2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)及精品答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)及精品答

案

單選題（共40題）

1、（2021年12月真題）以下屬于持續(xù)形態(tài)的是( )

A.雙重頂和雙重底形態(tài)

B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.三角形態(tài)

【答案】 D

2、1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊(cè)資本金提高到（ ）萬(wàn)元人民幣。

A.1500

B.2000

C.2500

D.3000

【答案】 D

3、某公司于3月10日投資證券市場(chǎng)300萬(wàn)美元,購(gòu)買(mǎi)ABC三種股票,各花費(fèi)

100萬(wàn)美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的

S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月

份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn),合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣(mài)

出()張合約才能達(dá)到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16

【答案】 C

4、2015年10月，某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為1.1522的CME歐元兌美元看跌期

權(quán)（美式）,權(quán)利金為0.0213.不考慮其它交易費(fèi)用。期權(quán)履約時(shí)該交易者

（ ）。

A.賣(mài)出歐元兌美元期貨合約的實(shí)際收入為1.1309

B.買(mǎi)入歐元兌美元期貨合約的實(shí)際成本為1.1309

C.賣(mài)出歐元兌美元期貨合約的實(shí)際收入為1.1735

D.買(mǎi)入歐元兌美元期貨合約的實(shí)際成本為1.1522

【答案】 B

5、某投資者計(jì)劃買(mǎi)入固定收益?zhèn)瑩?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該

進(jìn)行（ ）。

A.不操作

B.套利交易

C.買(mǎi)入套期保值

D.賣(mài)出套期保值

【答案】 C

6、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于期貨交易所會(huì)員大會(huì)行使

的職權(quán)的是( )。

A.審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊(cè)資本

C.決定期貨交易所理事會(huì)提交的其他重大事項(xiàng)

D.決定專門(mén)委員會(huì)的設(shè)置

【答案】 D

7、客戶對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為對(duì)( )的確認(rèn)，所產(chǎn)生的交易后

果由客戶自行承擔(dān)。

A.該日所有持倉(cāng)和交易結(jié)算結(jié)果

B.該日所有交易結(jié)算結(jié)果

C.該日之前所有交易結(jié)算結(jié)果

D.該日之前所有持倉(cāng)和交易結(jié)算結(jié)果

【答案】 D

8、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（ ）。

A.基差從-80元／噸變?yōu)?/span>-100元／噸

B.基差從50元／噸變?yōu)?/span>30元／噸

C.基差從-50元／噸變?yōu)?/span>30元／噸

D.基差從20元／噸變?yōu)?/span>-30元／噸

【答案】 C

9、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950

美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（ ）時(shí)下達(dá)止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】 C

10、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收

到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機(jī)構(gòu)完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)恒生指數(shù)為

15000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場(chǎng)利率為6%，則3個(gè)月后

交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（ ）點(diǎn)。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225

【答案】 B

11、下列時(shí)間價(jià)值最大的是（ ）。

A.行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14

B.行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8

C.行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23

D.行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5

【答案】 C

12、（ ）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買(mǎi)賣(mài)雙方需求的直接手

段。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易

【答案】 B

13、期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開(kāi)立保證金賬戶，或者違規(guī)

劃轉(zhuǎn)客戶保證金的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處違法所得( )的

罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不滿10萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以

下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)期貨業(yè)務(wù)許可證。

A.1倍以上5倍以下

B.3倍以上5倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.1倍以上8倍以下

【答案】 A

14、（ ）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的

格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)

【答案】 C

15、美國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法

是（ ）

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

16、某套利者買(mǎi)入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出9月份菜籽油期貨合約，成

交價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時(shí)，平倉(cāng)價(jià)格分別為

10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（ ）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40

【答案】 B

17、當(dāng)一種期權(quán)趨于（）時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將達(dá)到最大。??

A.實(shí)值狀態(tài)

B.虛值狀態(tài)

C.平值狀態(tài)

D.極度實(shí)值或極度虛值

【答案】 C

18、 在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣(mài)出套期保值，隨著基差的走強(qiáng)，那么結(jié)果會(huì)是

( )。

A.盈虧相抵

B.得到部分的保護(hù)

C.得到全面的保護(hù)

D.沒(méi)有任何的效果

【答案】 C

19、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)（ ）個(gè)指令。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】 C

20、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式

耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣(mài)出10手1月份玉

米合約同時(shí)買(mǎi)入10手1月份小麥合約，9月30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合

約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40

【答案】 C

21、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷(xiāo)售

合同，為規(guī)避鋅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展

期，合理的操作是（ ）。

A.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1602

B.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1601

C.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1609

D.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1603

【答案】 C

22、截至2015年4月16日，中國(guó)金融期貨交易所的上市品種不包括（ ）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國(guó)債期貨

D.中證500股指期貨

【答案】 B

23、我國(guó)“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含（ ）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】 C

24、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（ ）。

A.期貨公司用公司自有資金進(jìn)行投資

B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產(chǎn)

C.期貨公司代理客戶進(jìn)行期貨交易

D.期貨公司協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度和操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)

培訓(xùn)

【答案】 D

25、我國(guó)鋼期貨的交割月份為（ ）。

A.1. 3. 5. 7. 8. 9. 11. 12月

B.1. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11月

C.1. 3. 5. 7. 9. 11月

D.1—12月

【答案】 D

26、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為680美分/葡式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)該期權(quán)

標(biāo)的期貨價(jià)格為690美分/葡式耳，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為670美分/葡式耳時(shí)，期權(quán)

為（ ）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.不能判斷

D.虛值期權(quán)

【答案】 D

27、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析

方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（ ）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線

【答案】 C

28、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快時(shí)，社會(huì)資金需求旺盛，市場(chǎng)利率()。

A.上升

B.下降

C.無(wú)變化

D.無(wú)法判斷

【答案】 A

29、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)就越

明顯。

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】 D

【答案】 B

32、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（ ）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?/span>-30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?/span>20元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?/span>-10元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?/span>5元/噸

【答案】 B

33、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（ ）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論

【答案】 A

34、某投資者買(mǎi)入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶

值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5

萬(wàn)歐元)。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR／USD=1．3432購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，在

期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元

即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR／USD=1．2101買(mǎi)

入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者( )。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】 A

35、某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保

值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20500元/

噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為19700元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為20800元/

噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19900元/噸。則套期保值效果為（ ）。

A.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

D.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

【答案】 C

36、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)

倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成

交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅

期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（ ）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500

【答案】 C

37、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場(chǎng)情況下，可能會(huì)出現(xiàn)（ ）的局面，

投機(jī)者對(duì)此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。

A.近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約

B.近月合約漲幅小于遠(yuǎn)月合約

C.遠(yuǎn)月合約漲幅等于遠(yuǎn)月合約

D.以上都不對(duì)

【答案】 A

38、關(guān)于利用期權(quán)進(jìn)行套期保值，下列說(shuō)法中正確的是（ ）。

A.期權(quán)套期保值者需要交納保證金

B.持有現(xiàn)貨者可采取買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)策略對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.計(jì)劃購(gòu)入原材料者可采取買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)策略對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.通常情況下，期權(quán)套期保值比期貨套期保值投入的初始資金更少

【答案】 D

39、(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬(wàn)美元，交易成本忽略不計(jì))??3月1日，

國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6．1130，而6月份的美元兌人

民幣的期貨價(jià)格為6．1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣(mài)出100手6月

份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，

現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?/span>6．1140和6．1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回

人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元

【答案】 A

40、CME歐洲美元期貨合約的報(bào)價(jià)采用的是100減去以（ ）天計(jì)算的不帶百分

號(hào)的年利率形式。

A.300

B.360

C.365

D.361

【答案】 B

多選題（共20題）

1、關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易，下列敘述正確的有（ ）。

A.遠(yuǎn)期交易規(guī)定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行商品交收

B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易

C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處

D.遠(yuǎn)期交易與期貨交易均約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定

數(shù)量的商品

【答案】 ACD

2、首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)

險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即（ ）報(bào)告。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.公司董事會(huì)

D.住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

【答案】 CD

3、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括（ ）。

A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)的決議

C.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管

D.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)規(guī)定

【答案】 BCD

4、下列屬于看漲期權(quán)的有（ ）。

A.買(mǎi)方期權(quán)

B.買(mǎi)權(quán)

C.認(rèn)沽期權(quán)

D.買(mǎi)入選擇權(quán)

【答案】 ABD

5、下列關(guān)于芝加哥商品交易所(CME)人民幣期貨套期保值的說(shuō)法，不正確的有

（ ）。

A.擁有人民幣負(fù)債的美國(guó)投資者適宜做多頭套期保值

B.擁有人民幣資產(chǎn)的美國(guó)投資者適宜做空頭套期保值

C.擁有人民幣負(fù)債的美國(guó)投資者適宜做空頭套期保值

D.擁有人民幣資產(chǎn)的美國(guó)投資者適宜做多頭套期保值

【答案】 CD

6、申請(qǐng)開(kāi)戶的客戶可以是（ ）。

7、下列屬于數(shù)據(jù)價(jià)格形態(tài)中的反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（ ）。

A.頭肩形、雙重頂（M頭）

B.雙重底（W底）、三重頂、三重底

C.圓弧頂、圓弧底

D.V形形態(tài)

【答案】 ABCD

8、假設(shè)r為年利息率；d為年指數(shù)股息率；t為所需計(jì)算的各項(xiàng)內(nèi)容的時(shí)間變

量；T代表交割時(shí)間：S（t）為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F（t，T）表示T時(shí)交割的

期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格（以指數(shù)表示）；TC為所有交易成本的合計(jì)，則下

列說(shuō)法正確的是（ ）。

A.無(wú)套利區(qū)間的上界應(yīng)為F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]+TC

B.無(wú)套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-T

C.B.無(wú)套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-

TCC無(wú)套利區(qū)間的下界應(yīng)為TC-F（t，T）=TC-S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]

D.以上都對(duì)

【答案】 AB

9、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣(mài)空利率期貨合約，其預(yù)期( )。

A.債券價(jià)格上升

B.債券價(jià)格下跌

C.市場(chǎng)利率上升

D.市場(chǎng)利率下跌

【答案】 BC

10、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，說(shuō)法正確的有（ ）。

A.用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮節(jié)省的交割費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和利息，以

及貨物的品級(jí)差價(jià)

B.用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉(cāng)單提前交收所節(jié)省的利息和儲(chǔ)存等費(fèi)用

C.買(mǎi)賣(mài)雙方要確定交收貨物和期貨交割標(biāo)準(zhǔn)品級(jí)之間的價(jià)差

D.商定平倉(cāng)價(jià)和交貨價(jià)的差額一般要小于節(jié)省的所有費(fèi)用總和

【答案】 ABCD

11、我國(guó)大連商品交易所推出的化工類期貨品種有（ ）。

A.聚氯乙烯

B.甲醇

C.線型低密度聚乙烯

D.精對(duì)苯二甲酸

【答案】 AC

12、國(guó)債基差交易策略包括（ ）。

A.買(mǎi)入基差策略為買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨

B.賣(mài)出基差策略為賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨

C.買(mǎi)入基差策略為賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨

D.賣(mài)出基差策略為買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、賣(mài)出國(guó)債期貨

【答案】 AB

13、適合做外匯期貨買(mǎi)入套期保值的有（ ）。

A.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升

B.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率下降

C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值

D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值

【答案】 AC

14、下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有（ ）。

A.黃大豆合約

B.玉米合約

C.小麥合約

D.棉花合約

【答案】 AB

15、下列關(guān)于看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（ ）。

A.看跌期權(quán)的賣(mài)方履約時(shí)，按約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)

B.看跌期權(quán)是一種賣(mài)權(quán)

C.看跌期權(quán)是一種買(mǎi)權(quán)

D.看跌期權(quán)的賣(mài)方履約時(shí)，按約定價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)

【答案】 AB

16、期權(quán)交易的基本策略有（ ）。

D.賣(mài)出看跌期權(quán)

【答案】 ABCD

17、對(duì)買(mǎi)入套期保值而言，無(wú)法實(shí)現(xiàn)凈盈利的情形包括（ ）。（不計(jì)手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利小于期貨市場(chǎng)虧損

B.基差走強(qiáng)

C.基差走弱

D.基差不變

【答案】 ABD

18、在我國(guó)，（ ）實(shí)行全員結(jié)算制度，交易所對(duì)所有會(huì)員的賬戶進(jìn)行結(jié)算，收

取和追收保證金。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所

【答案】 ABC

20、下列關(guān)于期貨及其衍生品的說(shuō)法中，正確的是（ ）。

A.期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，互換交易對(duì)象是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期權(quán)交易不能通過(guò)放棄了結(jié)

C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易的履約方式相同

D.期貨交易采用雙向交易方式

【答案】 AD