再融資新規規則全文

2024年2月22日發(作者：續貂)

再融資新規規則全文

2020年10月19日，證監會發布了《上市公司再融資監管辦法（試行）》，并于11月1日正式實施。這項新規對上市公司融資行為進行了嚴格規定和監管，旨在保護投資者利益和市場穩定。以下是該新規的主要內容：

一、再融資的對象和范圍

再融資是指上市公司通過在證券市場發行股票、債券等方式獲取資金的活動。再融資對象應是符合證監會規定的上市公司，再融資具體范圍包括公開發行股票、配股、可轉債、優先股、公司債等。

二、發行審核和核準制度

上市公司再融資發行必須經過證監會的審核和核準，發行機構應當嚴格遵守相關規定。

1、審核制度：上市公司再融資發行的申請文件應當詳實、真實，全面披露重大信息并妥善風險提示，發行機構應當對其審核。

2、核準制度：證監會對上市公司發行的股票、債券等再融資產品進行核準，發行機構應當在得到核準后才能發行。

三、定價與公開發行

上市公司再融資在定價和公開發行時應當嚴格遵守相關法律規定，確保公正、合理、透明。

1、定價原則：應當合理反映市場價值，保護中小股東利益，防范產生不良后果。

2、公開發行：是否公開發行、發行價格、數量以及發售方式等，應當依照證監會規定進行，保證公開透明，保護投資者利益。

四、監管措施

為確保上市公司再融資行為合規、規范，新規對監管機構和保薦機構提出了具體要求。

1、監管機構：證監會應當加強對上市公司再融資發行申請文件、發行機構報告等的審核，發現問題及時處理。

2、保薦機構：應當對上市公司發行申請材料、發行機構報告等進行認真審核，發現問題及時反饋并協助上市公司及發行機構解決。

總之，新規的出臺意味著上市公司再融資活動將受到更為嚴格的監管。上市公司及發行機構要嚴格遵守相關規定，確保融資行為合規。證監會和保薦機構要加強對融資行為的監管和審核，對不合規的行為及時處理，促進市場的健康發展和維護投資者權益。