證券承銷業(yè)務(wù)名詞解釋

2023年12月5日發(fā)(作者：幸福一家人作文)

-

證券承銷業(yè)務(wù)名詞解釋

證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司或承銷商代表發(fā)行人進(jìn)行的證券發(fā)行活動。在此業(yè)務(wù)中，發(fā)行人通常是企業(yè)或政府機(jī)構(gòu)，他們希望通過發(fā)行證券來籌集資金。而證券公司或承銷商則承擔(dān)了證券發(fā)行的角色，負(fù)責(zé)協(xié)助發(fā)行人完成證券發(fā)行的各項(xiàng)工作。

下面是一些與證券承銷業(yè)務(wù)相關(guān)的常見名詞的解釋：

1. 發(fā)行人（Issuer）：發(fā)行人是指需要融資的企業(yè)或政府機(jī)構(gòu)，他們通過發(fā)行證券來籌集資金。發(fā)行人可以是公司、政府或金融機(jī)構(gòu)等。

2. 承銷商（Underwriter）：承銷商是指證券公司或其他金融機(jī)構(gòu)，他們承擔(dān)了證券發(fā)行的角色。承銷商通過與發(fā)行人簽訂承銷協(xié)議，向市場銷售發(fā)行的證券，并承擔(dān)了一定的風(fēng)險。

3. 承銷協(xié)議（Underwriting Agreement）：承銷協(xié)議是發(fā)行人與承銷商之間達(dá)成的協(xié)議，規(guī)定了證券的發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行時間等具體事項(xiàng)，以及承銷商的責(zé)任和義務(wù)。

4. 主承銷商（Lead Underwriter）：主承銷商是在證券發(fā)行過程中起著核心作用的承銷商。主承銷商通常是具備較強(qiáng)實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)，他們負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)其他承銷商的工作，并與發(fā)行人進(jìn)行溝通和協(xié)商。 5. 擔(dān)保承銷（Firm Commitment Underwriting）：擔(dān)保承銷是指承銷商承諾將全部或部分證券發(fā)行出去，并承擔(dān)未售出證券的風(fēng)險。即使證券發(fā)行不成功，承銷商也必須履行其在承銷協(xié)議中的承諾。

6. 最佳努力承銷（Best Efforts Underwriting）：最佳努力承銷是指承銷商盡力但不承擔(dān)義務(wù)地將證券發(fā)行出去。承銷商會盡最大努力協(xié)助發(fā)行人完成證券發(fā)行，但如果發(fā)行不成功，承銷商不需承擔(dān)責(zé)任。

7. 銷售團(tuán)隊(duì)（Selling Group）：銷售團(tuán)隊(duì)是由承銷商組成的一組個人或機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)向投資者銷售發(fā)行的證券。銷售團(tuán)隊(duì)中的成員可以是證券公司的銷售人員，也可以是與承銷商有聯(lián)系的其他金融機(jī)構(gòu)的銷售人員。

8. 發(fā)行費(fèi)用（Underwriting Fees）：發(fā)行費(fèi)用是指承銷商為承銷證券所獲得的收益。發(fā)行費(fèi)用通常是根據(jù)發(fā)行的規(guī)模和復(fù)雜程度來確定的，可以是固定的金額或基于發(fā)行規(guī)模的百分比。

以上是一些與證券承銷業(yè)務(wù)相關(guān)的常見名詞的解釋。證券承銷業(yè)務(wù)在資本市場中扮演了重要的角色，為企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)提供了籌資的途徑，并促進(jìn)了市場的發(fā)展。了解這些名詞有助于投資者對證券市場的理解和參與。

-