2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自測模擬預(yù)測題庫(名校卷)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自測模擬預(yù)測

題庫(名校卷)

單選題（共50題）

1、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實(shí)物交收價(jià)格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元/噸

D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元/噸

【答案】 C

2、當(dāng)股指期貨的價(jià)格上漲，交易量增加，持倉量上升時(shí)，市場趨勢是（ ）。

A.新開倉增加.多頭占優(yōu)

B.新開倉增加，空頭占優(yōu)

C.多頭可能被逼平倉

D.空頭可能被逼平倉

【答案】 A

3、某股票當(dāng)前市場價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為67.50港

元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（ ）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】 B

4、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)( )提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。

A.董事會(huì)的建議

B.總經(jīng)理的建議

C.監(jiān)事會(huì)的建議

D.公司章程的規(guī)定

【答案】 D

5、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨

進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價(jià)格為2060元

／噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至

2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買入5000

噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)

果為（ ）。

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損

【答案】 B

6、利用期貨市場對沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是( )。

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相反，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距擴(kuò)大

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相同，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距縮小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢相反，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大

【答案】 C

7、如果期貨價(jià)格超出現(xiàn)貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉費(fèi)，套利者適合選擇（ ）

的方式進(jìn)行期現(xiàn)套利。

A.買入現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān)期貨合約

B.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約

C.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約

D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān)期貨合約

【答案】 D

8、6月10日，王某期貨賬戶持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約

當(dāng)日出現(xiàn)跌停單邊市，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3100元/噸，王某的客戶權(quán)益為1963000

元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合

約的交易代碼，交易單位為50噸/手。那么王某的持倉風(fēng)險(xiǎn)度為（ ）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.85.05%

【答案】 B

9、國內(nèi)某出口商預(yù)期3個(gè)月后將獲得出口貨款100萬美元，為了避免人民幣升

值對貨款價(jià)值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場上進(jìn)行美元（ ）。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.多頭投機(jī)

D.空頭投機(jī)

【答案】 B

10、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為

2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有

利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又

買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到

2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該

投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（ ）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】 B

11、某交易者以2.87元/股的價(jià)格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65元/

股；該交易者又以1.56元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也

為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元

【答案】 D

12、目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是（ ）。

A.短期國債期貨

B.隔夜國債期貨

C.中長期國債期貨

D.3個(gè)月國債期貨

【答案】 C

13、“風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金”是指（ ）。

A.風(fēng)險(xiǎn)基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會(huì)公益基金

【答案】 B

14、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（ ）。

A.代客戶進(jìn)行期貨交易

B.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

【答案】 D

15、期現(xiàn)套利是利用（ ）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價(jià)差

B.合約價(jià)格的下降

C.合約價(jià)格的上升

D.合約標(biāo)的的相關(guān)性

【答案】 A

A.保證期貨公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健

B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營

C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督、檢查

D.保證期貨公司經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

【答案】 C

17、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國

債，該國債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）

對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根

據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（ ）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手

【答案】 C

18、短期國債通常采用（ ）方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。

A.貼現(xiàn)

B.升水

C.貼水

D.貶值

【答案】 A

19、交易者利用股指期貨套利交易，可以獲?。?/span> ）。

A.風(fēng)險(xiǎn)利潤

B.無風(fēng)險(xiǎn)利潤

C.套期保值

D.投機(jī)收益

【答案】 B

20、利用股指期貨可以（ ）。

A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.進(jìn)行投機(jī)，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益

D.進(jìn)行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價(jià)差收益

【答案】 A

21、期貨市場高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（ ）。

A.價(jià)格波動(dòng)

B.非理性投機(jī)

C.杠桿效應(yīng)

D.對沖機(jī)制

【答案】 C

22、某投機(jī)者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日

元，成交價(jià)為0．006835美元／日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約買入對

沖平倉，成交價(jià)為0．007030美元／日元。則該筆投機(jī)的結(jié)果是（ ）美元。

A.盈利4875

B.虧損4875

C.盈利5560

D.虧損5560

【答案】 B

23、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到

15980點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（ ）港元。

A.10

B.500

C.799000

D.800000

【答案】 C

24、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，

最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸

2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)

日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（ ）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

【答案】 B

25、如果進(jìn)行賣出套期保值，則基差（ ）時(shí)，套期保值效果為凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強(qiáng)

D.走弱

【答案】 C

26、一般情況下，期限長的債券和期限短的債券相比對利率變動(dòng)的敏感程度

（ ）。

A.大

B.相等

C.小

D.不確定

【答案】 A

27、某基金經(jīng)理計(jì)劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300

指數(shù)的β系數(shù)為1．2。此時(shí)某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000

點(diǎn)。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險(xiǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)（ ）該滬深300股指期貨合約進(jìn)行套

期保值。

A.買入120份

B.賣出120份

C.買入100份

D.賣出100份

【答案】 A

28、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開

倉買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成

交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅

期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（ ）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】 C

29、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（ ）。

A.以標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約

C.以標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格買入期貨合約

D.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約

【答案】 D

30、 CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉

米期貨合約的價(jià)格為478．5美分／蒲式耳時(shí)，則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為

（ ）。

A.內(nèi)涵價(jià)值=1

B.內(nèi)涵價(jià)值=2

C.內(nèi)涵價(jià)值=0

D.內(nèi)涵價(jià)值=-1

【答案】 C

31、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元

以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元

匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期

保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以

EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為

EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以

成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（ ）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】 C

32、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?/span>-3美分/蒲式耳，到了12月份基差

變?yōu)?/span>3美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（ ）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近

【答案】 A

33、中國金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（ ）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員

【答案】 C

34、某交易者以2.87港元/股的價(jià)格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港

元/股；該交易者又以1.56港元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)

格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元

【答案】 D

35、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期

貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建

倉，成交價(jià)格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元／噸，該廠按此

現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實(shí)

際售價(jià)是8850元／噸，則該廠期貨合約對沖平倉價(jià)格是（ ）元／噸。

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】 A

36、5月份時(shí)，某投資者以5元/噸的價(jià)格買入一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為

1800元/噸的玉米看跌期權(quán)，當(dāng)對應(yīng)的玉米期貨價(jià)格為1850元/噸時(shí)，該看跌

期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（ ）。

A.-50

B.-5

C.55

D.0

【答案】 D

37、某交易者在CME買進(jìn)1張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210，在

EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考

慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（ ）。

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元

【答案】 D

38、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（ ）。

A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小

C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

【答案】 C

39、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（ ）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?/span>300元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?/span>300元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)?/span>-100元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?/span>-600元/噸

【答案】 A

40、期貨投機(jī)具有（ ）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

【答案】 D

41、6月5日某投機(jī)者以95．45點(diǎn)的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲

美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機(jī)者以95．40點(diǎn)的價(jià)格將手中

的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）美

元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500

【答案】 B

42、利率期貨誕生于()。

A.20世紀(jì)70年代初期

B.20世紀(jì)70年代中期

C.20世紀(jì)80年代初期

D.20世紀(jì)80年代中期

【答案】 B

43、（ ）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供

的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價(jià)格

B.消費(fèi)

C.需求

D.供給

【答案】 D

44、假設(shè)滬深300股指期貨價(jià)格是2300點(diǎn)，其理論價(jià)格是2150點(diǎn)，年利率為

5%。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者從一份

股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（ ）元。

A.45000

B.50000

C.82725

D.150000

【答案】 A

45、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對沖合約

而不必征得原始對手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對沖平倉

D.套利投機(jī)

【答案】 C

46、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元,購買ABC三種股票,各花費(fèi)

100萬美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的

S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月

份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn),合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣

出()張合約才能達(dá)到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16

【答案】 C

47、期貨技術(shù)分析假設(shè)的核心觀點(diǎn)是（ ）。

A.歷史會(huì)重演

B.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)

C.市場行為反映一切信息

D.收盤價(jià)是最重要的價(jià)格

【答案】 B

48、期權(quán)價(jià)格由（ ）兩部分組成。

A.時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值和執(zhí)行價(jià)格

C.內(nèi)涵價(jià)值和執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格和市場價(jià)格

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)

【答案】 C

50、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得

高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值

的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每

張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為

EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合

約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為

EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期

貨合約對沖平倉，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56

【答案】 C

多選題（共30題）

1、我國推出的化工類期貨品種有（）等。

A.黃大豆

B.精對苯二甲酸

C.聚氯乙烯

D.甲醇

【答案】 BCD

2、商品市場的需求量通常由（ ）組成。

A.國內(nèi)消費(fèi)量

B.出口量

C.期末商品結(jié)存量

D.前期庫存量

【答案】 ABC

3、股指期貨的全稱是“股票價(jià)格指數(shù)期貨”，也可稱為()。

A.“股價(jià)指數(shù)期貨”

B.“期指”

C.“期權(quán)”

D.“期份”

【答案】 AB

4、相對于現(xiàn)貨市場，股指期貨具有（ ）特點(diǎn)。

A.流動(dòng)性好

B.交易成本低

C.對市場沖擊小

D.交易成本大

D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大

【答案】 ABCD

6、一般來說，買賣雙方對價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體為

（ ）。

A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小

B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大

C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減

D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增

【答案】 AC

7、（2022年7月真題）技術(shù)分析法的三大市場假設(shè)是（ ） 。

A.供求因素是價(jià)格變動(dòng)的根本原因

B.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.市場行為反映一切信息

【答案】 BCD

8、某國有企業(yè)1個(gè)月后會(huì)收到100萬美元貨款并計(jì)劃兌換成人民幣補(bǔ)充營運(yùn)資

本。但3個(gè)月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬美元材

料款。則下列說法正確的是( )。

A.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可進(jìn)行外匯掉期交易

B.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先買入后賣出美元

C.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可進(jìn)行外匯現(xiàn)貨交易

D.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先賣出后買入美元

【答案】 AD

9、某交易者以9520元／噸買入5月份菜籽油期貨合約1手，同時(shí)以9590元／

噸賣出7月份菜籽油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（ ）時(shí)，將所持合約同時(shí)

平倉，該交易者是盈利的。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.5月9570元／噸，7月9560元／噸

B.5月9530元／噸，7月9620元／噸

C.5月9550元／噸，7月9600元／噸

D.5月9580元／噸，7月9610元／噸

【答案】 ACD

10、關(guān)于期貨價(jià)差套利的描述，正確的是（ ）。

A.在期貨市場和現(xiàn)貨市場上進(jìn)行方向相反的交易

B.關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)格差是否在合理區(qū)間內(nèi)

C.價(jià)差是用建倉時(shí)價(jià)格較高的一“邊”減去價(jià)格較低的一“邊”計(jì)算出來的

D.利用期貨市場不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利

【答案】 BCD

11、計(jì)算某國債期貨合約理論價(jià)格時(shí)所涉及的要素有（ ）等。

A.持有期利息收入

B.市場利率

C.轉(zhuǎn)換因子

D.可交割國債價(jià)格

【答案】 ABD

12、期貨公司對通過互聯(lián)網(wǎng)下單的客戶應(yīng)當(dāng)（ ）。

A.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別提示

B.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一般提示

C.將客戶的指令以適當(dāng)方式保存

D.通過口頭約定完成客戶指令

【答案】 AC

13、按交易頭寸區(qū)分，投機(jī)者可分為（ ）。

A.多頭投機(jī)者

B.空頭投機(jī)者

C.短線交易者

D.長線交易者E

【答案】 AB

14、滬深300股指期貨合約的合約月份為（ ）。

A.當(dāng)月

B.下月

C.隨后兩月

D.隨后兩個(gè)季月

【答案】 ABD

15、7月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5010元/噸。某生產(chǎn)商擔(dān)心9月份大豆收獲時(shí)出

售價(jià)格下跌，故進(jìn)行套期保值操作，以5050元/噸的價(jià)格賣出100噸11月份的

大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格降為4980元/噸，期貨價(jià)格降為5000

元/噸。該農(nóng)場賣出100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約，則下列說法正確的

是（ ）。

A.市場上基差走強(qiáng)

B.該生產(chǎn)商在現(xiàn)貨市場上虧損，在期貨市場上盈利

C.實(shí)際賣出大豆的價(jià)格為5030元/噸

D.該生產(chǎn)商在此套期保值操作中凈盈利10000元

【答案】 ABC

16、關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（ ）。

A.β系數(shù)用來衡量證券或證券組合與整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)程度的比較

B.β系數(shù)大于1，說明證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)程度

C.股票組合的β系數(shù)比單個(gè)股票的β系數(shù)可靠性高

D.單個(gè)股票的β系數(shù)比股票組合的β系數(shù)可靠性高

【答案】 AC

17、世界上的金融中心主要有()。

A.奧克蘭

B.悉尼

C.東京

D.蘇黎世

【答案】 ABCD

18、下列屬于中長期利率期貨品種的是( )。

A.T—notes

B.T—bills

C.T—bonds

3

【答案】 AC

19、下列行業(yè)的廠商中，（ ）廠商很可能購買天氣期貨以規(guī)避天氣變化所引發(fā)

風(fēng)險(xiǎn)。

A.能源業(yè)

B.金融業(yè)

C.軟件業(yè)

D.旅游業(yè)E

【答案】 AD

20、比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有（ ）。

A.三角形

B.矩形

C.雙重頂

D.V型

【答案】 CD

21、我國最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸的期貨為（ ）期貨。

D.螺紋鋼

【答案】 ABCD

22、下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的有（ ）。

A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

【答案】 AD

23、按照慣例，在國際外匯市場上采用直接標(biāo)價(jià)法的貨幣有（ ）。

A.加元

B.英鎊

C.歐元

D.日元

【答案】 AD

25、我國10年期國債期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制包括（ ）。

A.-1.2％

B.+1.2％

C.-2％

D.+2％

【答案】 CD

26、以下說法正確的有（ ）。

A.外匯期貨的跨市場套利，是在不同交易所對同一外匯期貨合約進(jìn)行方向相反

的操作

B.外匯期貨的跨幣種套利，是在同一交易所對交割月份相同而幣種不同的期貨

合約之間進(jìn)行操作

C.跨期套利，是在同一交易所對幣種相同而交割月份不同的期貨合約間進(jìn)行操

作

D.外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同E

【答案】 ABCD

27、期貨價(jià)差套利的作用包括（ ）。

A.有助于提高市場波動(dòng)性

B.有助于提高市場流動(dòng)性

C.有助于提高市場交易量

D.有助于不同期貨合約之間價(jià)格趨于合理

A.提供期貨交易咨詢服務(wù)

B.控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)

C.接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易

D.根據(jù)客戶指令代理期貨交易

【答案】 ABD

29、跨品種套利又可分為兩種情況，分別為（ ）。

A.無相關(guān)性商品之間的套利

B.期貨與現(xiàn)貨之間的套利

C.相關(guān)商品之間的套利

D.原材料與成品之間的套利

【答案】 CD

30、以下屬于跨品種套利的是（ ）。

A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨問的套利

B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利

C.A交易所5月大豆期貨與8交易所5月大豆期貨間的套利

D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利

【答案】 AB