第一節(jié)財務(wù)管理的概念和對象

2024年1月10日發(fā)(作者：個人總結(jié)學(xué)生)

第一節(jié)財務(wù)管理的概念和對象

一、 財務(wù)管理的概念

財務(wù)管理就是對企業(yè)的財務(wù)活動進(jìn)行決策、預(yù)算、控制、分析，并對其所體現(xiàn)岀來的各種財務(wù)關(guān)系進(jìn) 行協(xié)調(diào)、組織的一系列經(jīng)濟管理工作。

財務(wù)管理作為經(jīng)濟管理的一個組成部分，是隨管理的需要而產(chǎn)生，隨生產(chǎn)的發(fā)展而發(fā)展。

二、 財務(wù)管理的對象

財務(wù)管理就是對企業(yè)的財務(wù)活動及其所體現(xiàn)岀來的各種財務(wù)關(guān)系所進(jìn)行的管理。要了解財務(wù)管理的對 象，必須對資金運動過程進(jìn)行分析，從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資金運動與財務(wù)管理對象的關(guān)系。

（一）企業(yè)資金的運動形式

工業(yè)企業(yè)的資金運動是從貨幣資金開始，順序經(jīng)過供應(yīng)過程、生產(chǎn)過程、銷售過程，最后又回到貨幣 形態(tài)的全過程。在這一過程中，通過供應(yīng)過程，購買生產(chǎn)所需的各種材料物資并驗收入庫，貨幣資金轉(zhuǎn)化 為儲備資金；隨著材料的領(lǐng)用，生產(chǎn)工人對材料進(jìn)行加工，生產(chǎn)岀社會所需要的產(chǎn)品，并發(fā)生人工和其他 管理費用，儲備資金也隨之轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金；隨著產(chǎn)品的完工并驗收入庫，生產(chǎn)資金轉(zhuǎn)化為成品資金，通 過產(chǎn)品的銷售，成品資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金。企業(yè)的資金完成了一次循環(huán)。由此看岀，隨著生產(chǎn)經(jīng)營活動的 不斷進(jìn)行，企業(yè)的資金也在周而復(fù)始的運動，并從貨幣資金形態(tài)開始，依次表現(xiàn)為貨幣資金形態(tài)、儲備資

金形態(tài)、生產(chǎn)資金形態(tài)和成品資金形態(tài)，并通過產(chǎn)品的銷售實現(xiàn)資金的增值。工業(yè)企業(yè)資金的運動過程如 圖1 — 1。

圏1-1工31企I燈盤運蜩程

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，能引起資金發(fā)生增減變化的各種活動都是企業(yè)的財務(wù)活動，

投資活動和資金分配活動，而資金運動都是通過各種財務(wù)活動來實現(xiàn)的。這些活動都是財務(wù)管理的對象和 內(nèi)容。

（二）財務(wù)活動

財務(wù)活動又稱企業(yè)的理財活動。是指資金的籌集、使用、耗費、收回、分配等一系列經(jīng)濟行為，其中 資金的使用、耗費、收回稱為投資。

1.

生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需要，

籌集資金是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提條件，也是資金運動的起點。

2?投資活動。 投資活動就是把通過籌資取得的資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營過程中和其他領(lǐng)域，并根據(jù)需要 使用資金的活動。

3?分配活動。分配活動主要是指對收益的分配

籌資、投資和分配是企業(yè)主要的財務(wù)活動，它們之間相互依存、相互作用，共同作用于生產(chǎn)經(jīng)營過程， 促進(jìn)資金不斷地運動，最終取得最大的利潤。三者構(gòu)成了財務(wù)管理的主要內(nèi)容。

除此以外，財務(wù)管理還包括日常資產(chǎn)的管理。日常資產(chǎn)管理是指企業(yè)對各類資產(chǎn)所進(jìn)行的經(jīng)常性的管 理。

籌資活動。籌資活動是指企業(yè)為滿足通過各種渠道籌集資金的過程。

si

賞幣燙金補車產(chǎn)桂費

利閥

包括籌資活動、

（三）企業(yè)的財務(wù)關(guān)系 財務(wù)關(guān)系是企業(yè)在籌資、投資和資金分配過程中與各方面發(fā)生的廣泛的經(jīng)濟利益關(guān)系。企業(yè)的財務(wù)關(guān) 系主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1．企業(yè)與國家之間的財務(wù)關(guān)系。

2．企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系。

3．企業(yè)與債權(quán)人的財務(wù)關(guān)系。

4．企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系。

5．企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系。

6．企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。 企業(yè)應(yīng)正確處理和協(xié)調(diào)好與各方面的財務(wù)關(guān)系，維護各方面的經(jīng)濟利益，使企業(yè)的經(jīng)濟活動在和諧的 社會下進(jìn)行。

第二節(jié) 財務(wù)管理的目標(biāo)和任務(wù)

一、財務(wù)管理的目標(biāo)

財務(wù)管理的目標(biāo)是指財務(wù)管理所要達(dá)到的最終目的。財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，其目標(biāo)應(yīng) 該與企業(yè)的總體目標(biāo)一致。財務(wù)管理的目標(biāo)是決定財務(wù)活動是否合理的標(biāo)準(zhǔn)，也決定著財務(wù)管理的基本內(nèi) 容和方法。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)管理的理論和實踐，財務(wù)管理的目標(biāo)分為總體目標(biāo)和具體目標(biāo)。

（一）財務(wù)管理的總體目標(biāo) 財務(wù)管理的總體目標(biāo)是企業(yè)財務(wù)活動的最終目標(biāo)。目前理論界提出的財務(wù)管理的總體目標(biāo)主要有以下 幾種：

1．利潤最大化 傳統(tǒng)的財務(wù)管理都把追求最大的利潤作為自己的最終目標(biāo)。利潤最大化通常也被作為公司的目標(biāo)。企 業(yè)是以盈利為目的的經(jīng)濟組織，因此，將財務(wù)管理的目標(biāo)確定為實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化是與企業(yè)追求的最終 目標(biāo)一致的。

優(yōu)點是：

一是簡明實用，符合傳統(tǒng)觀念對利潤指標(biāo)的理解。 二是便于理解，計算方便。

三是有利于企業(yè)加強管理，增加利潤。

缺陷：

（1）沒有考慮資金的時間價值。

（2）沒有考慮風(fēng)險因素。

（3）片面追求利潤最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為。 2．資本利潤率最大化或每股利潤最大化 資本利潤率是企業(yè)在一定時期的稅后利潤與投資者投入資本額的比率。 克服了利潤最大化目標(biāo)的不足： 首先，該目標(biāo)將企業(yè)在一定時期實現(xiàn)的利潤與投資者投入的資金聯(lián)系起來，反映出了投入與產(chǎn)出之間 的關(guān)系，較全面的說明了企業(yè)經(jīng)濟效益水平的高低；

其次，有利于不同規(guī)模、或同一企業(yè)不同時期盈利水平的比較；

再次，通過資本利潤率或每股利潤指標(biāo)的分析，能反映企業(yè)未來的發(fā)展前景，確定企業(yè)的投資方向和 規(guī)模。

同利潤最大化目標(biāo)一樣，資本利潤率最大化或每股利潤最大化目標(biāo)也未考慮資金的時間價值和風(fēng)險。

3．企業(yè)價值最大化

企業(yè)價值最大化即是股東財富最大化，就是指企業(yè)值多少錢。在商品經(jīng)濟條件下，企業(yè)可以作為一種 商品進(jìn)行買賣。如果企業(yè)作為一個整體，就可通過市場評價來確定企業(yè)的買賣價格或價值。作為投資者， 將資金投入企業(yè)，一方面希望受托的經(jīng)營者通過生產(chǎn)經(jīng)營活動和資金運作，來賺取更多的利潤，同時也要 求企業(yè)的經(jīng)營者使自己所擁有的資產(chǎn)能夠保值并增值。使企業(yè)的價值最大化。如果一個企業(yè)的利潤在不斷 增加，而所擁有的資產(chǎn)卻在貶值。對投資者來說，等于是舍本求末。因此，一個有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，在追 求利潤最大化的同時，還要努力使企業(yè)的資產(chǎn)增值。只有資產(chǎn)增加了，生產(chǎn)規(guī)模擴大了，企業(yè)價值提高了， 企業(yè)才能創(chuàng)造更多的財富，才有抵御經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的能力，才能促使企業(yè)注重長遠(yuǎn)利益，在財務(wù)決 策中，才能站在維護股東利益的立場，保障企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。

企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理的目標(biāo)具有以下優(yōu)點：

（1）企業(yè)價值最大化目標(biāo)考慮了貨幣時間價值因素和風(fēng)險問題，企業(yè)的利潤越多，發(fā)展?jié)摿υ酱?，?業(yè)的價值也就越高。

（ 2）避免企業(yè)的短期行為。企業(yè)價值最大化不僅注重企業(yè)現(xiàn)在的利潤，而企業(yè)未來的發(fā)展更影響企業(yè) 的價值。

（二）財務(wù)管理的具體目標(biāo)

財務(wù)管理的具體目標(biāo)是為實現(xiàn)財務(wù)管理的總體目標(biāo)而確定的分階段的奮斗目標(biāo)。只有各階段、各環(huán)節(jié) 的財務(wù)工作作好了，完成了各自的工作和任務(wù)，企業(yè)才能完成財務(wù)管理的總體目標(biāo)。

按照資金運動的順序分，財務(wù)管理分籌資管理、投資管理和資金分配管理三部分，各部分的財務(wù)管理 工作都有其特色和內(nèi)容，相應(yīng)的各階段財務(wù)管理工作追求的目標(biāo)也不一致。

1．籌資管理的目標(biāo)。 籌資活動是企業(yè)財務(wù)活動的基礎(chǔ)，也是企業(yè)資金運動和從事其他財務(wù)活動的前 提條件?；I資活動目標(biāo)是以最少的資金成本和較小的籌資風(fēng)險，獲得同樣多或較多的資金。

2．投資管理的目標(biāo)。 投資過程就是使用資金的過程， 包括對外投資和對內(nèi)投資， 對外投資如購買債券、 股票等，對內(nèi)投資如購買材料、固定資產(chǎn)、支付工資等資金使用活動。投資管理的目標(biāo)是：以最少的投資 額與最小的投資風(fēng)險，獲取最大的投資收益。

3．分配管理的目標(biāo)。分配就是對獲取的收益進(jìn)行的分配。包括分配股東的股利，提取公積金等。分配 管理的目標(biāo)是：合理確定利潤的留存和分配比例及分配方式，提高企業(yè)的潛在收益能力。

二、財務(wù)管理的任務(wù)

要實現(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo)，財務(wù)管理工作必須要完成以下主要任務(wù)：

（一）合理籌集資金，滿足生產(chǎn)經(jīng)營對資金的需要

（二）正確選擇投資方案，提高資金的投資效率

（三）加強資金的日常管理，提高資金使用效率

（四）加強財務(wù)監(jiān)督，維護財經(jīng)紀(jì)律

財務(wù)管理環(huán)境是指影響財務(wù)活動和財務(wù)管理的各種因素。影響企業(yè)環(huán)境的因素很多，包括企業(yè)外部環(huán)境和 企業(yè)內(nèi)部環(huán)境。

一、財務(wù)管理外部環(huán)境 財務(wù)管理的外部環(huán)境是指影響企業(yè)財務(wù)活動的外部因素，包括經(jīng)濟體制環(huán)境、財稅環(huán)境、金融環(huán)境、 法律環(huán)境等。

虞幣市（一） 經(jīng)濟體制環(huán)境

（二） 財稅環(huán)境

（三） 金融環(huán)境

金融環(huán)境由以下幾個環(huán)境要素構(gòu)成：

1 ?金融市場。 金融市場是指融通資金的場所 ，是企業(yè)籌資和投資的場所，是實現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和服務(wù) 交易的市場。金融市場一般分為以下幾種類型，如圖 1 — 2所示。

「短期借貸市場

L短期證券市場

金融市場 < 廠級市場

「長期借貸市場彳

?僵本市場J

I?二級市場

長期證券市場

圖1-2金蠱市場分類

金融市場由交易的對象、交易的主體、交易的工具和交易價格四部分組成。

金融市場的交易對象是貨幣資金，如銀行的存貸款、證券市場的證券買賣等，實質(zhì)都是貨幣資金的轉(zhuǎn) 移。

交易主體是指參與交易的資金供應(yīng)者和資金需求者，包括個人、企業(yè)、政府和金融機構(gòu)等。在金融市 場上，資金供應(yīng)者和資金需求者的角色是在不斷轉(zhuǎn)換的。

金融工具是指金融市場上的買賣對象，是資金供應(yīng)者將資金轉(zhuǎn)移給資金需求者的憑據(jù)和證明，如國庫 券、商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。

交易價格是利率，各種金融市場和金融產(chǎn)品都有自己的利率，如貼現(xiàn)市場利率、國庫券市場利率等。

2. 金融機構(gòu)。 金融機構(gòu)是金融市場的中介機構(gòu)。包括銀行機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu)。我國的銀行機構(gòu) 主要包括以下幾種類型：

（1 ）中央銀行。中央銀行是代表政府管理全國的金融機構(gòu)，主要職能是制定并執(zhí)行金融政策法令、調(diào) 節(jié)貨幣流通，為政府的經(jīng)濟服務(wù)。中國人民銀行就是我國的中央銀行。中央銀行是國家金融體系的核心機 構(gòu)。

（2 ）商業(yè)銀行。商業(yè)銀行是以經(jīng)營存貸款為主要業(yè)務(wù)、并以盈利為主要經(jīng)營目的的銀行。其主要職能 是吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理各種結(jié)算等。我國的商業(yè)銀行主要有：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、 中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國光大銀行、中信實業(yè)銀行等。

（3）政策銀行。我國的政策性銀行是由政府投資設(shè)立的、根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT從事政策性金融 業(yè)務(wù)的銀行機構(gòu)。我國現(xiàn)有的政策性銀行主要有國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)岀口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

3?非銀行金融機構(gòu)。非銀行金融機構(gòu)是指除銀行以外的金融機構(gòu)。是我國金融體系的重要組成部分， 包括保險公司、證券公司、信托投資公司、租賃公司、投資基金會、財務(wù)公司、信用合作組織等。其功能 是吸收社會資金，以某種方式運用資金，并在融資和投資活動中獲得利潤。

（四）法律環(huán)境

法律環(huán)境是企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)及財經(jīng)制度。按照法律法規(guī)對財務(wù)管理內(nèi)容的影響 情況，可以把法律分成如下幾類。

1 ?影響企業(yè)籌資的各種法律。影響企業(yè)籌資的法規(guī)主要有：公司法、證券法、金融法、證券交易法、

經(jīng)濟合同法、企業(yè)財務(wù)通則、企業(yè)財務(wù)制度等。這些法規(guī)可以從不同方面規(guī)范或制約企業(yè)的籌資活動。

2．影響企業(yè)投資的各種法規(guī)。企業(yè)的投資活動的法規(guī)主要有：企業(yè)法、證券交易法、公司法、企業(yè)財 務(wù)通則、企業(yè)財務(wù)制度等。這些法規(guī)都從不同方面規(guī)范企業(yè)的投資活動。

3．影響企業(yè)收益分配的各種法規(guī)。企業(yè)在進(jìn)行收益分配時，必須遵守有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，這方面的法規(guī) 包括：稅法、公司法、企業(yè)法、企業(yè)財務(wù)通則、企業(yè)財務(wù)制度等。它們都從不同方面對企業(yè)收益分配進(jìn)行 了規(guī)范。

二、財務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境

（一）企業(yè)的組織形式 在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的類型很多，不同類型的企業(yè)所采用的財務(wù)管理方式也各有不同。按國際慣 例可分為三種類型的企業(yè)組織形式：獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)。

1．獨資企業(yè)。是指由一個人獨自出資創(chuàng)辦的企業(yè)，其全部資產(chǎn)和債務(wù)由出資者自己所有和償還。在獨 資企業(yè)組織形式下，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)合二為一，出資者負(fù)有無限的償債責(zé)任，個人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)沒有差 別。獨資企業(yè)的理財比較簡單，主要利用的是業(yè)主自己的資金和供應(yīng)商提供的商業(yè)信用。企業(yè)籌資比較困 難，對債權(quán)人缺少吸引力。

2．合伙企業(yè)。是指由兩人或兩人以上合資經(jīng)營的企業(yè)。按中華人民共和國合伙企業(yè)法的規(guī)定，合伙企 業(yè)是由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險，并對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限 連帶責(zé)任的盈利性組織。在合伙企業(yè)組織形式下，企業(yè)的資金來源和信用能力比獨資企業(yè)有所增加，收益 分配也更加復(fù)雜，因此，合伙企業(yè)的財務(wù)管理比獨資企業(yè)復(fù)雜得多。

3．公司制企業(yè)。是一個以盈利為目的的依法登記的獨立的法人。在公司制企業(yè)里，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)是 高度分離的。因而公司的財務(wù)管理權(quán)也相應(yīng)分離。公司的有限責(zé)任、產(chǎn)權(quán)易于轉(zhuǎn)讓和永續(xù)經(jīng)營的優(yōu)點提高 了公司的籌資能力。公司的資金來源和方式多樣，投資去向也很多，需要進(jìn)行認(rèn)真的分析和選擇；收益的 分配需要考慮企業(yè)內(nèi)部和外部的許多因素。

（二）市場環(huán)境 企業(yè)所處的市場環(huán)境，通常有下列四種：完全壟斷市場、寡頭壟斷市場、不完全競爭市場、完全競爭 市場。

（三）采購環(huán)境 采購環(huán)境又稱物資來源環(huán)境，是指與采購材料物資的價格和數(shù)量有關(guān)的條件。采購環(huán)境對企業(yè)理財有 重要影響。

（四）生產(chǎn)環(huán)境 生產(chǎn)環(huán)境是指生產(chǎn)條件和產(chǎn)品的壽命周期。不同的生產(chǎn)企業(yè)和服務(wù)企業(yè)具有不同的生產(chǎn)環(huán)境，這些生 產(chǎn)環(huán)境對財務(wù)管理有著重要影響。

第四節(jié) 財務(wù)管理的組織工作

搞好財務(wù)管理工作，必須要有健全的財務(wù)管理機構(gòu)，配備專職的財務(wù)管理人員，制定配套的財務(wù)管理 制度。

一、財務(wù)管理機構(gòu)

財務(wù)管理機構(gòu)的設(shè)置主要有以下幾種類型：

（一）會計與財務(wù)合設(shè)的財務(wù)管理機構(gòu) 這種組織形式的特點是將財務(wù)工作和會計工作合并設(shè)立一個財會機構(gòu)。該種機構(gòu)具備會計核算和財務(wù) 管理兩種職能，但機構(gòu)內(nèi)部的設(shè)置和人員分工以會計職能為中心，增設(shè)財務(wù)科室。其機構(gòu)結(jié)構(gòu)圖如圖

1-3

財勢會計處（科）

材料 戚本 出納固定資產(chǎn) 財務(wù)

這種機構(gòu)設(shè)置一般適用于中小型企業(yè)。

（二）會計與財務(wù)分設(shè)的財務(wù)管理機構(gòu)

指在企業(yè)內(nèi)部，會計機構(gòu)和財務(wù)機構(gòu)平行設(shè)置，與此相適應(yīng)，會計工作和財務(wù)工作分別由兩個機構(gòu)完 成。這樣，將會計職能和財務(wù)職能嚴(yán)格區(qū)分開來。

會計部門主要從事會計核算、納稅申報等工作，為信息使用者提供會計核算資料。機構(gòu)內(nèi)部的設(shè)置和 人員分工以會計核算為軸心來劃分。如材料、成本、岀納、固定資產(chǎn)等。

財務(wù)部門主要從事籌資決策、投資決策、股利決策等工作，機構(gòu)內(nèi)部的設(shè)置和人員分工以財務(wù)管理的 職能來劃分，如設(shè)立規(guī)劃部、經(jīng)營部、信貸部等。

總經(jīng)理

財務(wù)部長 會計主任

總會計師或財勢副總經(jīng)理

投資決策

股利決策

咸本會計

財務(wù)會計

稅芻會計

其他 其他

這種組織形式適用于大型企業(yè)。

（三）公司型財務(wù)管理機構(gòu)

對大型集團公司或跨國公司內(nèi)部，可以在總部設(shè)置財務(wù)機構(gòu)，從事各種財務(wù)活動以外，還可以設(shè)立以 財務(wù)協(xié)調(diào)和資金調(diào)度為核心的財務(wù)公司，這種機構(gòu)是一個獨立的公司法人，獨立對外從事各種財務(wù)活動。 其主要職責(zé)是負(fù)責(zé)整個集團公司的財務(wù)管理和各分公司之間的財務(wù)協(xié)調(diào)、資金運作等。財務(wù)公司在組織上 屬于企業(yè)集團成員之一，在行業(yè)管理上屬于非銀行金融機構(gòu)。

二、財務(wù)管理制度

我國財務(wù)管理的法規(guī)制度主要有以下幾種類型：

（一）企業(yè)財務(wù)通則

企業(yè)財務(wù)通則是財務(wù)管理制度的最高層次，是企業(yè)從事財務(wù)活動、實施財務(wù)管理的基本原則和規(guī)范。

（二） 行業(yè)財務(wù)制度

行業(yè)財務(wù)制度主要包括《農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》、《鐵路運輸企業(yè)財務(wù)制度》、《郵電通信企業(yè)財務(wù)制 度》、《施工企業(yè)財務(wù)制度》、《房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)制度》、《對外經(jīng)濟合作企業(yè)財務(wù)制度》、《商品 流通企業(yè)財務(wù)制度》、《旅游、飲食服務(wù)企業(yè)財務(wù)制度》。另外，針對股份制試點企業(yè)財務(wù)的特殊性，還 制定了《股份制試點企業(yè)財務(wù)制度》。

（三） 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理辦法

企業(yè)財務(wù)通則和行業(yè)財務(wù)制度都是由國家統(tǒng)一制定的，為了加強企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理，規(guī)范企業(yè)財務(wù) 行為，各企業(yè)在遵守國家的企業(yè)財務(wù)通則和行業(yè)財務(wù)制度的同時，根據(jù)企業(yè)的管理要求制定本企業(yè)的財務(wù) 管理辦法。如存貨管理、費用管理、內(nèi)部結(jié)算等方面的管理制度。