2023年期貨從業資格之期貨基礎知識自我檢測試卷B卷附答案

2023年期貨從業資格之期貨基礎知識自我檢測試卷

B卷附答案

單選題（共40題）

1、人民幣遠期利率協議于（）首次推出。

A.1993年

B.2007年

C.1995年

D.1997年

【答案】 B

2、在直接標價法下，外國貨幣的數額()，本國貨幣的數額隨著外國貨幣或本國

貨幣幣值的變化而改變。

A.固定不變

B.隨機變動

C.有條件地浮動

D.按某種規律變化

【答案】 A

3、目前，我國上海期貨交易所采用()。

A.集中交割方式

B.現金交割方式

C.滾動交割方式

D.滾動交割和集中交割相結合

【答案】 A

4、某中國公司現有一筆100萬美元的應付貨款，3個月后有一筆200萬美元的

應收賬款到筆200萬美元的應收賬款到期，同時6個月后有一筆100萬美元的

應付賬款到期。在掉期市場上，美元兌人民幣的即期匯率為6．1245／

6．1255，3個月期美元兌人民幣匯率為6．1237／6．1247，6個月期美元兌人

民幣匯率為6．1215／6．1225。如果該公司進行一筆即期對遠期掉期交易與一

筆遠期對遠期掉期交易來規避匯率風險，則交易后公司的損益為（ ）。

A.-0.06萬美元

B.-0.06萬人民幣

C.0.06萬美元

D.0.06萬人民幣

【答案】 B

5、期貨會員的結算準備金（ ）時，該期貨結算結果即被視為期貨交易所向會

員發出的追加保證金通知。

A.低于最低余額

B.高于最低余額

C.等于最低余額

D.為零

【答案】 A

6、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020

的價格賣出平倉，則該投機者（ ）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元

【答案】 D

7、下列關于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。

A.芝加哥商業交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約

B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約

C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨

D.在金融期貨的三大類別中，如果按產生時間進行排序，股指期貨應在最后

【答案】 B

8、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（ ）。

A.買入交割月份較近的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較遠的合約

D.賣出交割月份較遠的合約

【答案】 C

9、PTA期貨合約的最后交易日是（ ）。

A.合約交割月份的第12個交易日

B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

C.合約交割月份的第10個交易日

D.合約交割月份的倒數第7個交易日

【答案】 C

10、在基差交易中，賣方叫價是指（ ）。

A.確定現貨商品交割品質的權利歸屬賣方

B.確定基差大小的權利歸屬賣方

C.確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方

【答案】 C

11、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資。

但是，該投資者擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采

取的策略是（ ）。

A.股指期貨的空頭套期保值

B.股指期貨的多頭套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】 B

12、期貨公司從事（ ）業務的，應當依法登記備案。

A.商品期貨業務

B.金融期貨業務

C.期貨咨詢業務

D.資產管理業務

【答案】 D

C.交易雙方在結算日交換本金和利息

D.交易雙方即交換本金，又交換利息

【答案】 A

14、 當成交指數為95．28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐

洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是( )。

A.1.18％，1.19％

B.1.18％，1.18％

C.1.19％，1.18％

D.1.19％，1.19％

【答案】 C

15、在形態理論中，下列屬于持續形態的是（ ）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

【答案】 C

16、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進行套期保

值，該組合的β系數為1．2。當期貨指數為1000點，合約乘數為100元時，

他應該（ ）手股指期貨合約。

A.賣出300

B.賣出360

C.買入300

D.買入360

【答案】 B

17、短期國債通常采用（ ）方式發行，到期按照面值進行兌付。

A.貼現

B.升水

C.貼水

D.貶值

【答案】 A

18、期貨合約是（ ）統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定

數量標的物的標準化合約。

A.國務院期貨監督管理機構

B.中國證監會

C.中國期貨業協會

D.期貨交易所

【答案】 D

19、4月 2日，某外匯交易商預測瑞士法郎將進入牛市，于是在1瑞士法郎

=1.0118美元的價位買入4手4月期瑞士法郎期貨合約。4月10日，該投機者

在1瑞士法郎=1.0223美元的價位賣出4手4月期瑞士法郎期貨合約平倉，則

該投資者從瑞士法郎期貨的多頭投機交易中盈虧情況為( )。(每手合約價值為

62500美元，不計手續費)

A.虧損2625美元

B.盈利2625美元

C.虧損6600瑞士法郎

D.盈利6600瑞士法郎

【答案】 B

20、期貨市場技術分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（）等數據預測

未來的期貨價格。

A.期貨價格、持倉量和交割量

B.現貨價格、交易量和持倉量

C.現貨價格、交易量和交割量

D.期貨價格、交易量和持倉量

【答案】 D

21、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產是（ ）。

A.外匯現貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合

【答案】 B

22、 在直接標價法下，如果日元對美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。

A.無法確定

23、下列關于影響期權價格的因素的說法，錯誤的是（ ）。

A.對于看漲期權而言，執行價格越高，買方盈利的可能性越大

B.對于看跌期權而言，執行價格越高，買方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升

D.即期匯率上升，看跌期權的內在價值下跌

【答案】 A

24、某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格，稱為（ ）。

A.收盤價

B.結算價

C.昨收盤

D.昨結算

【答案】 A

25、 6月11日，菜籽油現貨價格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期

貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建

倉，成交價格為8950元／噸。至8月份，現貨價格降至7950元／噸，該廠按

此現貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽

油實際售價是8850元／噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元／噸。(不

計手續費等費用)

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】 A

26、滬深300股指期貨的交割方式為（ ）。

A.現金和實物混合交割

B.滾動交割

C.實物交割

D.現金交割

【答案】 D

27、某組股票現值100萬元，預計隔2個月可收到紅利1萬元，當時市場利率

為12％，如買賣雙方就該組股票3個月后轉讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和

合理價格分別為（ ）。

A.19900元和1019900元

B.20000元和1020000元

C.25000元和1025000元

D.30000元和1030000元

【答案】 A

28、2015年2月15日，某交易者賣出執行價格為6．7522元的CME歐元兌人

民幣看跌期貨期權(美式)，權利金為0．0213歐元，對方行權時該交易者

（ ）。

A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元

B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元

D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元

【答案】 D

29、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執行價格為

21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執行價

格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈

虧平衡點分別為（ ）。（不計交易費用）

A.20500點；19700點

B.21500點；19700點

C.21500點；20300點

D.20500點；19700點

【答案】 B

30、在進行期貨投機時，應仔細研究市場是處于牛市還是熊市，如果是()，要

分析跌勢有多大，持續時間有多長。

A.牛市

B.熊市

C.牛市轉熊市

D.熊市轉牛市

【答案】 B

31、當香港恒生指數從16000點跌到15980點時，恒指期貨合約的實際價格波

動為（ ）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

【答案】 B

32、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執行程序，說法不正確的是

（ ）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執行結果由交易

所審核

C.超過會員自行平倉時限而未執行完畢的，剩余部分由交易所直接執行強行平

倉

D.強行平倉執行完畢后，執行結果交由會員記錄并存檔

【答案】 D

33、目前我國的期貨結算機構（ ）。

A.完全獨立于期貨交易所

B.由幾家期貨交易所共同擁有

C.是期貨交易所的內部機構

D.是附屬于期貨交易所的相對獨立機構

【答案】 C

34、股指期貨套期保值多數屬于交叉套期保值（ ）。

35、下列屬于期貨結算機構職能的是（ ）。

A.管理期貨交易所財務

B.擔保期貨交易履約

C.提供期貨交易的場所、設施和服務

D.管理期貨公司財務

【答案】 B

36、下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()。

A.價格

B.收入水平

C.相關產品價格

D.廠商的預期

【答案】 B

37、美國某出口企業將于3個月后收到貨款1千萬日元。為規避匯率風險，該

企業可在CME市場上采取（）交易策略。

A.買入1千萬日元的美元兌日元期貨合約進行套期保值

B.賣出1千萬日元的美元兌日元期貨合約進行套期保值

C.買入1千萬美元的美元兌日元期貨合約進行套期保值

D.賣出1千萬美元的美元兌日元期貨合約進行套期保值

【答案】 A

38、賣出套期保值是為了（ ）。

A.獲得現貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規避現貨價格下跌的風險

D.規避期貨價格上漲的風險

【答案】 C

39、除董事長、監事會主席、獨立董事以外的董事、監事和財務負責人的任職

資格，由( )依法核準。

A.中國證監會

B.期貨交易所

C.任意中國證監會派出機構

D.期貨公司住所地的中國證監會派出機構

【答案】 D

40、移動平均線的英文縮寫是（ ）。

【答案】 A

多選題（共20題）

1、設2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3.42%，到期日為2020年

1月24日。對應于TF1509合約的轉換因子為1.0167。2015年4月3日，該國

債現貨報價為99.640，應計利息為0.6372，期貨結算價格為97.525。TF1509

合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期

間含有利息為1.5085。該國債的隱含回購利率計算過程正確的有（ ）。

A.購買價格=99.640+0.6372=100.2772（元）

B.發票價格=97.525x1.0167+1.5085=100.6622（元）

=（100.6622-100.2772）100.2772x（365^161）x100%=0.87%

D.最后交割日計161天

【答案】 ABCD

2、適合做外匯期貨買入套期保值的有（ ）。

A.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率上升

B.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率下降

C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值

D.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值

【答案】 AC

3、下列關于無本金交割的外匯遠期，說法正確的有（）。

A.是一種外匯遠期交易

B.該外匯交易的一方貨幣為不可兌換貨幣

C.主要是由銀行充當中介機構

D.對企業未來現金流量造成重大影響

【答案】 ABC

4、下列關于每日價格最大變動限制的說法中，正確的是（ ）。

A.為了防止價格大幅波動所引發的風險，國際上通常對股指期貨交易規定每日

價格最大波動限制

B.滬深300指數期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價±10％

C.滬深300指數期貨的最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價±10％

D.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌基準價的±20％

【答案】 ABD

5、若某投資者以5000元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，

立即下達1份止損單，價格定于4980元／噸，則下列操作合理的有（ ）。

A.當該合約市場價格下跌到4960元／噸時，下達1份止損單，價格定于4970

元／噸

B.當該合約市場價格上漲到5010元／噸時，下達1份止損單，價格定于4920

元／噸

C.當該合約市場價格上漲到5030元／噸時，下達1份止損單，價格定于5020

元／噸

D.當該合約市場價格下跌到4980元／噸時，立即將該合約賣出

【答案】 CD

6、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，不能提供的服務有

（ ）。

A.代理客戶進行期貨交易

B.代理客戶進行結算與交割

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.提供期貨行情信息，交易設施

【答案】 ABC

7、以下為虛值期權的有()。

A.執行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權

B.執行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權

C.執行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權

D.執行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權

【答案】 CD

8、關于股指期貨套期保值的說法，正確的有（ ）。

A.既能增加收益，又能降低風險

B.能夠對沖系統性風險

C.只對擔心股市下跌的投資者適用

D.對擔心股市上漲或下跌的投資者都適用

【答案】 BD

9、以下關于國內期貨市場價格描述正確的是（ ）。

A.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格

B.集合競價未產生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價為開盤價

C.收盤價是某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格

D.當日結算價的計算無需考慮成交量

【答案】 ABC

10、下列屬于跨市套利的是（ ）。

A.賣出甲期貨交易所7月小麥期貨合約，同時買入乙期貨交易所7月小麥期貨

合約

B.買入甲期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時賣出乙期貨交易所9月菜粕期貨

合約

C.賣出甲期貨交易所7月原油期貨合約，同時買入甲期貨交易所7月豆油期貨

合約

D.買入甲期貨交易所5月白銀期貨合約，同時買入甲期貨交易所7月白銀期貨

合約

【答案】 AB

11、比較典型的持續形態有（ ）。

A.三角形態

B.矩形形態

C.旗形形態

D.楔形形態

【答案】 ABCD

12、競價方式主要有公開喊價和計算機撮合成交兩種方式。其中公開喊價方式

又可分為（ ）。

A.連續競價制

B.一節一價制

C.價格優先

D.時間優先

D.汽油

【答案】 ABC

14、在平倉階段，期貨投機者應該掌握的原則有()。

A.靈活運用止損指令

B.平均賣高策略

C.限制損失的原則

D.滾動利潤的原則

【答案】 ACD

15、以下屬于期貨中介與服務機構的是（ ）。

A.交割倉庫

B.期貨保證金存管銀行

C.期貨信息資訊機構

D.期貨公司

【答案】 ABCD

16、關于我國會員制期貨交易所，下列說法中正確的是（ ）。

A.不以營利為目的

B.不是法人

17、下列關于K線分析，正確的是（ ）

A.當收盤價低于開盤價，K線為陰線

B.當收盤價高于開盤價，K線為陽線

C.當收盤價低于結算價，K線為陰線

D.當收盤價高于結算價，K線為陽線

【答案】 AB

18、以下關于美式期權和歐式期權的說法，正確的是（）。?

A.美式期權的買方只能在合約到期日行權

B.美式期權的買方在規定的有效期限內的任何交易日都可以行權

C.歐式期權的買方在規定的有效期限內的任何交易日都可以行權

D.歐式期權的買方只能在合約到期日行權

【答案】 BD

19、能源化工期貨的上市品種有（ ）。

A.原油

B.汽油

C.取暖油

D.豆油

【答案】 ABC

C.外推檢驗

D.實戰檢驗

【答案】 ACD