中國證券登記結算有限責任公司證券結算保證金管理辦法

2024年3月24日發(作者：周例會會議紀要)

中國證券登記結算有限責任公司證券結算保證金管理辦法

第一章 總則

第一條

為防范和化解證券結算風險，保障證券結算系統的安全運行，妥善管理和使用證券

結算保證金，根據《證券登記結算管理辦法》等相關規章、業務規則，制定本辦法。

第二條

本辦法所稱證券結算保證金（以下簡稱“結算保證金”），是指由結算參與人根據

本辦法向中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“本公司”）繳納的、以及本

公司根據本辦法劃撥的，用于在結算參與人交收違約時提供流動性保障、并對交收

違約損失進行彌補的專項資金。

第三條

本公司分別為各結算參與人和本公司設立上海和深圳結算保證金明細賬戶（以下簡

稱“結算保證金賬戶”），維護和記錄其結算保證金賬戶余額及變化情況。

本公司根據結算參與人名下開展多邊凈額結算業務的資金交收賬戶（即結算備付金

賬戶），為其開立對應的結算保證金賬戶。沒有自營資金交收賬戶的結算參與人，

本公司為其單獨開立結算保證金賬戶存放具有互保功能的結算保證金。

第四條

結算參與人繳納的結算保證金不得用于其日常交收需要，結算參與人不得因已繳納

結算保證金而拒絕履行資金交收義務。

第五條

本辦法適用于由本公司提供多邊凈額結算服務的人民幣普通股（A 股）、債券、證

券投資基金和其他證券類金融產品（不含人民幣特種股票交易、開放式基金等產品

場外申購贖回）的交易結算業務。參與上述結算業務的結算參與人應按照本辦法的

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規定繳納結算保證金。本公司有特別規定的，按特別規定處理。

第二章 結算保證金的籌集

第六條

結算保證金來源于以下兩個方面：

（一）結算參與人繳納的結算保證金，包括自營結算保證金和客戶結算保證金兩部

分。自營結算保證金，是指結算參與人為自營交易結算業務繳納的結算保證金；沒

有自營交易結算業務的結算參與人，應按照本辦法第七條的規定以自有資金繳納具

有互保功能的結算保證金20 萬元。客戶結算保證金，是指結算參與人為客戶交易

結算業務繳納的結算保證金（信用交易結算保證金屬于客戶結算保證金性質）；

（二）本公司劃撥的結算保證金，包括：本公司代保管的要約收購資金等產生的利

差和向違約結算參與人收取的違約金。

第七條

結算參與人以自有資金繳納的結算保證金具有一定限額的互保功能。有自營交易結

算業務的結算參與人，以自營結算保證金承擔互保功能，互保最高限額為20 萬元

人民幣；沒有自營交易結算業務的結算參與人，應按照本公司許可的方式，以自有

資金繳納具有互保功能的結算保證金20 萬元，并可全部用來互保。

結算參與人繳納的客戶結算保證金不具有互保功能。

第八條

新增結算參與人在完成與本公司簽訂有關結算業務協議后，應向本公司分別繳納用

于參與滬深證券市場交易結算的最低限額的結算保證金。結算參與人參與單個證券

市場應繳納的最低限額為：每個結算保證金賬戶20 萬元人民幣。

第九條

本公司分別從結算參與人開立在本公司滬深分公司的自營、客戶和信用交易等資金

交收賬戶扣劃該結算參與人應繳納的自營結算保證金和客戶結算保證金。

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