風險投資學投資風險管理考試題庫與答案

風險投資學投資風險管理考試題庫

1.以下關(guān)于風險的表述錯誤的是（）。 [單選題] *

A.風險和收益成正比

B.風險是未來的不確定事件可能對公司帶來的影響

C.風險來源于不確定性

D.風險表現(xiàn)為給投資者帶來的損失√

2.關(guān)于風險，以下表述正確的是（）。 [單選題] *

A.商業(yè)風險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯以及其他不可控但會影響公司運營的風險

B.合規(guī)風險是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉(zhuǎn)并取得利潤的風險

C.投資風險來源于投資價值的波動√

D.投資風險的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

3.以下屬于投資風險的是（）。 [單選題] *

A.來源于人為失誤、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈的風險

B.來源于借款方還債的能力和意愿的風險√

C.來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯的風險

D.公司因未能遵守所有的法律法規(guī)而遭受處罰的風險

4.關(guān)于投資風險，以下表述錯誤的是（）。 [單選題] *

A.投資風險源自于投資價值的波動

B.市場風險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對

的風險

C.投資風險的主要因素包括操作風險、流動性風險、市場風險√

D.流動性風險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度

5.市場風險不包括（）。 [單選題] *

A.匯率風險

B.利率風險

C.合規(guī)風險√

D.政策風險

6.以下有關(guān)市場風險的說法錯誤的是（）。 [單選題] *

A.當利率上升時，國債價格會下降

B.當基金投資于股票市場時，業(yè)績會受到政府經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、利率水平的影響，產(chǎn)生不確定性

C.市場風險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對

的風險

D.由于基金具有分散風險的功能，因此投資于股票、債券的基金不會面臨風險√

7.2010 年 9 月 28 日在股市震蕩下跌，金融地產(chǎn)股領(lǐng)跌的市場環(huán)境下，上午 9 點 30 分，某基金

地產(chǎn) LOF 基金場內(nèi)交易價格突然大漲 9.95%。事后專家分析，可能是投資者在下單時誤將“0.804 元”

打成“0.884 元”，才導致了該基金瞬間漲停。此類風險屬于投資交易過程中的（）。 [單選題] *

A.操作風險√

B.購買力風險

C.價格風險

D.市場風險

8.以下屬于基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的操作風險的是（ ）。Ⅰ、市場利率變動導致基金價值變

動 Ⅱ、交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復核職責 Ⅲ、交易系統(tǒng)缺陷造成交易失誤Ⅳ、面

臨巨額贖回，被迫以不適當價格大量賣出股票或債券 [單選題] *

Ⅱ、Ⅲ√

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅳ

9.以下不屬于投資組合市場風險管理措施的是（）。 [單選題] *

A.可運用情景分析和壓力測試技術(shù)，評估組合對極端市場波動的承受能力

B.對投資者申購和贖回意愿進行跟蹤√

C.應加強投資證券的管理，對于風險較大的證券建立內(nèi)部監(jiān)督、快速評估和定期跟蹤機制

D.應關(guān)注投資組合風險調(diào)整后收益

10.關(guān)于利率風險，以下表述正確的是（）。 [單選題] *

A.利率變動與央行貨幣政策、通貨膨脹無關(guān)

B.利率風險是指因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性√

C.利率風險不具備隱蔽性

D.利率風險屬于信用風險

11.關(guān)于匯率風險，以下表述錯誤的是（）。 [單選題] *

A.匯率風險指因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性

基金投資受匯率影響較普通基金更大

C.匯率風險屬于信用風險√

D.匯率風險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影響

12.以下不承擔匯率風險的基金是（）。 [單選題] *

A.港股通基金

B.原油基金

C.貨幣 ETF√

D.海外債券基金

13.以下關(guān)于基金流動性風險的說法中錯誤的是（）。 [單選題] *

A.流動性從資金供給角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給

B.當股票或債券流動性較差時，基金管理人可能被迫在不適當?shù)膬r格拋售股票或債券

C.流動性從資金需求角度看取決于基金持有人的結(jié)構(gòu)

D.流動性風險不會影響基金凈值√

14.以下有關(guān)流動性風險管理的主要措施說法錯誤的是（）。 [單選題] *

A.平衡資產(chǎn)的流動性和營利性，制定流動性風險管理制度

B.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為

C.對于個別流動性差的證券加大其頭寸，保證投資組合安全系數(shù)√

D.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤

15.為了更好的管理債券基金信用風險，基金公司采取的措施不包括（）。 [單選題] *

A.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度

B.分析基金持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿√

C.定期更新交易對手資質(zhì)、交易記錄、交易違約記錄等信息

D.分散化投資

16.關(guān)于風險指標，以下表述正確的是（）。 [單選題] *

A.事后指標用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險情況

B.風險指標可分為事前和事后兩類√

C.損失是一個事前概念

D.事前指標是用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況

17.以下有關(guān)風險指標的說法錯誤的是（）。 [單選題] *

A.事前指標通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險情況

B.風險指標可以分為事前指標和事后指標

C.基金事后風險指標使用最新持倉數(shù)據(jù)計算√

D.不論是事前風險還是事后風險都可以用多個指標進行衡量

18.關(guān)于風險指標，以下屬于純粹事前指標的是（）。 [單選題] *

A.貝塔比率

B.風險價值 VaR√

C.夏普比率

D.跟蹤誤差

19.以下不屬于風險敏感度指標的是（）。 [單選題] *

A.久期

B.凸性

C.β系數(shù)

D.特雷諾比率√

20.以下關(guān)于貝塔系數(shù)的表述正確的是（）。 [單選題] *

A.貝塔系數(shù)大于 0 說明投資組合的價格變動方向與市場一致√

B.貝塔系數(shù)等于 1 說明投資組合的價格變動幅度比市場大

C.貝塔系數(shù)小于 0 說明投資組合的價格變動方向與市場一致

D.貝塔系數(shù)大于 1 說明投資組合的價格變動幅度比市場小

21.某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為 0，則該基金（）。單選題] * [

A.凈值變化幅度比市場小

B.屬于市場中性策略√

C.凈值變化幅度與市場一致

D.凈值變化方向與市場一致

22.某投資組合的貝塔系數(shù)為 1.5，則該組合（）。 [單選題] *

A.價格變化與市場相反

B.價格變化幅度比市場大√

C.屬于市場中性策略

D.價格變化幅度與市場一致

23.交易日每日收益率標準差為 0.012，假設(shè)每年有 256 個交易日，則該基金的年化波動率為（）。 [單

選題] *

A.0.054

B.0.24

C.0.268

D.0.192√

24.投資組合 ABCD 及基準組合所投股票比例如下，主動比重最小組合為（ ）。

投資組合 A 投資組合 B 投資組合 C 投資組合 D 基準組合

股票 1 10% 20% 30% 15% 20%

股票 2 30% 40% 30% 30% 20%

股票 3 20% 20% 20% 25% 30%

股票 4 40% 30% 20% 30% 30% [單選題] *

A.C

B.A

C.D√

D.B

25.某基金持有股票 A、B、C 的比例為 30%，40%，30%，而基準組合中上述三只股票的比例分別為

20%，30%，50%，該基金的主動比重為（）。 [單選題] *

A.35%

B.30%

C.20%√

D.25%

26.以下關(guān)于最大回撤的說法，不正確的是（）。 [單選題] *

A.投資的期限越長，最大回撤的指標對評估下行風險越有利√

B.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來的最低價格的損失

C.從基金經(jīng)理的角度來看，任何投資策略均應考慮最大回撤指標

D.最大回撤是基金和衍生品投資者控制下行風險的重要指標

27.在下行風險標準差的計算公式中，期數(shù) n 代表（）。 [單選題] *

A.投資期限

B.真實基金收益率小于投資者預期收益率的期數(shù)

C.真實基金收益率小于無風險利率的期數(shù)√

D.真實基金收益率大于投資者預期收益率的期數(shù)

28.關(guān)于下行風險和最大回撤，下列表述正確的是（）。 [單選題] *

A.基金經(jīng)理投資管理從不考慮下行風險和最大回撤

B.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

C.最大回撤與投資期限無關(guān)

D.下行風險和最大回撤都是反映基金投資可能出現(xiàn)最壞情況的指標√

29.關(guān)于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）。 [單選題] *

A.下行風險是投資者可能要承擔的損失

B.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

C.最大回撤與考察期限的長短無關(guān)√

D.下行風險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理所預期的目標價位

30.以下關(guān)于下行標準差的局限性，說法正確的是（）。 [單選題] *

A.只能選用 0 作為目標收益率

B.無法刻畫基金收益率不達目標的風險

C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點計算下行標準差√

D.只能基于日交易數(shù)據(jù)計算

31.關(guān)于下行標準差，以下表述錯誤的是（）。 [單選題] *

A.通常需要對下行標準差進行年化處理

B.下行標準差關(guān)注波動率低于目標的風險

C.如果投資組合在考察期間一直超越目標，則計算下行標準差找不到足夠的數(shù)據(jù)點進行計算

D.計算下行標準差時需要知道目標收益率√

32.如果基于月度收益計算得到的下行標準差為 8%，那么年化下行標準差為（）。 [單選題] *

A.96%

B.2.31%

C.27.71%√

D.3.32%

33.風險價值 VaR 是指（）。 [單選題] *

A.在一定的持有期和給定的置信水平下，某資產(chǎn)可能存在的潛在損失√

B.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)損失程度

C.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)價值

D.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)增值

34.在一定的持有期和給定的置信水平下，利率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)

組合造成潛在最大損失，用來描述這個潛在最大損失的名詞是（）。 [單選題] *

A.最大回撤

B.風險敞口

C.風險價值√

D.下行風險

35.某基金 A 在持有期為 12 個月、置信水平為 95%的情況下，若計算的風險價值為-5%，則以下表

述正確的是（）。 [單選題] *

A.該基金在 12 個月中的損失有 95%的可能不超過 5%√

B.該基金在 12 個月中的最大損失為 5%

C.該基金在 12 個月中的損失有 5%的可能不超過 95%

D.該基金在 12 個月中的損失有 5%的可能不超過 5%

36.風險價值（VaR）的考察區(qū)間一般為（）。 [單選題] *

A.長期，十年以上

B.短期，一般一周或幾周√

C.中長期，一般一年或數(shù)年

D.中期，一般幾個月至一年

37.以下不屬于目前最常用的風險價值結(jié)算方法是（）。 [單選題] *

A.蒙特卡洛模擬法

B.參數(shù)法

C.最小二乘法√

D.歷史模擬法

38.關(guān)于計算 VaR 值的參數(shù)法，下列表述錯誤的是（）。 [單選題] *

A.該方法假設(shè)市場未來的變化方向與市場的歷史發(fā)展狀況大致相同√

B.該方法以風險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè)

C.該方法根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算風險因子收益率分布的參數(shù)值

D.該方法又稱為方差-協(xié)方差法

39.關(guān)于常用的 VaR 估值方法——參數(shù)法的說法，正確的是（）。 [單選題] *

A.參數(shù)法又稱為方差——協(xié)方差法，該方法依據(jù)風險因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)估算，模擬出未來的風

險因子收益變化

B.參數(shù)法又稱為方差——協(xié)方差法，該方法依據(jù)風險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè)√

C.參數(shù)法又稱為蒙特卡洛模擬法

D.參數(shù)法又稱為方差——協(xié)方差法，該方法無需在事先確定風險因子收益或概率分布

40.關(guān)于蒙特卡洛模擬法，以下說法錯誤的是（）。 [單選題] *

A.蒙特卡洛模擬法雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算 VaR 值方法

B.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程

C.蒙特卡洛模擬法以風險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風險因

子收益率分布的參數(shù)值√

D.蒙特卡洛模擬每次都可以得到組合在期末可能出現(xiàn)的值，在進行足夠數(shù)量的模擬之后，組合價值的模

擬分布將會收斂于組合的真實分布，繼而求出最后的組合 VaR 值

41.關(guān)于常用的 VAR 估算方法—歷史模擬法，以下表述正確的是（）。 [單選題] *

A.歷史模擬法通過風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程

B.歷史模擬法假設(shè)風險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風險因子收益率

分布的參數(shù)值

C.歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風險價值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益的

歷史數(shù)據(jù)求得√

D.歷史模擬法事先確定風險因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進行估算

42.在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）。 [單選題] *

A.預期損失√

B.最大回撤

C.下行標準差

D.風險價值

43.以下關(guān)于預期損失的說法，正確的是（）。 [單選題] *

A.預期損失不需要給定時間區(qū)間，是指在給定置信區(qū)間內(nèi)投資組合損失的期望值

B.預期損失可以體現(xiàn)那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的最大損失

C.預期損失由于其在尾部風險度量、次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越受到金融行業(yè)與監(jiān)管機構(gòu)的重視√

D.預期損失是一個分位值，不能衡量最左側(cè)區(qū)域的風險情況

44.以下指標中不能反映股票基金風險的是（）。 [單選題] *

A.久期√

B.持股集中度

C.標準差

D.貝塔系數(shù)

45.以下指標中，可以反映股票基金風險的是（ ）。Ⅰ、標準差 Ⅱ、β系數(shù) Ⅲ、持股集中度 Ⅳ、行業(yè)

投資集中度 [單選題] *

Ⅱ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ√

46.以下關(guān)于股票基金風險的說法，正確的是（）。 [單選題] *

A.不同類型股票基金所面臨的系統(tǒng)性風險是相同的

B.股票基金的風險水平低于混合型基金

C.股票基金面臨的投資風險可以分為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險√

D.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統(tǒng)性風險

47.關(guān)于股票基金的風險暴露分析，下列說法錯誤的是（）。 [單選題] *

A.通過對基金平均市值的分析，能看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風險暴露情況

B.換手率高的基金，付出的交易傭金和印花稅也較高，因此基金業(yè)績會低于換手率低的基金√

C.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于

價值型基金

D.低換手率的基金傾向于對股票的長期持有

48.某基金的年化收益率為 35%，年化標準差為 28%，在標準正態(tài)分布下，該基金年度收益率在 67%

的可能下處于區(qū)間（）。 [單選題] *

A.63%~7%√

B.28%~35%

C.70%~35%

D.56%~28%

49.某混合基金的月平均凈值增長率為 3%，標準差為 4%，在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長

率處于-1%~+7%的概率為（），在 95%的概率下，月度凈值增長率區(qū)間為（ ）。 [單選題] *

A.67%，-5%~11%√

B.67%，-4%~10%

C.33%，-4%~10%

D.33%，-5%~11%

50.某基金 2015 年 9 月 30 日收盤持倉結(jié)構(gòu)如下：持倉占比從大到小排序為：股票 1-5 分別為 8%、

7%、6%、5%、5%，股票 6-30 占比總和為 54%、債券 1-3 占比分別為 2%、2%、1%，現(xiàn)金占比為

10%。該基金前五大重倉股占比和股票倉位分別為（）。 [單選題] *

A.31%,85%√

B.90%,10%

C.85%,90%

D.26%,90%

51.接上題，該基金在 2015 年 10 月平均規(guī)模為 10 億元人民幣，該月賣出 3 億元股票，買入2 億

元股票，沒有其他交易，則該基金在該月的股票換手率為（）。 [單選題] *

A.50%

B.20%

C.30%

D.25%√

52.接上題，該基金股票倉位相比基準有所偏離，該偏離的可能原因是（ ）。Ⅰ、基金經(jīng)理認為近期債

券收益率比股票高 Ⅱ、新的申購資金進入還未建倉 Ⅲ、基金經(jīng)理需要應付大量贖回 Ⅳ、基金經(jīng)理認為股

票市場將大幅上漲 [單選題] *

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ√

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

53.關(guān)于債券基金，下列說法錯誤的是（）。 [單選題] *

A.債券基金主要的投資風險包括利率風險、信用風險等

B.債券基金的投資對象主要是國債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債

C.債券基金指的是基金資產(chǎn) 60%以上投資于債券的基金√

D.相比股票基金，債券基金具有風險低、收益低的特點

54.以下哪個選項不是債券基金的主要風險（）。 [單選題] *

A.利率風險

B.債券到期風險√

C.提前贖回風險

D.信用風險

55.債券基金信用風險的監(jiān)控指標包括（）a、債券基金所持債券的平均信用等級 b、各信用等級債券所

占比例 c、風險價值（VaR) [單選題] *

A.a b c

B.b c

C.a b√

D.a c

56.關(guān)于債券型基金的風險和預期收益，以下表述正確的是（）。 [單選題] *

A.風險比貨幣型基金低，預期收益比貨幣型基金高

B.風險比貨幣型基金高，預期收益比貨幣型基金低

C.風險比股票型基金高，預期收益比股票型基金高

D.風險比股票型基金低，預期收益比股票型基金低√

57.某大學基金會的目標是資產(chǎn)的長期保值增值，該基金會當前有 20%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%

資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風險，提高收益，該基金會考慮了如下措施：（ ）。

1、將部分資產(chǎn)配置于國外股票 2、將部分資產(chǎn)配置于房地產(chǎn)投資

3、將部分資產(chǎn)配置于私募股權(quán)投資 4、將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票

5、將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券 [單選題] *

A.1、3、5

B.1、2、3、4、5

C.4、5

D.1、2、3√

58.如果某債券基金的久期確定，那么，當市場利率下降時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將如何變化？（）。

[單選題] *

A.無法確定

B.不變

C.增加√

D.減少

59.如果某債券基金的久期是 3 年，當市場利率下降 1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當市場利

率上升 1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（ ）。 [單選題] *

A.減少 3%，減少 3%

B.增加 3%，增加 3%

C.增加 3%，減少 3%√

D.減少 3%，增加 3%

60.某基金的基金合同約定債券類資產(chǎn)的投資比例不低于基金凈資產(chǎn)的 80%，股票投資比例不超過凈

資產(chǎn)的 20%。在此限定范圍內(nèi)，基金經(jīng)理根據(jù)對宏觀經(jīng)濟走勢和利率環(huán)境等的判斷確定債券和股票的具體

比例，進而確定借用結(jié)構(gòu)和行業(yè)配置，之后進行個券選擇。多數(shù)時候該基金的債券凈占比在 120%左右，且

大部分投資于久期比較長的券種。據(jù)此，以下判斷錯誤的是（）。 [單選題] *

A.該基金對市場利率變動的敏感性較弱√

B.該基金構(gòu)建組合的策略為自上而下策略

C.該基金為債券型基金

D.該基金進行杠桿投資以提高收益率

債券基金甲和債券基金乙在 2015 年 9 月 30 日收盤時持倉結(jié)構(gòu)、久期如表示：

項目 甲 乙

現(xiàn)金 10% 10%

債券 120% 130%

國債 20% 10%

AAA 級金融債 40% 30%

AA 級企業(yè)債 60% 80%

可轉(zhuǎn)債 0% 10%

逆回購 0.00% 0.00%

正回購 30% 40%

修正久期 4 年 2 年

根據(jù)信息，回答以下三題

61.從債券資產(chǎn)類別配置看，哪只基金面臨的信用風險相對較大（ ）。 [單選題] *

A.乙√

B.相同

C.無法判斷

D.甲

62.市場利率發(fā)生整體下行時，下列說法中正確的是（）。 [單選題] *

A.兩只基金凈值均下降，基金甲下降比例更高

B.兩只基金凈值均上升，基金乙上升比例更高

C.兩只基金凈值均下降，基金乙下降比例更高

D.兩只基金凈值均上升，基金甲上升比例更高√

63.市場發(fā)生大規(guī)模企業(yè)違約事件，這對兩只基金凈值的影響為（）。 [單選題] *

A.兩只基金凈值均上升，基金甲上升比例更高

B.兩只基金凈值均下降，基金乙下降比例更高√

C.兩只基金凈值均上升，基金乙上升比例更高

D.兩只基金凈值均下降，基金甲下降比例更高

64.某債券 A，如果市場利率上升 50 個基點，其理論市場價格將下跌 0.75%，同期某債券 B，如果

市場利率下降 40 個基點，其理論市場價格將上漲 0.6%。關(guān)于它們的麥考利修正久期，以下說法正確的是

（）。 [單選題] *

A.債券 A 的修正久期比債券 B 長

B.債券 A 的修正久期等于債券 B√

C.債券 A 的修正久期比債券 B 短

D.利率變動方向不一致，二者修正久期的長短無法比較

65.關(guān)于混合型基金投資風險，以下表述正確的是（）。 [單選題] *

A.混合型基金既承擔股市風險又承擔債市風險√

B.股債平衡型基金的風險較偏股型基金低，預期收益較偏股型基金高

C.混合型基金風險較債券型基金高，預期收益較偏股型基金高

D.偏股型基金的風險較靈活配置型基金高，預期收益較靈活收益配置型基金低

66.以下關(guān)于混合基金的說法，錯誤的是（）。 [單選題] *

A.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例

B.混合基金同時以股票、債券等為投資對象，通過對不同金融工具進行投資實現(xiàn)投資收益與風險的平衡

C.混合基金是高風險的投資品種，相對于股票基金、債券基金與貨幣基金，混合基金的預期收益與風險

最高√

D.混合基金通過投資于股市和債市，靈活調(diào)整資產(chǎn)配置，可以應對不同市場環(huán)境

67.貨幣基金 A 在其招募說明書中規(guī)定其投資組合的平均剩余期限不得超過 90 天，貨幣基金B 則規(guī)

定其投資組合的平均剩余期限不得超過 120 天。貨幣基金 A 與貨幣基金 B 相比，下列表述錯誤的是（）。

[單選題] *

A.利率敏感性較低

B.收益率較高√

C.流動性可能較好

D.收益率可能較低

68.下面哪個選項不能反映貨幣市場基金風險（）。 [單選題] *

A.浮動利率債券投資情況

B.融資回購比例

C.基金收益率√

D.投資組合平均剩余期限

69.2013 年 6 月的“錢荒”事件，以及 2016 年底的“貨幣基金負偏離”風險，說明貨幣市場工具

及貨幣市場基金并不是沒有風險。以下哪些指標可以反映貨幣市場基金風險（）。Ⅰ、投資組合平均剩余期

限 Ⅱ、融資比例 Ⅲ、浮動利率債券投資情況 [單選題] *

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ√

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

70.貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（ [單選 ）天。

題] *

A.120,240√

B.100,180

C.100,240

D.120,180

71.關(guān)于貨幣基金面臨的風險，以下表述錯誤的是（）。 [單選題] *

A.貨幣基金存在期限錯配風險

B.貨幣基金存在流動性風險

C.貨幣基金沒有投資風險√

D.貨幣基金存在利率風險

72.關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，以下說法正確的是（）。 [單選題] *

A.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為 200%√

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣基金平均剩余期限的上限為 240 天

C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風險越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的 40%

73.對于不同類型基金的風險，以下說法正確的是（）。 [單選題] *

A.指數(shù)基金的非系統(tǒng)性風險一般比較低√

B.混合型基金的系統(tǒng)性風險高于股票型基金的系統(tǒng)性風險

C.投資貨幣市場基金沒有任何風險

D.債券型基金的利率風險一般低于股票型基金

74.關(guān)于指數(shù)基金，以下說法錯誤的是（）。 [單選題] *

A.投資指數(shù)基金，可以分散單只證券的個別風險

B.相較于主動管理的基金，指數(shù)基金的管理成本較低

C.指數(shù)基金采取持有策略，不用經(jīng)常更換持倉

D.指數(shù)基金的收益率與所跟蹤的指數(shù)表現(xiàn)一致√

75.關(guān)于股票型指數(shù)基金，以下說法中錯誤的是（）。 [單選題] *

A.可以采用完全復制方法，也可以采用抽樣復制方法來構(gòu)造股票組合

B.股票型指數(shù)基金的投資對象可能包括貨幣市場工具和現(xiàn)金資產(chǎn)

C.股票型指數(shù)基金的業(yè)績?nèi)Q于基金經(jīng)理的選股能力√

D.跟蹤的指數(shù)可以是綜合指數(shù)，也可以是行業(yè)分類指數(shù)

76.某基金為股票指數(shù)增強型基金，投資策略如下：（1）將不低于 80%的資產(chǎn)投資于標的指數(shù)成分股和

備選成分股；（2）將不低于 5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；（3）對剩余的資產(chǎn)

進行主動投資。據(jù)此，以下判斷錯誤的是（）。 [單選題] *

A.該類型基金的風險和預期收益率低于混合型基金√

B.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金對基金經(jīng)理管理能力的要求更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的投資目標是獲得超越標的指數(shù)的收益率

77.關(guān)于跨境投資風險及其管理，以下表述正確的是（）。 [單選題] *

A.基金投資于多個國家的證券時，能夠直接使用人民幣投資于境外市場以外幣計價的金融工具，取得盈

利后需要兌換成人民幣

B.按照中國證監(jiān)會要求，在投資股權(quán)具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司時必須合并計算持有的同一上市公司的總股

本，如在我國滬港上市的 A 股和 H 股必須合并計算√

C.國外企業(yè)債券多數(shù)都有擔保機構(gòu)，但是擔保機構(gòu)本身存在較大的信用風險，因此證券投資和交易對手

存在較大的信用風險暴露

D.基金公司面臨有關(guān)國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)政策變化后，應該堅持既定投資策略以進行長期價

值投資。