證券投資認(rèn)知

2023年12月28日發(fā)(作者：江蘇教師教育網(wǎng)官網(wǎng))

證券投資認(rèn)知

一、 證券投資的概念與特點(diǎn)

用于購買股票、債券等金融資產(chǎn)的資金投入稱為證券投資。

證券投資具有投資對象是金融資產(chǎn)、投資活動屬于間接投資、投資回收期短、變現(xiàn)速度快、資金流動性強(qiáng)等特點(diǎn)。

二、 證券的分類

證券按照不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類。證券分類的主要標(biāo)準(zhǔn)有發(fā)行證券的主體、證券投資的時(shí)間、證券的收益情況等。

（一） 按發(fā)行證券的主體分

按發(fā)行證券的主體，證券可分為政府證券、金融證券和企業(yè)證券。

（1） 政府證券。

（2） 金融證券。

（3） 企業(yè)證券。

（二） 按證券投資的時(shí)間長短分

按證券投資的時(shí)間長短，證券可分為長期證券和短期證券。

（1） 長期證券。

（2） 短期證券。

（三） 按證券的收益狀況不同分

按證券的收益狀況不同，證券可分為固定收益證券和變動收益證券。

（1） 固定收益證券。

（2） 變動收益證券。

三、 證券投資的種類

（一） 國債

國債又稱國家公債，是指由財(cái)政部直接面向社會公眾所發(fā)行的有價(jià)證券。

（二） 金融債券

金融債券是由金融機(jī)構(gòu)籌備發(fā)行的，是以各金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)為擔(dān)保，約定在一定時(shí)期內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

（三） 企業(yè)債券

企業(yè)債券是由企業(yè)發(fā)行的，約定在一定時(shí)期內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

（四） 企業(yè)股票

企業(yè)股票是股東對股份公司進(jìn)行投資入股并借以取得股利的一種憑證。

四、 證券投資的目的

企業(yè)進(jìn)行證券投資是出于長期經(jīng)濟(jì)效益方面的考慮，具體的目的有以下幾個(gè)。

（一） 獲取投資收益

獲得投資收益是企業(yè)進(jìn)行證券投資的主要目的。

（二） 分散投資風(fēng)險(xiǎn)

分散投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)進(jìn)行證券投資的重要目的之一。

（三） 取得控制權(quán)

企業(yè)將資金投入股票市場，通過認(rèn)購股票取得一定的控股權(quán)，從而參與股份公司的經(jīng)營管理，以獲得控制該公司的權(quán)利，并使之朝著有利于自身的方向發(fā)展。

（四） 替代現(xiàn)金

企業(yè)為了調(diào)節(jié)現(xiàn)金余缺和預(yù)防銀行借款的短缺，往往將一些由于季節(jié)性經(jīng)營或其他原因形成的暫時(shí)閑置的資金投資于變現(xiàn)能力較強(qiáng)、可以在二級市場上流通的短期證券。

五、 證券投資的風(fēng)險(xiǎn)來源

（一） 證券發(fā)行主體

證券發(fā)行主體包括政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)。

（二） 證券市場

證券市場會受到政策、法律、通貨膨脹、利率、投機(jī)活動、投資者心理、國際政治經(jīng)濟(jì)形勢、自然災(zāi)害甚至謠言等的影響。

（三） 投資者的素質(zhì)

進(jìn)行證券投資，除研究證券發(fā)行主體和分析證券市場外，企業(yè)承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)的大小還取決于投資者的素質(zhì)。

六、 證券投資評價(jià)的主要依據(jù)

（一） 安全性

安全性是指企業(yè)要盡可能保證證券投資的本金不受損失，并在此基礎(chǔ)上獲得預(yù)期的投資收益。

（二） 流動性

流動性是指證券轉(zhuǎn)讓的難易程度，包括辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)所花時(shí)間的長短和轉(zhuǎn)讓價(jià)格的高低。

（三） 證券期限

證券期限是指企業(yè)所持有的有價(jià)證券的償還期限。

（四） 收益性

收益性是指扣除所得稅后的利息、股利和資本增值額的大小。