現金流量對企業經營的重要性作者：林岳海來源：《經營者》2014年第11期 一、企業經營過程就是現金周轉的過程
企業是營利性組織，其出發點和歸宿是獲利。企業一旦成立，就會面臨競爭，并始終處于生存和倒閉、發展和萎縮的矛盾之中。企業必須生存下去才可能獲利，只有不斷發展才能求得生存。因此，企業的目標可以概括為生存、發展和獲利。在建立一個新企業時，必須先要解決兩個問題：一是制定計劃，明確經營的內容和規模。二就是籌集現金，作為最初的資本。沒有現金，企業的規劃無法實現，不能開始運營。企業建立后，現金變為經營用的各種資產，在經營過程中各種資產生產出來的產品又陸續轉變為現金。現金變為非現金資產，非現金資產又變為現金。這種流轉過程稱為現金流轉。這樣現金周轉的過程，實際上就是企業增值也就是企業獲利的過程，換句話說也就是企業經營的過程。
二、企業經營各階段現金的匹配度管理
現金流貫穿著企業發展的始終，但在企業不同的發展時期，所需要的現金是不相等的。正確認識和分析企業各階段所需的現金流量及其主要來源對企業的發展乃至生存至關重要。據此大致可分為三個階段：
（一）企業起步期
企業起步期也可以稱作資金積累期。由于企業正處于創立階段，產品也處于市場開拓階段，企業的各項經營、非經營活動都需要大量的現金，這階段產品產生的現金流入遠遠不能滿足企業的需要。企業本身也沒有形成一定的規模，很難通過貸款等其他方式籌集到現金，好比是“昨夜西風凋碧樹，獨上高樓，望盡天涯路”因此投資者投入的資金是這時期前期的主要現金來源。隨著企業的發展，產品的生產規模和銷售渠道的完善，企業逐步進入這一階段的中后期，在這期間企業要通過自身的經營循環來滿足資金的需要，并達到一定的資金積累，以滿足下一階段企業發展對資金的需要。
（二）快速增長期
當企業的產品在市場上占領了一部分份額，并且通過了第一時期有了一定的資金積累，
就進入了企業發展的第二個時期——快速增長期。在這一時期企業要有能抓住機會的能力，很快就能沖到行業龍頭位置。但并不是所有的企業都能抓住機會，往往成敗的關鍵就是資金問題。“衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴”在這一時期想要僅僅依靠企業自身的循環來籌集發展的資金是遠遠不夠的，需要再引入一個籌資循環，通過兩個循環的相互作用，來完成企業資金的籌集。
