簡述證券承銷的概念與種類

2023年12月5日發(fā)(作者：文明校園)

簡述證券承銷的概念與種類

證券承銷是指證券公司或商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)或政府機(jī)構(gòu)發(fā)行股票、債券等證券，并將其銷售給投資者的行為。證券承銷有多種形式，以下是具體的證券承銷的概念和種類。

一、公開發(fā)行

公開發(fā)行是指企業(yè)或政府機(jī)構(gòu)向公眾發(fā)行新股或新債，通過證券承銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行募集和銷售的活動(dòng)。公開發(fā)行需要在中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行備案，并按照規(guī)定向公眾披露相關(guān)信息。在公開發(fā)行中，證券承銷商主要承擔(dān)銷售、評估發(fā)行價(jià)格等職責(zé)。

二、定向增發(fā)

定向增發(fā)是指企業(yè)在不通過公開市場的方式，向特定投資者發(fā)行新股或新債。在定向增發(fā)中，企業(yè)可以根據(jù)自身需要，選擇特定投資者進(jìn)行定向發(fā)行，而定向增發(fā)的新股或新債只對目標(biāo)投資者開放，不向公眾募集。證券承銷商主要承擔(dān)評估發(fā)行價(jià)格等職責(zé)，將發(fā)行信息傳達(dá)給需要的投資者。

三、可轉(zhuǎn)換債券

可轉(zhuǎn)換債券是指企業(yè)發(fā)行的一種債券，如果債券持有者希望把債券換成公司股票，則可以進(jìn)行交換。可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行需要通過證券承銷商進(jìn)行處理，證券承銷商還負(fù)責(zé)在債券到期后執(zhí)行債券交換。

四、優(yōu)先股

優(yōu)先股是指企業(yè)向優(yōu)先股投資者發(fā)行的一種股票，與常規(guī)股票不同，優(yōu)先股持有者享有優(yōu)先于股東的股利分配優(yōu)惠以及對公司決策的投票權(quán)。證券承銷商負(fù)責(zé)向優(yōu)先股的持有者提供所有相關(guān)信息，并在交易中為企業(yè)和投資者提供支持。

五、債券承銷

債券承銷是指企業(yè)或政府機(jī)構(gòu)通過發(fā)行債券來融資。證券承銷商在債券承銷中負(fù)責(zé)為借款人評估發(fā)債價(jià)格、準(zhǔn)備發(fā)行文件，并將債券銷售給投資者。

以上就是證券承銷的概念和種類，并簡要介紹了每種形式的主要特點(diǎn)和證券承銷商的職責(zé)。證券承銷作為一種非常重要的金融服務(wù)，在公司融資和投資者投資中扮演著重要的角色。