銀行破產的消息為何選擇周五發布-

2024年3月12日發(作者：對祖國的寄語)

銀行破產的消息為何選擇周五發布?

銀行破產的消息為何選擇周五發布?

在90天到期時，如果銀行未能通過自救達標，則啟動“五一機制”，由存

款保險在周五進行接管，將存款、資產等轉移至合格投保機構，周一銀行正常開

門營業。那么今天在這里給大家整理一下銀行的相關知識，我們一起看看吧!

銀行為什么會破產?

這是銀行內在脆弱性所決定的，金融機構經營無法脫離經濟，所以發展與收

縮與經濟周期緊緊綁定在一起。銀行最基礎的功能是金融中介，而中介基礎作用

是傳導，所以不僅傳導繁榮也傳導衰退。

金融機構本身自帶的杠桿性將傳導放大，經濟總是遵循發展、繁榮、泡沫、

泡沫破滅、衰退蕭條、再發展、再繁榮這樣的一個循環過程，這就是經濟的周期

性。

所有金融機構包括銀行都體現出強烈的親周期性。甚至是高杠桿的房地產業

也是如此。

美國明斯基將現實經濟中的融資行為分作三類：避險籌資、冒險籌資、和龐

齊籌資。

避險型企業只根據自己未來的現金流作抵補性融資，有個極端例子是老干

媽，老干媽堅持現金收付貨款，不賒賬，不借貸，大概無現金流缺口。

當然避險型企業沒有這么極端，但是相對來說當出現缺口時避險型企業會比

較保守的根據自身實際情況進行融資。

冒險型企業則會加入自己的預判，根據預測的未來資金豐缺程度和時間進行

投機性借款。例如，判斷月底的時候隔夜利率很高，則可能會提前借款，錢不一

定立刻使用，甚至可能進行短暫融出獲取利差。

龐齊是一些投資回收期很長的借款人，較長期內無法還本付息，需要滾動融

資維持。最典型的是炒房人。

例如，投資者利用數家銀行的信用貸湊出首付，然后利用不同筆借款還款日

不同進行滾動到期續借，一直到我賣掉房子之后才能真正的還本付息，也就是說

龐齊型投資人或者企業是對經濟大環境進行預判。

在經濟繁榮背景下，后兩種借款人比例會急速上升，尤其是龐齊型借款人。

越繁榮，企業、家庭的債務相對于收入的比重越高。

例如，2015年上半年，因為股票價格持續上漲，很多中產都杠桿炒股，這

就是典型的龐齊融資，但是股災一旦發生，強制平倉，這些人都只能血本無歸。

經濟上升期逐漸結束時，流入企業的信貸資金減少，會出現違約和破產的浪

潮，從而導致銀行不良資產增加，危機爆發。實際貸款無強制平倉機制，這種違

約實際造成的是雙輸局面，金融機構自身的杠桿性，會放大損失。

確切來說金融機構不僅是親周期，而是隨周期放大的效應。代際遺忘、逆向

選擇、道德風險等等進一步加深了放大效應。

所謂代際遺忘就是好了傷疤忘了痛，經濟繁榮時市場競爭壓力加速代際遺

忘，讓銀行作出不謹慎的貸款決策，為危機埋下伏筆。

其實即使沒有代際遺忘，逆向選擇本身就會導致銀行最有可能對風險最高的

借款人放款。

典型的例子是信用卡。只使用免息期內借款、按時償還賬單的客戶無法帶來

收益，信用卡主要收入****于賬單分期的手續費以及賬單逾期罰款。為了盈利，

銀行反而會向高風險、高負債的人群發放額度。

而逆向選擇會激發客戶道德風險，向高負債人群提供高額度，只會驅動他們

借款后從事高風險經濟活動，期望由此博取的收益可以償還自身的負債，這進一

步增加了銀行不穩定性。

不僅客戶道德風險會影響銀行，銀行自身也有道德風險，且后果更為嚴重。

例如，危機中央行救市時，各國中央銀行最終貸款人制度流動性危機時援助

銀行;存款保險制度補充受損公眾。

最終貸款人制度用納稅人的錢，存款保險制度用銀行交的保費，二者一起承

擔了銀行的風險損失。雙制度有效抑制擠兌流動性危機，但刺激銀行增加高風險

投資獲取高額利潤的欲望和擴大債務依存度的沖動，產生了道德風險。

央行背書加劇了期限和風險的錯配，加劇銀行的內在脆弱性，反而增加倒閉

可能性。

2008年雷曼因為賭錯了美聯儲會出手救助，結果倒下了。

2007年雷曼已在CDO(擔保債務憑證)上損失慘重，但是他沒有及時止損，

2008年二季度報顯示雷曼仍在加大做多CDO倉位，這種有恃無恐的行為就是認

為美聯儲一定會出手救助，大而不能倒，too big to fall。

同樣的，債權人也因這樣的考慮依然敢投高風投機構的產品。不幸的是，美

聯儲選擇了殺雞儆猴。雷曼的倒閉是美聯儲對所有市場參與者的警告，后來美聯

儲出臺沃爾克規則限制大而不倒機構。巴塞爾委員會也加快了系統重要性金融機

構規則的出臺。

銀行破產對儲戶有影響么?

如果處理不當，肯定是有影響的，畢竟儲戶的存款是對銀行的債權。破產是

因為銀行資不抵債，當清算完之后如有剩余會按照債權比例平分。

這對小老百姓而言，錢雖不多可都是辛苦錢，甚至是救命錢。誰也不想辛辛

苦苦一輩子掙的錢就因銀行經營不善而付之東流。

本世紀初，央行就在探索建立存款保險制度，但當時商業銀行股份制改造尚

未完成，很多市場化、商業化運營的機制尚未完成，直到農村中小金融機構改制

基本完成，國有大型商業銀行陸續上市，存款保險機制才正式提上議程。

可以說，有了存款保險50萬最高賠付額的的保障，可以覆蓋99.63%的存款

人的全部存款，這種情況下，商業銀行經營不善市場化破產就不會有太多的波及

面，也盡可能避免出現過多的以政府信用背書的僵尸銀行。

DIC存款保險早期糾正流程

當投保機構資本充足率低于2%， 也就是資本根本不足時，由存款保險發送

《早期糾正通知書》，要求在限期內(一般為90天)補充資本，控制高風險業務

等措施化解風險。同時，通知處置部門做好接管準備。

問題銀行收到《早期糾正通知書》后，存款保險基金管理機構派出風險處置

工作組進場做好清產核資和資產評估，在此期間，問題銀行可以通過引入戰略投

資者、出售資產、增資擴股等方式實施自救，如果90天內自救成功或取得階段

性成功，處置工作可暫緩。

存款保險基金管理機構派駐的處置組制訂多套收購承接(PA)方案，通過競爭

性談判或“暗標”等市場化方式尋找合格投資者，最終存款保險按照“成本最小

化”原則確定收購承接方和承接方案，與承接方簽署PA協議。

為鼓勵投資者參與，PA交易中還可附有損失分攤協議。如果沒有找到合適

的承接方，存款保險將成立“過橋銀行”進行替代。

在90天到期時，如果銀行未能通過自救達標，則啟動“五一機制”，由存

款保險在周五進行接管，將存款、資產等轉移至合格投保機構，周一銀行正常開

門營業，承接方可以順利向存款人提供存取款、轉賬等主要金融服務。以此保持

基本金融服務不中斷，避免形成市場震蕩。

所以，大消息都是周五股市收盤后發布。