中國(guó)傳統(tǒng)支付模式與第三方支付模式的比較

2024年3月31日發(fā)(作者：我們的驕傲)

摘要：

在第三方支付產(chǎn)生以前，支付清算體系是客戶與商業(yè)銀行建立聯(lián)系，商業(yè)銀行與中

央銀行建立聯(lián)系，中央銀行是所有商業(yè)銀行支付清算的對(duì)手方，能夠通過軋差進(jìn)行清算。在

原有支付清算模式下，由于客戶不能與中央銀行之間直接建立聯(lián)系，客戶必須分別與每一家

商業(yè)銀行建立聯(lián)系，支付清算的效率較低。

第三方支付誕生以后，客戶與第三方支付公司建立聯(lián)系，第三方支付公司代替客戶與商

業(yè)銀行建立聯(lián)系。這時(shí)第三方支付公司成為客戶與商業(yè)銀行支付清算的對(duì)手方，第三方支付

公司通過在不同銀行開立的中間賬戶對(duì)大量交易資金實(shí)現(xiàn)軋差，少量的跨行支付則通過中央

銀行的支付清算系統(tǒng)來完成。

傳統(tǒng)支付模式與第三方支付模式的對(duì)比

第三方支付通過采用二次結(jié)算的方式，實(shí)現(xiàn)了大量小額交易在第三方支付公司的軋差后

清算，在一定程度上承擔(dān)了類似中央銀行的支付清算功能，同時(shí)還能起到信用擔(dān)保的作用。

在移動(dòng)支付產(chǎn)生以前，客戶與第三方支付公司建立聯(lián)接主要通過電腦端實(shí)現(xiàn)，移動(dòng)支付誕生

以后，客戶與第三方支付公司的聯(lián)系逐漸向手機(jī)端轉(zhuǎn)移。

移動(dòng)支付模式

移動(dòng)支付主要指通過移動(dòng)通信設(shè)備、利用無線通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值以清償債權(quán)債務(wù)

關(guān)系。近年來我國(guó)移動(dòng)支付發(fā)展迅速，移動(dòng)支付的形式更加多樣化，出現(xiàn)了短信支付、NFC

近場(chǎng)支付、語(yǔ)音支付、二維碼掃描支付、手機(jī)銀行支付、刷臉支付等移動(dòng)支付方式。

國(guó)外的移動(dòng)支付模式，在發(fā)達(dá)地區(qū)與我國(guó)比較相似，而在貧窮地區(qū)主要表現(xiàn)為手機(jī)銀行，

一般不需要第三方支付來配合。

我國(guó)的移動(dòng)支付模式，如果是由銀行推出，則需要開通手機(jī)銀行，同時(shí)為了配合近場(chǎng)支

付，可能還需要手機(jī)具有NFC功能。如果是三大運(yùn)營(yíng)商推出的移動(dòng)支付，一般是通過在SIM

卡植入芯片來完成支付（如手機(jī)貼膜卡、翼支付的RFID-UIM卡等）。如果是純粹的第三方

支付公司推出，可以不用開通手機(jī)銀行，就可直接進(jìn)行支付，如支付寶的“碰碰刷”、微信

支付等，其特點(diǎn)就是方便快捷，最大限度地滿足客戶對(duì)速度的要求。但第三方支付公司推出

的移動(dòng)支付，安全性不及手機(jī)銀行，多數(shù)情況由保險(xiǎn)公司來進(jìn)行承保。

個(gè)人的金融賬戶不再專屬于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)

支付與賬戶緊密相連，賬戶是支付的起點(diǎn)與歸屬，沒有了賬戶也就沒有了支付，在電子

貨幣時(shí)代賬戶尤其重要，國(guó)泰君安證券公司董事長(zhǎng)萬建華認(rèn)為“未來金融業(yè)，得賬戶者得天

下”。支付是將貨幣從一個(gè)賬戶里轉(zhuǎn)移到另一賬戶，支付的過程就是貨幣在賬戶之間轉(zhuǎn)移的

過程。在電子貨幣時(shí)代，要使貨幣同時(shí)具有支付與金融商品的屬性，個(gè)人賬戶不可或缺（如

果是現(xiàn)金交易則可以不需要）。而能夠作為支付手段的金融商品，一般具有低波動(dòng)率、高流

動(dòng)性的特征。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，個(gè)人的金融賬戶不再專屬于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，一些互聯(lián)網(wǎng)公司也

可以提供，如支付寶賬戶、QQ賬戶等。在一段時(shí)間內(nèi)賬戶提供主體將呈現(xiàn)多元化的態(tài)勢(shì)。

而隨著個(gè)人賬戶的逐步集成（如超級(jí)網(wǎng)銀的出現(xiàn)，可以集成不同銀行的賬戶；支付寶賬戶向

第三方應(yīng)用開放等），個(gè)人賬戶最終可能由中央銀行這類機(jī)構(gòu)來提供，因?yàn)榧珊蟮膫€(gè)人賬

戶具有公共產(chǎn)品的屬性。

移動(dòng)支付與第三方支付的金融商品屬性

在電子貨幣時(shí)代，信息技術(shù)發(fā)展使得移動(dòng)支付與第三方支付具有金融商品的屬性，這是

區(qū)別于其他支付手段的典型特征。支付的金融商品屬性不僅增加了移動(dòng)支付與第三方支付的

吸引力，也增加了貨幣控制的難度。支付的金融商品屬性具有一個(gè)典型特點(diǎn)，即作為支付手

段的貨幣要么本身就是金融商品，要么能夠自動(dòng)在金融商品與支付手段之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換，通過

轉(zhuǎn)換來實(shí)現(xiàn)價(jià)值。

在貴金屬貨幣時(shí)代與電子貨幣時(shí)代，貨幣在沒有進(jìn)行支付時(shí)，都可以成為金融商品。而

二者不同之處在于：在進(jìn)行支付時(shí)，貨幣與金融商品相互轉(zhuǎn)化的交易成本不同，在貴金屬時(shí)

代貨幣與金融商品轉(zhuǎn)化的交易成本較電子貨幣時(shí)代要高。此外，在電子貨幣時(shí)代，移動(dòng)支付

的可移動(dòng)性與支付的移動(dòng)性特征不謀而合，這本身就大大降低了貨幣與金融商品轉(zhuǎn)化的交易

成本。

在電子貨幣時(shí)代，只需要擁有一個(gè)賬戶（如支付寶賬戶），通過電腦或者是移動(dòng)終端動(dòng)

動(dòng)手指，就可以把貨幣與金融商品聯(lián)接起來。不進(jìn)行支付時(shí)，個(gè)人賬戶上的數(shù)字是金融商品，

進(jìn)行支付時(shí)，個(gè)人賬戶上的數(shù)字是貨幣，這一過程的轉(zhuǎn)換在瞬間完成，這一切在以前根本無

法想象，而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的今天則輕而易舉，這就是技術(shù)的力量，但這也給貨幣控制帶來了

挑戰(zhàn)。