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一級造價師考試-案例分析(土建)-第一章建設項目投資估算與財務評價

更新時間:2025-12-22 00:42:01 閱讀：評論：0

本章授課思路（三步走）：

熟悉考試大綱→基礎知識點詳解與專項訓練→綜合知識點拓展與教材典型案例解析

第一步：本章考試大綱

1.建設項目投資估算；

2.建設項目財務分析；

3.建設項目不確定性分析與風險分析。

第二步：基礎知識點詳解與專項訓練

本章的基礎知識點主要包括：

1.建設項目總投資估算；

2.建設期利息的計算與償還；

3.增值稅及增值稅附加的計算；

4.總成本費用的計算。

基礎知識點一：建設項目總投資估算

1.目標：熟練掌握建設項目的總投資構成及三種估算方法。

2.總投資構成

我國現行建設項目總投資構成

建設項目總投資	固定資產投資（工程造價）	建設投資	工程費用	設備及工器具購置費	靜態投資	主要形成固定資產（折舊），部分形成無形資產與其他資產（攤銷）
				建筑安裝工程費
			工程建設其他費用
			預備費	基本預備費
				價差預備費	動態投資
		建設期利息
	流動資產投資－流動資金

3.總投資估算方法

（1）構成法，詳見上表。

（2）生產能力指數法（一般用于工業性項目）

C2＝C1（Q2/Q1）n×f

式中：

C2—擬建項目的投資額；

C1—類似項目的投資額；

Q2—擬建項目生產能力；

Q1—類似項目生產能力；

n—生產能力指數，若已建類似項目的生產規模與擬建項目生產規模相差不大，Q1與Q2的比值在0.5～2之間，可取n＝1；

f—綜合調整系數（如終值系數）。

（3）綜合差異系數法（已完工程的借鑒）

擬建項目投資額（或建安工程費）＝已建類似項目投資額（或建安工程費）×綜合差異系數

綜合差異系數＝Σ（某影響因素占投資額或建安工程費的比例×該因素的調整系數）

4.專項訓練

訓練1（構成法）

背景資料：

某建設項目的工程費由以下內容構成：

（1）主要生產項目1500萬元，其中設備購置費1050萬元，建筑工程費300萬元，安裝工程費150萬元。

（2）輔助生產項目300萬元，其中設備購置費110萬元，建筑工程費150萬元，安裝工程費40萬元。

（3）公用工程150萬元，其中設備購置費40萬元，建筑工程費100萬元，安裝工程費10萬元。

項目工程建設其他費為250萬元，基本預備費為220萬元，價差預備費為316.11萬元。

項目建設期2年，運營期15年，建設期貸款1200萬元，建設期貸款利息合計為65.66萬元。

項目流動資金為500萬元，運營期第1年初投入，其中300萬元為自有資金，200萬元為銀行借款（建設期末從中國建設銀行借貸），借款利率5%（按年計息）。

問題：列式計算該建設項目的工程費用、建設投資、固定資產投資、固定資產靜態投資額及總投資額（以萬元為單位）。（注：計算過程和結果數據有小數的，保留兩位小數）
	『正確答案』工程費用＝1500＋300＋150＝1950（萬元）建設投資＝1950＋250＋220＋316.11＝2736.11（萬元）固定資產投資＝2736.11＋65.66＝2801.77（萬元）固定資產投資中的靜態投資額＝1950＋250＋220＝2420（萬元）或＝2801.77－316.11－65.66＝2420（萬元）總投資＝2801.77＋500＝3301.77（萬元）

訓練2（生產能力指數法）背景資料： 2021年某業主擬建一年產20萬噸產品的工業項目。已知2019年該地區已建成投產的年產18萬噸產品的類似項目投資額為10000萬元。自2019年至2021年每年平均造價指數遞增5%。問題：試用生產能力指數法列式計算擬建項目的投資額。（注：計算過程和結果數據有小數的，保留兩位小數）
	『正確答案』 C2＝C1（Q2/Q1）n×f＝10000×（20/18）1×（1＋5%）2 ＝12250（萬元）解題思路：當Q2與Q1的比值在0.5～2之間，則生產能力指數n的取值近似為1。

訓練3（綜合差異系數法）背景資料：某投資人擬建一化工廠，除建筑安裝工程費用需要根據同行業類似廠房調價外，該項目的工程設備及工器具購置費、工程建設其他費、預備費、建設期利息及流動資金都已估算完成，合計為20987萬元。已知擬建項目所需廠房的建筑面積為6800m2，同行業已建類似項目廠房的建筑安裝工程費用為3500元/m2，類似工程建安工程費用所含的人工費、材料費、機械費和其他費用占建筑安裝工程造價的比例分別為18.26%、57.63%、9.98%、14.13%，因建設時間、地點、標準等不同，經過分析，擬建工程建安工程費的人、材、機、其他費用與類似工程相比，預計價格相應綜合上調25%、32%、15%、20%。問題：列式計算該廠房建安工程費的綜合差異系數、擬建項目的建筑安裝工程費用及項目總投資（以萬元為單位）。（注：計算過程和結果數據有小數的，保留兩位小數）
	『正確答案』綜合差異系數＝18.26%×1.25＋57.63%×1.32＋9.98%×1.15＋14.13%×1.2＝1.27 建筑安裝工程費用＝0.35×1.27×6800＝3022.60（萬元）總投資＝20987＋3022.6＝24009.60（萬元）

基礎知識點二：建設期利息的計算與償還

1.目標：熟練掌握建設期借款利息的計算；運營期應還本金與利息的計算；還本付息表的填寫。

2.建設期貸款利息的計算

（1）特點：均衡貸款，建設期只計息不還。逐年計算。

（2）計算公式

建設期某年貸款利息＝（年初累計借款＋本年新增借款÷2）×實際年貸款利率

（3）名義利率與實際利率之間的換算

實際利率＝（1＋名義利率/年計息次數）年計息次數－1

（4）說明

建設期貸款利息與流動資金貸款利息、臨時貸款利息的區別

（5）專項訓練訓練1：某新建項目，建設期為2年，從銀行均衡貸款900萬元，其中第1年300萬元、第2年600萬元。若年利率為6%，按年計息，列式計算該項目建設期利息。（注：計算過程和結果數據有小數的，保留兩位小數）
	『正確答案』第1年貸款利息＝（0＋300/2）×6%＝9（萬元）第2年貸款利息＝[（300＋9）＋600/2]×6%＝36.54（萬元）建設期貸款利息＝9＋36.54＝45.54（萬元）

訓練2：某新建項目，建設期為2年，從銀行均衡貸款900萬元，其中第1年300萬元、第2年600萬元。若年利率為6%，按季計息，列式計算該項目建設期利息。（注：計算過程和結果數據有小數的，保留兩位小數）
	『正確答案』實際利率＝（1＋6%/4）4－1＝6.14% 第1年貸款利息＝（0＋300/2）×6.14%＝9.21（萬元）第2年貸款利息＝[（300＋9.21）＋600/2]×6.14%＝37.41（萬元）建設期貸款利息＝9.21＋37.41＝46.62（萬元）

訓練3：某新建項目，建設期為3年，從銀行均衡貸款900萬元，其中第1年300萬元、第2年600萬元。若年利率為6%，按年計息，列式計算該項目建設期利息。（注：計算過程和結果數據有小數的，保留兩位小數）
	『正確答案』第1年貸款利息＝（0＋300/2）×6%＝9（萬元）第2年貸款利息＝[（300＋9）＋600/2]×6%＝36.54（萬元）第3年貸款利息＝（300＋9＋600＋36.54）×6%＝56.73（萬元）建設期貸款利息＝9＋36.54＋56.73＝102.27（萬元）

3.建設期貸款的償還

建設期貸款的償還包括三種方式：等額本金法、等額本息法、最大能力償還法

（1）等額本金法（等額本金，利息照付）：運營期內某幾年等額還本，利息照付：

運營期應還的全部本金＝建設期本利和

運營期某年應還的等額本金＝建設期本利和/還款年限

運營期某年應付利息＝當年年初還未償還的建設期本利和×年利率＝當年年初未償還的本金×年利率

專項訓練（等額本金，利息照付法）

背景資料：

某項目建設期2年，運營期6年。建設期內，每年均衡投入自有資金和貸款各500萬元，貸款年利率為6%，按年計息。

問題：

（1）列式計算建設期貸款利息。

（2）如項目貸款在運營期間前3年按照等額還本、利息照付的方法（等額本金法）償還，列式計算運營期各年應還本金與利息額，并填寫還本付息表。

『正確答案』

問題（1）：

第1年貸款利息＝（0＋500/2）×6%＝15.00（萬元）

第2年貸款利息＝[（500＋15）＋500/2]×6%＝45.90（萬元）

建設期借款利息＝15＋45.90＝60.90（萬元）

問題（2）：

建設期借款本利和＝運營期應還的全部本金＝500＋500＋60.9＝1060.90（萬元）

運營期前3年應還本金與利息：

運營期每年應還本金＝1060.9/3＝353.63（萬元）

運營期第1年應還利息＝1060.9×6%＝63.65（萬元）

運營期第2年應還利息＝（1060.9－353.63）×6%＝707.27×6%＝42.44（萬元）

運營期第3年應還利息＝（1060.9－353.63×2）×6%＝353.64×6%＝21.22（萬元）

表1.1 還本付息表單位：萬元

項目	計算期
項目	1	2	3	4	5	6	7	8
期初借款余額		515.00	1060.90	707.27	353.64
當期還本付息			417.28	396.07	374.85
其中：還本			353.63＝1060.9/3	353.63	353.63（353.64）
付息			63.65＝1060.9×6%	42.44＝707.27×6%	21.22＝353.64×6%
期末借款余額	515.00	1060.90	707.27＝1060.9－353.63	353.64＝707.27－353.63