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讀《操盤手》-花榮、《十年一夢》-青澤后感

2011-4

清明小長假期間，夾了四五六本書回家，結果只看了三本，都是自傳小說

文體，有點意思，總結出來給大家分享一下。

讀《操盤手》——花榮后感

一、寫在前面的感悟

從書中看，喬峰無疑就是作者本人，在書里面涉及的機構、人物、股市經

典戰役，都可以在中國的股市當中找到原型，名字不一樣，事件一樣，看了一

遍，從事件親身經歷者的角度去看待股市中的重大事件，感覺是不一樣。

1、收獲一：

如果把股票比做一種商品，那么這種商品的數量在一定時間內是固定的，

既然是固定的，就會被炒作，如抬高拉低等，通過這本書的敘事手法，可以讓

我們知道股市的兇險所在，莊家以及操盤手實戰操盤某只股票的全過程，時間

或短、或長。從某種意義上來講，吳敬璉老師所說的，股市是賭場，也是有道

理的。

2、收獲二：人與錢的關系

一個人賺錢的經歷常常分三步：“人找錢，錢找人，錢找錢”，同時進行這

三步，你就離資本大鱷不遠了，目前的我能夠理解前面兩步，至于第三步“錢找

錢”，看來要以后去領悟了。

二、《漢唐九訣》

1、鳴：指的是無形資產；

2、智：知識的廣泛與接受新知識的能力；

3、勇：人敢想敢干的精神；

4、技：技能，人必須掌握一種實用的技術；

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5、奇：指你擁有的技術或者你階段的著力點放在一般人不注意的盲點上；

6、情：成功必須是一個好漢三個幫；

7、盟：事業的開展必須借力打力，利用一切客觀條件創造有利于自己的環

境；

8、毅：正確的事情與成功在望的結果，需要艱苦的堅持；

9、樂：所做的事情應該是被社會接受和受歡迎的。

三、機構做莊某只股票的套路：

即現在大家所討論的機構盈利模式，結合以往學習到的一些知識，現做一

小結：

1、機構（主力）盈利模式的多元化：

時代在改變，證券市場也不例外，從非流通到全流通，使得機構的盈利模

式發生了很大的變化。

2、坐莊必須是極少數人才能盈利的一種行為，其過程一般為：

（1）個別莊家對上市公司的“價值發現”；

（2）距離上市公司比較近的機構；

（3）先知先覺的基金；

（4）基金大部分；

（5）散戶；

（6）獲利出局。

3、做莊極為成功的模式一：書中有提到過對巴菲特證券投資思想的另類解

讀。

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（1）巴菲特模式：也可以理解為“咸魚翻身”模式，重點考慮價值成長性，

大舉買入，之后進入董事會，利用自身經驗與渠道，協助公司管理層，把上市

公司經營完善，然后獲利出局。案便如蒙牛、比亞迪。

（2）操作方式：“坐莊而不控盤”，也就是通常所說的“成長基礎上的長期經

營模式”。

4、做莊極為成功的模式二：

（1）普萊斯式：主力大舉買入股票，然后氣勢洶洶的進入公司董事會，要

求修改報表，如果不改，則賣獲，間接壓迫上市公司。

（2）操作方式：波段型。

這里的“波段型”操作方式不是我們散戶通常所說的“看K線圖進行波段操

作”，而是根據上市公司的市盈率進行波段操作。

舉例：上海汽車上市5年來，每年平均市盈率18倍左右，大家不要看這個

數值的大小，這是代表市場對上海汽車的價格認可程度。假設今年上海汽車每

股收益0.38*2=0.76，那么按18倍市盈率計算，其價格應在18*0.76=13.68，這

就是說，上海汽車應該在13.00上方，機構投資者應毫無保留地徹底出掉。

5、盲點狙擊盈利模式：

（1）盲點：指證券市場制度性漏洞，歷史遺留問題等，這與索羅斯所說的

跨市場套利有異曲同工之效。

（2）案例：可轉債、內部職工股上市、增發概念股等歷史遺留問題。

四、有關加碼策略的思考

1、一般來說，在金融市場中失去的，很難在其他行業里面重新獲得，只有

在金融市場中加大賭本，你才有機會撈回來。

2、舉例來說：

第一次押10元，輸了；第二次押20元，輸了；第三次押40元。

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但這樣做有兩個前提：（1）前提下：你獲勝的概率和你的對手一樣大；

（2）前提二：你的資金無窮大，同時你有較強的資金支配能力。

3、財經大鱷：

所以，一般的財經大鱷的價值并不在于擁有多少財富，而是在于支配財

富。

財經大鱷所做的事通常只有兩件：第一是找人，找有利用價值的人，有了

人就有資源、有辦法、有錢途；第二是找錢，盡一切可能尋找各種融資渠道，

在關鍵的時刻提供足夠的彈藥。

五、對于債券、股票、期貨，為什么不同的人會有不同的理解？我想這句

話應該足以解釋了：

“窮人炒期貨，因為它是發財最快的一條路；中產階級炒股票，只要資金是

閑錢，看準的股票跌了就去買，比做實業還要強；富人做國債，因為固定利息

就能夠萬事無憂。”

《十年一夢——一個操盤手的自白》——青澤

相比花榮寫的《操盤手》運用的小說手法，青澤老師老師寫的這本《十年

一夢》，更多的是自己的親身經歷與體會，更像是一種日記，一個隨著中國證

券期貨市場共同成長起來的民間操盤手的日記，讀后感觸、體會很深。讓中長

線交易策略，成為我投機思想的核心靈魂。

一、期貨交易核心：

期貨交易盈利模式分為兩類：

（1）倉位取勝（博弈型）；

（2）幅度取勝（趨勢型）；

投資者的交易風格可以不同，但是兩類交易的核心是一樣的：擴大利潤限

制損失。為此，我們必須要一如既往地堅持：

任何一筆交易都不出現大的損失；

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采取試探——加碼的交易策略。

二、“賺錢了給獎勵，那虧錢了呢？”

投資交易是一件有風險的事情，簡單地把盈利和獎金聯系在一起，有時反

而會起副作用。

三、一個投機新手最想知道的是什么？

短期之內市場價格的變化，而對于股票、期貨價格的中長期走勢，則表現

出漫不關心的態度。

四、預測與交易策略：

預測制勝是一條不可能會成功的交易歧途，投資者需要的是一整套完整

的、系統的、適合自己的交易思路，以及圍繞這種思路而形成的交易策略。預

測只是整個交易策略中的起點而已。

五、期貨市場中的短線經驗：

兩鳥在林，不如一鳥在手，意外暴利要立即了結。

六、預測與完整的交易系統：

預測致勝是一條不可能成功的交易線路，世上沒有一個人、一種工具可以

準確的預測市場未來的變化。市場交易是一個動態的、系統的控制過程。理解

市場價格變化、判斷未來走勢只是成功交易的一個環節，而且應該不是最重要

的環節。

在實際操作中，每一次交易投入的資金多少；情況不利時如何處理、有利

時如何加碼；加碼后出現有利或者不利情況如何應對；贏利的交易怎樣既不由

贏轉虧，又不喪失一旦市場出現大波動帶來的暴利等等，應對這些問題的技

巧、策略和方法，遠比僅僅希望準確的預測市場走勢重要得多，需要投機者有

一套完整、系統的交易思路。

對一個投機者來說，比較明智的態度是，相信市場價格不能被準確預測，

把不確定性作為市場的本質，在此基礎上再構建自己的交易策略。其次，價格

預測只是每一次交易的起點。

七、兵敗蘇州紅小豆：內幕消息的危害性

消息有真有假，有遲有早，惟有圖表反應的信息是及時、真實、客觀的。

八、經驗與經歷的區別：

經驗不是指你經歷過什么，而是你從經歷中學到了什么。

九、一個新手，甚至許多市場老手都有一個壞習慣：

總想讓自己的錢一刻也不空閑，從一個市場出來以后又近不及待地進入另

一個市場。“錢燒口袋漏，一有就不留。”你希望天天賺錢，但是，交易機會不

會天天有。你不能憑你的想象行事，否則就是不尊重市場。不尊重市場，你就

會受到懲罰。

十、有關交易計劃的思考

（1）為什么要制訂交易計劃？

這實質上是交易員理性與非理性的斗爭。

盤前制訂交易計劃，是對交易員交易思維的理性規劃，包括對市場趨勢的

假設情況，相應支撐壓力位的設定，以及據此而制訂的多空交易策略，盤前的

市場判斷相對比較客觀，不會受主觀情緒的干擾，也不會受市場短期價格變化

的誘導；而一旦交易員身處市場之中，盤中價格激蕩的變化，往往會令投資者

不知所措，強大的心理壓力、希望和恐懼替代了理性的分析，最終結果，會導

致交易活動陷入混亂，做了大量幾乎不可思議的沖動性交易。

（2）盤中看盤的作用又在哪里呢？

盤前分析，制訂計劃的重要性已經知道了，那盤中看盤的重要性又體現在

哪里呢？這主要體現在以下幾點：

①選擇合適的交易時間、價位，貫徹事前制訂的操作計劃；

②不管你對市場的分析是如何的冷靜、客觀、全面，你也無法保證市場一

定會按照你的思路行動。假如你對市場的分析是錯誤的，盤面觀察能夠及時提

醒你，糾正錯誤！

③在開盤中間，通過觀察市場的運動特性，印證或否定事先的分析，從而

進一步協調自我的觀點和市場的實際情況。

④處理突發、意外事件。

十一、短線獵豹出擊理念：出擊成功概率為99%的1%的交易機會。

在期貨投機中，可做可不做的交易，還是不去碰為妙。投機者如果把精力

集中在很有把握、非做不可的交易上面，交易的業績可能會大幅提升。

十二、冥河的擺渡者

股票、期貨交易是一項專業性極強的冒險事業，出于良好的愿望而讓朋友

們做股票、期貨，結果卻總是與初衷背道而馳。

對我的啟發是：在證券市場上，如果你沒有非常有信心的、經過實戰檢驗

的盈利模式，請謹慎地跟你的朋友們推薦股票、期貨市場。

十三、在天津紅小豆的交易中，加入了一個交易原則：

順勢交易原則“多頭市場不放空，空頭市場不做多。”同時將這個交易原則

貫徹到交易系統中。

十四、通過《股票大作手回憶錄》這本書，找到了自己的精神導師：杰西.

利弗莫爾，從而確定了基本的投機理論和交易策略。

1、對市場的認識：

（1）短視：對更遠的市場運動，既沒有能力去分析，也沒有興趣去判斷。

過于熱衷于短線交易。

（2）對市場趨勢產生、持續的必然性沒有深刻的了解。

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培養一種平淡、理性的心態來看待市場趨勢的變化，不像原來那樣一刻也

坐不住，每天在交易中忙進忙出。（3）對股市長期趨勢和短期波動之間的關

系，思維混亂。

（4）不清楚意外事件、消息對市場的意義和影響力。

（5）關于市場操作的問題。主力、莊家也需要順勢而行。

2、交易策略：

（1）關于短線交易和中長線交易：

“讓中長線交易策略，成為我投機思想的核心靈魂。”

（2）關于試探——加碼的交易策略：

把投機資金分成三部分，判斷大趨勢、長線分批持倉。

3、精神態度：

（1）新手和老手的區別：對待空頭市場和空頭市場的態度。

（2）投機和賭博的區別：

僅僅依靠觀察盤面跡象，賺取一兩個點利潤的炒作方式是一種賭博，利用

短期價格反復無常，來回炒作的人是賭客。而投機則要預測市場價格長期的變

化，根據市場價格中長期變化的趨勢交易。短期價格變化具有極大的偶然性，

而中長期價格變化則有一定的必然性。賭博主要靠運氣和天賦，而投機則主要

靠知識和技巧。

十五、兩條短線交易經驗：

1、經驗一：順勢交易

在強勁趨勢行情的早期或者中期，無論市場趨勢是上漲還是下跌，也不用

管市場價格高低，如果有一天因為一個偶然的原因，例如交易所的一個政策、

市場里傳來的一條意外消息或者其他你不知道的原因，期貨價格短時間突然出

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現和原來趨勢方向相反的大幅運動，這時候，投機者可以逆著當時市場的運動

方向操作。

即通常我們所說的，下跌趨勢中，反彈逢高沽空；上漲趨勢中，回檔逢低

買入。

2、經驗二：當市場趨勢和消息不一致時

當市場價格對明顯的利多或者利空消息麻木不仁，置之不理時，投機者應

該采取和消息的方向相反、和市場實際的走勢方向一致的操作方式。

十六、投機者的修養、境界和市場交易

如何防止沖動性交易行為？

把注意力集中在尋找、發掘中長線交易機會上。

十七、如何在金融市場上長久的生存下去？

1、結合自身的特點與實戰經歷，制訂相應的股票、期貨交易紀律！嚴格遵

守！

2、培養額外的興趣愛好，如長跑、戶外運動等。

《操盤華爾街》——譚健飛

——2011-4

一、寫在前面的感悟

1、看這本書的原因：

2010年看了謝百三教授寫的《十年一個億-中國巴菲特》里面的內容涉及到

操盤手的一些細節，于是就把這本書找了出來，買過來，現在終于看好了。

2、收獲：

每次看書，都會有收獲，這次也不例。在看書的過程中，對一些疑問，結

合網絡，拓展開來，收獲有大有小。

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（1）收獲一：對股市中的一些現象，尤其是美股，有了較好的理解，如總

統選舉與美國股市的關系、美國股市與中國股市的制度性差異導致交易機制的

區別等等。

（2）收獲二：最大的收獲！

最大的收獲就是：我開始思考總結“如果我是一個操盤手，我必須要做到哪

些事？”包括投資理念的梳理、實際行動中的紀律性規定、交易日志的撰寫格式

等等，都開始了認真的思考。

二、書中收獲

1、不要抽煙：身體是革命的本錢。

（1）沒有健康的體魄，怎么會有足夠的精神與毅力去應會復雜的金融市

場？2、操盤手與經紀人是有區別的！

（1）就目前我的經歷而言，我并不能夠委明確的說出這兩個崗位的具體區

別、優缺點，只能用一句話來總結；

（2）那就是：一心不能兩用。

3、電子即日交易的條件（適用的環境）：

（1）發達的網絡、通信技術；

（2）股市、期市管理機制，主要指多空皆宜的日內交易機制；

（3）交易成本極低（每百股3毛錢，平均每股不到半分錢）；

（4）交易員極快的反應速度！

（5）目前的趨勢：電腦交易替代人為交易。

總結以上條件，目前在國內市場，能夠進行電子即日交易的市場惟有期貨

市場。

4、程序化交易

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（1）含義：將設計人員交易策略的邏輯與參數在電腦程序運算后，并將交

易策略系統化。

（2）形式：價值發現型；趨勢追逐型；高頻交易型；低延遲套利型；

（3）優點：

①將交易模式系統化：程序化交易的買賣決策完全決定于系統化、制度化

的邏輯判斷規則，透過電腦的輔助，將各種訊息轉化為程序語言，藉由電腦來

代替人為發出買賣訊號，再根據系統使用者發出的委托方式，執行下單程序。

②克服人性的四大心理障礙：排除人為情感因素，用電腦取代人性，消除

交易時人性的恐懼、貪婪、遲疑及賭性等四大情緒因子。

③確保交易方法的一致性：嚴守既定的操作紀律及交易的基本原則，透過

電腦將既定的操作規范、獲利以及風險管理等條件寫成程序語言，依程序發出

進出場買賣的訊號。

5、操盤手六個顯示器各自的作用：熟能生巧。

（1）第一臺：進行交易。

（2）第二臺：查看各種金融信息；

（3）第三臺、第四臺：同步顯示金融市場所有數據，如大盤指數（4）第

五臺、第六臺：用來觀察我正在研究、分析、交易的品種的信息。

6、“天道酬勤。”

作者曾經和朋友，騎自行車，從上海到北京，而這種經歷也給了作者一種

勇氣：任何一個有意義的目標都需要付出不懈的努力，不管路途中遇到多少困

難，都不能忘記最終的目標！

在剛開始接觸電子即日操盤的第一年時間里，作者盡管沒有取得好的業

績，但是他做到了以下事情；

（1）每天第一個到公司、最后一個離開公司；

（2）虛心求教，閱讀大量的書籍（前五個月就閱讀了幾十本）；

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（3）進行大量的實踐：交易！

（4）勤于總結：每天撰寫交易過程中的分析與心得體會。

但在最初的第一年，作者為什么會選擇休假一個月，暫時離開市場呢？是

因為業績不好？是因為工作壓力？這些都只是表面現象，最根本的是缺乏生活

保障所導致的巨大心理壓力，使作者不能夠維持那種平靜、淡然的心態，也就

間接使得操盤面臨巨大壓力。

7、如果是我，從事操盤手這個職業，我會做到什么呢？

“堅定自己的信念：成功=勤奮+機遇”、“天道酬勤！”

（1）學習學習再學習：看書！

（2）加強鍛煉身體：100個俯臥撐；100個臂力器；20分鐘跑！

（3）盤前盤后做功課：

撰寫復盤筆記，制訂交易計劃；記錄每天交易心得與體會；總結經驗與教

訓。

交易筆記主要包括三部分：

盤前：記錄隔夜全球金融市場情況；最新市場新聞；政府最新動態；盤

中：

盤后：總結一天的經驗與教訓，制訂第二天的操作計劃，觀察盤后操作品

種的成交持倉情況；

（4）學會獨立思考、從實戰中總結經驗、順應趨勢而動、嚴格控制自己的

情緒。

短線交易原則：不盲目去追高。

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