shù)1.1，該項目生產(chǎn)能力指數(shù)估計為0.8。
2.該類項目的建筑工程費是設(shè)備費的10%，安裝工程費是設(shè)備費的20%，工程建設(shè)其他費是設(shè)備費的10%，這三項的綜合調(diào)整系數(shù)均為1.0，其他投資費用估算為1000萬元。
3.項目建設(shè)期為2年，投資進度計劃為：第一年60%，第二年40%。
4.基本預備費為10%，建設(shè)期內(nèi)年均價格上漲率為5%，建設(shè)前期按0年考慮。
5.該項目計劃從銀行貸款50000萬元，年利率為8%，按年計息，貸款發(fā)放進度與項目投資進度一致。
6.根據(jù)已建同類項目資料，每萬噸產(chǎn)品占用流動資金為1.5萬元。
【問題】
1.用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費。
2.用設(shè)備系數(shù)法估算建筑、安裝、設(shè)備及其他投資費用（總和，可稱為工程費用）。
3.估算基本預備費（以上題的“工程費用”為基數(shù)）。
4.估算靜態(tài)投資。
5.計算價差預備費（以各年度靜態(tài)投資為基數(shù)）。
6.計算建設(shè)期貸款利息。
7.估算流動資金投資。
8.估算建設(shè)項目總投資額。(注：計算結(jié)果保留小數(shù)點后2位)
編號：01-004
【背景】
某集團公司擬建A、B兩個工業(yè)項目，A項目為擬建年產(chǎn)30萬噸鑄鋼廠，根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計資料提供的當?shù)匾呀戤a(chǎn)25萬噸鑄鋼廠的主廠房工藝設(shè)備投資約2400萬元。A項目的生產(chǎn)能力指數(shù)為1。已建類似項目資料：主廠房其他各專業(yè)工程投資占工藝設(shè)備投資的比例，見表1-1，項目其他各系統(tǒng)工程及工程建設(shè)其它費用占主廠房投資的比例，見表1-2。
表1-1 主廠房其他各專業(yè)工程投資占工藝設(shè)備投資的比例表
加熱爐 | 汽化冷卻 | 余熱鍋爐 | 自動化儀表 | 起重設(shè)備 | 供電與傳動 | 建安工程 |
0.12 | 0.01 | 0.04 | 0.02 | 0.09 | 0.18 | 0.40 |
| | | | | | |
表1-2 項目其他各系統(tǒng)工程及工程建設(shè)其他費用占主廠房投資的比例表
動力系統(tǒng) | 機修系統(tǒng) | 總圖運輸系統(tǒng) | 行政及生活福利設(shè)施工程 | 工程建設(shè)其他費用 |
0.30 | 0.12 | 0.20 | 0.30 | 0.20 |
| | | | |
A項目建設(shè)資金來源為自有資金和貸款，貸款本金為8000萬元，分年均衡發(fā)放，貸款利率8%（按年計息）。建設(shè)期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。預計建設(shè)期物價年平均上漲率3%，投資估算到開工的時間按一年考慮，基本預備費費率10%。
B項目為擬建一條化工原料生產(chǎn)線，廠房的建筑面積為5000㎡，同行業(yè)已建類似項目的建筑工程費用為3000元/㎡，設(shè)備全部從國外引進，經(jīng)詢價，設(shè)備的貨價（離岸價）為800萬美元。
【問題】
⒈對于A 項目，已知擬建項目與類似項目的綜合調(diào)整系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算A 項目主廠房的工藝設(shè)備投資；用系數(shù)估算法估算A 項目主廠房投資和項目的工程費用與工程建設(shè)其他費用。
2. 估算A 項目的建設(shè)投資。
3. 對于A 項目，若單位產(chǎn)量占用流動資金額為：33.67 元/噸，試用擴大指標估算法估算該項目的流動資金。確定A 項目的建設(shè)總投資。
4. 對于B 項目，類似項目建筑工程費用所含的人工費、材料費、機械費和綜合稅費占建筑工程造價的比例分別為18.26%、57.63%、9.98%、14.13%。因建設(shè)時間、地點、標準等不同，相應(yīng)的綜合調(diào)整系數(shù)分別為1.25、1.32、1.15、1.2。其他內(nèi)容不變。計算B 項目的建筑工程費用。
5. 對于B 項目，海洋運輸公司的現(xiàn)行海運費率6%，海運保險費率3.5‰，外貿(mào)手續(xù)費率、銀行手續(xù)費率、關(guān)稅稅率和增值稅率分別按1.5%、5‰、17%、17%計取。國內(nèi)供銷手續(xù)
費率0.4%，運輸、裝卸和包裝費率0.1%，采購保管費率1%。美元兌換人民幣的匯率均按１美元＝6.2 元人民幣計算，設(shè)備的安裝費率為設(shè)備原價的10%。估算進口設(shè)備的購置費和安裝工程費。
編號01-010
【背景】
（1）某建設(shè)項目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年。建設(shè)項目建設(shè)投資（含工程費用、其他費用、預備費用）3100萬元，預計全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限法計算折舊，殘值率為5%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值。
（2）建設(shè)期第1年投入建設(shè)資金的60%，第2年投入40%，其中每年投資的50%為自有資金，50%由銀行貸款，貸款年利率為7%，建設(shè)期只計息不還款。生產(chǎn)期第1年投入流動資金300萬元，全部為自有資金。流動資金在計算期末全部回收。
（3）建設(shè)單位與銀行約定：從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額本金償還法進行償還，同時償還當年發(fā)生的利息。
（4）預計生產(chǎn)期各年的經(jīng)營成本均為2 600萬元，銷售收入在計算期第3年為3 800萬元，第4年為4320萬元，第5~10年均為5400萬元。假定營業(yè)稅金及附加的稅率為6% ，所得稅率為33 %，行業(yè)基準投資回收期（Pc）為8年。行業(yè)基準收益率為ic=10%。
【問題】
1.列式計算項目建設(shè)期第3年初的累計借款。
2.編制建設(shè)項目還本付息計劃表。
3.列式計算固定資產(chǎn)殘值及各年固定資產(chǎn)折舊額。
4.編制項目資本金現(xiàn)金流量表。
5.列式計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、資本金財務(wù)凈現(xiàn)值、靜態(tài)、動態(tài)投資回收期，并評價本建設(shè)項目是否可行。
序號 | 年份 建設(shè)項目 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1 | 現(xiàn)金流入 | | | | | | | | | | |
1.1 | 營業(yè)收入 | | | | | | | | | | |
1.2 | 回收固定資產(chǎn)殘值 | | | | | | | | | | |
1.3 | 回收流動資金 | | | | | | | | | | |
2 | 現(xiàn)金流出 | | | | | | | | | | |
2.1 | 項目資本金 | | | | | | | | | | |
2.2 | 借款本金償還 | | | | | | | | | | |
2.3 | 借款利息支付 | | | | | | | | | | |
2.4 | 經(jīng)營成本 | | | | | | | | | | |
2.5 | 營業(yè)稅金及附加 | | | | | | | | | | |
2.6 | 所得稅 | | | | | | | | | | |
3 | 凈現(xiàn)金流量 | | | | | | | | | | |
4 | 累計凈現(xiàn)金流量 | | | | | | | | | | |
5 | 折現(xiàn)系數(shù)（ | 0.909 | 0.826 | 0.751 | 0.683 | 0.621 | 0.564 | 0.513 | 0.467 | 0.424 | 0.386 |
6 | 折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 | | | | | | | | | | |
7 | 累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
編號 02-002
【背景】
某房地產(chǎn)公司對某公寓項目的開發(fā)征集到若干設(shè)計方案，經(jīng)篩選后對其中較為出色的四個設(shè)計方案作進一步的技術(shù)經(jīng)濟評價。有關(guān)專家決定從五個方面（分別以F1-F5 表示）對不同方案的功能進行評價，并對各功能的重要性達成以下共識：F2和F3同樣重要，F4 和F5 同樣重要，F1相對于F4很重要，F1相對于F2較重要；此后，各專家對該四個方案的功能滿足程度分別打分，其結(jié)果見表2-9。
據(jù)造價工程師估算，A、B、C、D 四個方案的單方造價分別為1420元/㎡、1230元/㎡、1150元/㎡、1360元/㎡。
表2-9 方案功能得分表
功能 | 方案功能得分 |
A | B | C | D |
F1 | 9 | 10 | 9 | 8 |
F2 | 10 | 10 | 8 | 9 |
F3 | 9 | 9 | 10 | 9 |
F4 | 8 | 8 | 8 | 7 |
F5 | 9 | 7 | 9 | 6 |
| | | | |
【問題】
1.計算各功能的權(quán)重。
2.用價值指數(shù)法選擇最佳設(shè)計方案。
編號 02-004
【背景】
某建設(shè)項目可行性研究階段擬定了兩個生產(chǎn)線方案，一是改進現(xiàn)有生產(chǎn)線的方案需200萬元，成功概率為0.6；改進后前3年為投產(chǎn)試營期，綜合考慮風險變化因素與生產(chǎn)效率預計每年凈現(xiàn)金流量為50萬元。二是制造新生產(chǎn)線的方案需投資320萬元，成功概率0.8，安裝后前3年為投產(chǎn)試營期，預計每年凈現(xiàn)金流量為60萬元。如果改進生產(chǎn)線與制造新生產(chǎn)線不成功時擬用原生產(chǎn)線生產(chǎn)，并保持原生產(chǎn)水平。相關(guān)數(shù)據(jù)見表。兩種方案的設(shè)計均可使3年后產(chǎn)量增加或不變（是需在3年后進行決策的）。根據(jù)市場調(diào)研，今后10年內(nèi)產(chǎn)品的價格下跌的概率為0.1，保持不變的概率為0.5，價格上升的概率為0.4。
各種狀態(tài)的現(xiàn)金流量表（單位：萬元）
狀態(tài) 方案 | 原生產(chǎn)線 | 新生產(chǎn)線產(chǎn)量不變 | 新生產(chǎn)線產(chǎn)量增加 | 改造后 產(chǎn)量不變 | 改造后 產(chǎn)量增加 |
產(chǎn)品價格下降（0.1） | -20 | -40 | -100 | -30 | -80 |
產(chǎn)品價格不變（0.5） | 50 | 80 | 110 | 60 | 90 |
產(chǎn)品價格上升（0.4） | 70 | 110 | 140 | 90 | 60 |
| | | | | |
【問題】假設(shè)今后10年內(nèi)行業(yè)基準收益率為12%，以10年為項目計算期，試用決策樹分析法對上述方案進行評價。
(P/A,12%,3)=2.4018 (P/A,12%,7)=4.5638
(P/A,12%,10)=5.6502 (P/F,12%,3)=0.7118
編號 02-005
【背景】
某企業(yè)生產(chǎn)的某種產(chǎn)品在市場上供不應(yīng)求，因此該企業(yè)決定投資擴建新廠。據(jù)研究分析，該產(chǎn)品10 年后將升級換代，目前的主要競爭對手也可能擴大生產(chǎn)規(guī)模，故提出以下三個擴建方案：
1.大規(guī)模擴建新廠，需投資3 億元。據(jù)估計，該產(chǎn)品銷路好時，每年的凈現(xiàn)金流量為9000 萬元；銷路差時，每年的凈現(xiàn)金流量為3000 萬元。
2.小規(guī)模擴建新廠，需投資1.4 億元。據(jù)估計，該產(chǎn)品銷路好時，每年的凈現(xiàn)金流量為400
0 萬元；銷路差時，每年的凈現(xiàn)金流量為3000 萬元。
3.先小規(guī)模擴建新廠，3 年后，若該產(chǎn)品銷路好再決定是否再次擴建。若再次擴建，需投資2 億元，其生產(chǎn)能力與方案1相同。
據(jù)預測，在今后10 年內(nèi)，該產(chǎn)品銷路好的概率為0.7，銷路差的概率為0.3?；鶞适找媛?/span>ic=10%，不考慮建設(shè)期所持續(xù)的時間。
表2-24 現(xiàn)值系數(shù)表
n | 1 | 3 | 7 | 10 |
（P/A，10%，n） | 0．909 | 2．487 | 4．868 | 0．513 |
（P/F，10%，n） | 0．909 | 0．751 | 0．513 | 0．386 |
| | | | |
【問題】
1．畫出決策樹。
2．試決定采用哪個方案擴建。
編號 02-006
【背景】
某國有資金投資占控股地位的通用建設(shè)項目，施工圖設(shè)計文件已經(jīng)相關(guān)行政主管部門批準，建設(shè)單位采用了公開招標方式進行施工招標。
