廣東省期貨從業資格:基差與套期保值效果試題

廣東省期貨從業資格：基差與套期保值效果試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）

1、期貨公司、期貨從業人員、交割倉庫進行期貨業務中的違法行為的行政處罰，由（）決

定。

A．中國工商行政管理總局

B．中國證監會

C．中國人民銀行

D．中國期貨業協會

2、下列選項中，不是申請設立期貨公司必須具備的條件的是（）。

A．有合格的經營場所和業務設施

B．有健全的風險管理和內部控制制度

C．公司實際控制人具有持續盈利能力

D．實繳資本全部為貨幣出資

3、非期貨公司人員以期貨公司名義從事期貨交易行為，具備《合同法》第49條所規定的（）

條件的，期貨公司應當承擔由此產生的民事責任。

A．無權代理

B．職務代理

C．越權代理

D．表見代理

4、下列可以從事期貨交易的是（）。

A．國家機關和事業單位

B．某集團下屬公司

C．期貨交易所的工作人員

D．中國期貨業協會的工作人員

5、現貨市場行情發生重大變化或者客戶可能出現風險時，證券公司可以（）。

A．為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保

B．代客戶下達交易指令

C．協助期貨公司向客戶提示風險

D．利用客戶的期貨結算賬戶進行期貨交易

6、期貨公司擅自運用客戶資金或者其他委托財產，情節特別嚴重的，對其直接負責的主管

人員和其他直接負責人（）。

A．處5年以下有期徒刑或者拘役

B．處3年以下有期徒刑或者拘役，并處3萬元以上30萬元以下罰金

C．處3年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金

D．處5年以下有期徒刑或者拘役，并處2萬元以上29萬元以下罰金

7、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規定通知期貨公司追加保證金的，由于行

情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發生的擴大損失，期貨交易所應當承擔主要賠償

責任，賠償額不超過損失的（）。

A．60%

B．80%

C．20%

1

D．40%

8、下列關于期貨公司的說法，不正確的是（）。

A．期貨公司的股東有虛假出資行為的，國務院期貨監督管理機構可責令其轉讓所持期貨公

司股權，但不得限制其股東權利

B．國務院期貨監督管理機構有權責令違法經營的期貨公司停業整頓

C．期貨公司出現重大風險、嚴重危害期貨市場秩序的，國務院期貨監督管理機構可以對其

進行接管

D．期貨公司出現嚴重危及穩健運行、損害客戶合法權益的行為的，國務院期貨監督管理機

構可以責令調整有關部門負責人員

9、法規、政策規定向投資者承諾或保證收益，情節嚴重的，由中國期貨業協會（）

A．暫停從業人員資格6個月至12個月

B．撤銷期貨從業人員資格并在2年內拒絕受理其從業人員資格申請

C．撤銷期貨從業人員資格并在3年內或永久性拒絕受理其從業人員資格申請

D．公開通報批評

10、期貨公司董事會擬免除首席風險官職務的，應當向（）報告。

A．中國證監會

B．公司住所地中國證監會派出機構

C．財政部

D．地方財政局

11、湯某是某期貨公司的首席風險官，任職期間，由于過度操勞，身體狀況欠佳，于是向期

貨公司董事會提出辭職申請。根據規定，湯某應當提前（）日向董事會提出。

A．10

B．15

C．30

D．60

12、期貨市場的基本功能之一是__。

A．消滅風險

B．規避風險

C．減少風險

D．套期保值

13、美元較歐元貶值，此時最佳策略為__。

A．賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨

B．買入歐元期貨，同時買入美元期貨

C．賣出美元期貨，同時買入歐元期貨

D．買入美元期貨，同時賣出歐元期貨

14、某一特定商品或資產在某一特定地點的現貨價格與其期貨價格之間的差額稱為__。

A．價差

B．基差

C．差價

D．套價

15、執行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份

到期、執行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為__。

A．80點

B．100點

2

C．180點

D．280點

16、某套利者以63200元/噸的價格買入1手(5噸/手)10月份銅期貨合約，同時以63000

元/噸的價格賣出12月1手銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價

格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的結果為__。

A．價差擴大了100元/噸，贏利500元

B．價差擴大了200元/噸，贏利1000元

C．價差縮小了100元/噸，虧損500元

D．價差縮小了200元/噸，虧損1000元

17、某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權利金買入一張執行價格為400美元/盎司的6

月份黃金看跌期權，結果最后交割日的價格上漲為450美元/盎司，則該投資者損失__。

A．45.5美元/盎司

B．54.5美元/盎司

C．50美元/盎司

D．4.5美元/盎司

18、丁某在某期貨公司營業部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發出以每手1000元價

格賣出白糖合約10手，但由于該營業部場內交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買

入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業部經理匯報后，給丁某透支了營業部其他客戶

保證金3000元。次日，該白糖合約價格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖

合約，將透支的3000元歸還。當日，丁某發現這一事件，即提出索賠。 丁某的損失應當由

（）承擔。

A．丁某

B．小王

C．期貨公司

D．期貨公司和丁某

19、林某是甲期貨公司的期貨從業人員，在從業過程中，林某為了獲得更多客戶，在為客戶

提供服務過程中，多次向客戶謊稱其競爭對手——乙期貨公司信譽低下，經常欺騙客戶等，

致使乙期貨公司業務大幅度下滑。林某的行為違反了《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》

關于（）的規定。

A．合規執業

B．專業勝任

C．競爭準則

D．不正當競爭

20、丁某在某期貨公司營業部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發出以每手1000元價

格賣出白糖合約10手，但由于該營業部場內交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買

入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業部經理匯報后，給丁某透支了營業部其他客戶

保證金3000元。次日，該白糖合約價格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖

合約，將透支的3000元歸還。當日，丁某發現這一事件，即提出索賠。 如果丁某要提起訴

訟，應當以（）為被告。

A．期貨公司

B．期貨公司營業部

C．小王

D．期貨公司和小王

21、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指

3

令是指__。

A．雙向指令

B．止損指令

C．套利指令

D．市價指令

22、由于某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一市場環境中會受到相同的經濟因素的影

響和制約，因而兩個市場的價格變動趨勢__。

A．相反

B．一般相同

C．不一定

D．完全相同

23、《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》沒有規定的是（）。

A．執業紀律

B．專業勝任能力

C．職業道德

D．職業創新能力

24、下列關于期貨交易所理事長的說法，不正確的是（）。

A．理事長的任免，由理事會提名，會員大會通過

B．理事長不得兼任總經理

C．主持會員大會、理事會會議是理事長的職權

D．理事長因故臨時不能履行職權的，由理事長指定的副理事長或者理事代其履行職權

25、趙某是某期貨公司從業人員，在從業過程中，趙某為了發展業務，對其客戶謊稱另一期

貨從業人員經常出去賭錢，現在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。

根據以上信息，回答下列問題： 根據《期貨從業人員執業行為準則》的規定，趙某受到暫

停營業處分后，應當（）。

A．在處分期間不得從事任何與期貨相關的活動

B．參加協會組織的專項后續職業培訓

C．自我反省，公開道歉

D．向期貨業協會遞交保證書，承諾不再從事違法行為

二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）

1、李某本科畢業后獲得法學碩士學位，在某律所工作6年以后，李某打算進入期貨行業發

展，但是沒有通過期貨從業資格考試，根據規定，李某可以擔任期貨公司的（）職務。

A．董事長

B．經理層人員

C．總經理

D．監事會主席

2、期貨交易所的工作人員履行職務，遇到與（）有利害關系的情形時，應當回避。

A．本人

B．父母

C．配偶

D．子女

3、在我國，（）從事期貨交易限于從事套期保值業務。

B．國有控股企業

C．金融機構

D．事業單位

4、丁某在某期貨公司營業部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發出以每手1000元價格

賣出白糖合約10手，但由于該營業部場內交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買

入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業部經理匯報后，給丁某透支了營業部其他客戶

保證金3000元。次日，該白糖合約價格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖

合約，將透支的3000元歸還。當日，丁某發現這一事件，即提出索賠。 對于該期貨公司的

行為，中國證監會可以采取下列（）監管措施。

A．給予警告

B．沒收違法所得，并處違法所得l倍以上5倍以下的罰款

C．沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款

D．情節嚴重的，責令停業整頓或者吊銷期貨業務許可證

5、期貨從業人員應當具備（）。

A．投資經驗

B．專業知識

C．職業道德

D．專業技能

6、《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》對從業人員的基本要求和規定有（）。

A．執業紀律

B．專業勝任能力

C．職業品德

D．職業創新能力

7、對基差作用的理解不正確的有__。

A．基差的存在為人們的套期保值提供了可能

B．基差是套期保值者成功與否的關鍵

C．基差的存在是期貨價格的基礎

D．基差的存在是人們進行套期保值的原因所在

8、下列選項中，關于股票期貨的說法，正確的有__。

A．股票期貨是以單只股票或窄基股票指數作為標的物的期貨合約

B．目前全球絕大多數股票期貨都是窄基股票期貨

C．股票期貨出現于20世紀80年代后期

D．2001年1月29日，美國One Chicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌

股為標的物的股票期貨交易

9、下列關于中國證監會的表述中正確的有（）。

A．依法對期貨公司進行監督管理

B．無權對期貨公司分支機構進行監督管理

C．中國證監會派出機構依法經中國證監會授權對期貨公司及其分支機構進行監督管理

D．中國證監會派出機構依法只對期貨公司的分支機構進行監督管理

10、下列關于基差的說法，正確的有__。

A．套期保值的效果主要由基差的變化決定

B．基差=期貨價格-現貨價格

C．特定的交易者可以擁有自己特定的基差

D．正向市場中，基差為正值

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11、期貨交易所認為必要的，可以分別或同時采取要求__等措施，以警示和化解風險。

A．會員報告情況

B．客戶報告情況

C．談話提醒

D．發布風險提示函

12、為了正確審理期貨糾紛案件，2003年5月16日最高人民法院審判委員會通過了《最高

人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定》。下列選項中屬于該規定的制定依據有（）。

A．《中華人民共和國民法通則》

B．《中華人民共和國刑法》

C．《中華人民共和國合同法》

D．《中華人民共和國民事訴訟法》

13、期貨公司應當按照（）的規定提取、管理和使用風險準備金，不得挪用。

A．國務院期貨監督管理機構

B．中國證券業協會

C．中國人民銀行

D．財政部門

14、從事期貨交易活動，應當（）。

A．公平

B．公開

C．公正

D．誠實信用

15、商品投資基金的類型有__。

A．公募期貨基金

B．私募期貨基金

C．個人管理期貨賬戶

D．集體管理期貨賬戶

16、（）依法對期貨市場客戶開戶實行自律管理。

A．財政部

B．中國期貨業協會

C．期貨交易所

D．中國證監會

17、下列關于成交量和持倉量關系的說法，正確的是__。

A．成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預期

B．只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時成交量增加

C．當買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變，但成交量增加

D．當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，成交量增加

18、期貨代理作為代理期貨業務的法人主體，其期貨經營中的風險管理牽涉到它的興衰成敗。

其風險管理的目標是__。

A．為客戶提供安全可靠的投資市場

B．維護市場參與的權益

C．維護市場的穩定

D．控制政治風險

19、期貨公司辦理（）等事項，應當經國務院期貨監督管理機構批準。

A．公司停業

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B．變更業務范圍

C．參股境外期貨類經營機構

D．控股股東發生變化

20、期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括__。

A．期貨交易所

B．套期保值者

C．期貨公司

D．投機者

21、丁某在某期貨公司營業部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發出以每手1000元價

格賣出白糖合約10手，但由于該營業部場內交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買

入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業部經理匯報后，給丁某透支了營業部其他客戶

保證金3000元。次日，該白糖合約價格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖

合約，將透支的3000元歸還。當日，丁某發現這一事件，即提出索賠。 該案中小王的行為

違反規定的是（）。

A．小王違背丁某的委托為丁某買入白糖期貨合約的行為

B．小王挪用其他客戶保證金的行為

C．小王未經丁某同意擅自買賣期貨的行為

D．小王發現賬面資金不足的情況下未通知丁某追繳足額保證金

22、期貨公司的期貨從業人員不得進行的行為有（）。

A．代理客戶從事期貨交易

B．進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

C．收付、存取或劃轉期貨保證金

D．挪用客戶的期貨保證金

23、暫停期貨從業人員從業資格6個月至12個月的情形包括（）。

A．期貨從業人員拒絕中國期貨業協會調查或檢查

B．期貨從業人員獲取不正當利益

C．期貨從業人員向投資者隱瞞重要事項

D．期貨從業人員違反保密義務，泄露、傳遞他人未公開的重要信息

24、在審理期貨糾紛案件中，人民法院對會員資格或交易席位進行保全的主要內容有（）。

A．與會員資格相應的會員資格費

B．與會員資格相應的會員交易席位

C．應當依法裁定不得轉讓該會員資格

D．不得停止該會員交易席位的使用

25、期貨交易所總經理的職權有（）。

A．擬定風險準備金的使用方案

B．決定結算擔保金的使用

C．組織協調專門委員會的工作

D．決定期貨交易所機構設置方案

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